Μετά από έξι χρόνια ανελέητης ανόδου, η χρηματιστηριακή αγορά φαίνεται να έχει εξαντληθεί με λιγότερο θετικές προοπτικές το 2016. Ωστόσο, οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές πρέπει να έχουν μετοχική έκθεση, μπορεί να είναι η πιο ήρεμη επιλογή. Οι συνολικοί χρηματιστηριακοί πόροι κατέχουν ολόκληρο το σύμπαν των κατοχυρωμένων αποθεμάτων των ΗΠΑ, το οποίο εξαλείφει την απόφαση για τον τρόπο κατανομής των επενδύσεών σας σε μετοχές μεγάλου, μεσαίου και μικρού κεφαλαιοποίησης. Μπορούν να είναι πολύ πιο αποτελεσματικές από την προσπάθεια να συγκεντρώσουν τρία κεφάλαια που καλύπτουν τις διάφορες κεφαλαιοποιήσεις της αγοράς, εκτός αν έχετε διαφορετική ιδέα για το πώς πρέπει να σταθμιστούν. Επειδή τα περισσότερα από τα μεγαλύτερα συνολικά αμοιβαία κεφάλαια χρηματιστηριακών εταιρειών παρακολουθούν παρόμοιους δείκτες, ελάχιστα γίνεται διαφοροποίηση μεταξύ τους όσον αφορά τη σύνθεση των χαρτοφυλακίων τους. Ωστόσο, υπάρχουν αρκετές διαφορές για τον διαχωρισμό τους για σκοπούς σύγκρισης. Τα κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο (ETF) συγκρίνονται παρακάτω θεωρούνται δύο από τα καλύτερα και τα μεγαλύτερα συνολικά αμοιβαία κεφάλαια.

Συνολική Χρηματιστηριακή Αγορές Vanguard ETF

Ξεκίνησε το Μάιο του 2001, η Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEARCA: VTI VTIVng Ttl StckMrk133 07 + 0. Highstock 4. 2. 6 ) ονομάστηκε βασική αποθεματοποίηση πυρήνα. Σε $ 57. 82 δισεκατομμύρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) από τον Μάρτιο του 2016, ήταν το τέταρτο μεγαλύτερο χρηματιστήριο ETF. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ήταν ιδιαίτερα ρευστό, με μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών (ADTV) 3,3 εκατομμυρίων μετοχών. Χρησιμοποιεί μια μεθοδολογία δειγματοληψίας για την παρακολούθηση της απόδοσης του συνολικού δείκτη αγοράς της CRSP στις ΗΠΑ. - <->

Το iShares Russell 3000

Το iShares Russell 3000 ETF (NYSEARCA: IWV

IWViSh Russl 3000153. 39 + 0. 19% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 >) ξεκίνησε ένα χρόνο νωρίτερα από την VTI αλλά έχει πολύ λιγότερα περιουσιακά στοιχεία στα $ 5. 94 δισεκατομμύρια από τον Μάρτιο του 2016. Το ταμείο ήταν επίσης λιγότερο ρευστό, με ADTV 299. 43. Έχει σχεδιαστεί για να παρακολουθεί τις επιδόσεις του δείκτη Russell 3000, ο οποίος αποτελείται από τα μεγαλύτερα αποθέματα των 3.000 δολαρίων ΗΠΑ.

Συγκρίνοντας τα δύο ETF: Σύνθεση χαρτοφυλακίου

Επειδή επενδύουν σε παρόμοιους δείκτες της αγοράς, τα δύο ταμεία έχουν πολύ παρόμοιες συνθέσεις χαρτοφυλακίων. Η VTI κατέχει περισσότερα αποθέματα επειδή παρακολουθεί έναν ευρύτερο δείκτη. Αυτό του επιτρέπει να τραβήξει κάποιες άλλες μετοχές μικρού και μικρού κεφαλαιοποίησης, οι οποίες μπορούν να του προσδώσουν κάποια πιο ανοδική δυνατότητα, αλλά μπορεί επίσης να εισαγάγει μεγαλύτερη μεταβλητότητα. Και τα δύο ETF ακολουθούν μια προσέγγιση δειγματοληψίας με βάση την κεφαλαιοποίηση, πράγμα που σημαίνει ότι οι μετοχές στην κορυφή του χαρτοφυλακίου θα είναι πάντα παρόμοιες. Οι κορυφαίες πέντε εκμεταλλεύσεις και για τα δύο χαρτοφυλάκια είναι η Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01%

MSFTMicrosoft Corp84.47 + 0. 39% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp.85 + 69% (NYSE: GE ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139, 76-0, 23% GEGeneral Electric Co20. 13-0 .05% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), με σχεδόν ταυτόσημους διορθωτικούς συντελεστές. Συγκρίνοντας τα δύο ETFs: Επενδυτική απόδοση Τα δύο ταμεία έχουν πολύ παρόμοιες επενδυτικές αποδόσεις. Από τον Μάρτιο του 2016, η VTI έβγαλε το IWV κατά 0,10 έως 0,25 μονάδες βάσης στα χρονικά πλαίσια των 10, 5 και 3 ετών με απόδοση 6,87, 11,2 και 10,88% αντίστοιχα . Ταυτόχρονα, η IWV επέστρεψε 6. 58, 10. 85 και 10. 72% αντίστοιχα. Η σύγκριση των Δύο ETFs: Επενδυτικές δαπάνες Η μόνη διακριτή διαφορά μεταξύ των δύο ταμείων ήταν το επενδυτικό κόστος τους, το οποίο μπορεί να αντιπροσωπεύει τη μικρή διαφορά στις επενδυτικές αποδόσεις. Στο 0. 05%, η VTI είχε έναν από τους χαμηλότερους δείκτες εξόδων κάθε ETF, ενώ ο δείκτης εξόδων IWV, αν και χαμηλότερος από τον μέσο όρο στην κατηγορία του, ήταν 0. 20%. Παρόλο που η διαφορά φαίνεται μικρή, όταν αναμειγνύεται με τα χρόνια, μπορεί να έχει μεγαλύτερο αντίκτυπο στις μακροπρόθεσμες επενδυτικές επιδόσεις. Ως απόδειξη αυτού του αντίκτυπου, η ετήσια απόδοση της VTI από την έναρξη ήταν 5. 41% σε σύγκριση με 4. 72% για την IWV. Η κατώτατη γραμμή

Για μακροπρόθεσμους επενδυτές, αν όλα τα υπόλοιπα είναι ίσα, τα τέλη έχουν σημασία. Οι επενδυτές με μακροπρόθεσμο ορίζοντα 10 ετών και άνω θα πρέπει πάντα να λαμβάνουν υπόψη τις αμοιβές όταν επιλέγουν μεταξύ παρόμοιων κεφαλαίων. Συναφώς, η VTI είναι μια καλύτερη επενδυτική επιλογή. Για τους βραχυπρόθεσμους εμπόρους, η VTI είναι μια καλύτερη επιλογή λόγω του υψηλότερου όγκου συναλλαγών, γεγονός που μειώνει τη διαφορά προσφοράς / ζήτησης και καθιστά πολύ ευκολότερο το εμπόριο εντός και εκτός των μετοχών.