Η μεταβλητότητα είναι ένα μέτρο της διασποράς των αποδόσεων ενός περιουσιακού στοιχείου. Η μεταβλητότητα δίνει στον επενδυτή μια γενική ιδέα για το πόσο αναμενόμενο είναι ένα περιουσιακό στοιχείο. Μια υψηλότερη μεταβλητότητα σημαίνει περισσότερος κίνδυνος. η τιμή της ασφάλειας μπορεί να αναμένεται να αλλάξει δραματικά σε σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα. Συνήθως, η μεταβλητότητα καθορίζεται με τον υπολογισμό της τυπικής απόκλισης του περιουσιακού στοιχείου. Ορισμένα κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) σχεδιάζονται με το συγκεκριμένο στόχο της διατήρησης της χαμηλής μεταβλητότητας. δύο παραδείγματα είναι το ETF με χαμηλή μεταβλητότητα S & P 500 S & P 500 (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46, 83 + 0,9% και Highstock 4. 2. 6 (NYSEARCA: LGLV LGLVSPDR US Lrg Cap90 70-0. 03% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ).

Σκοπός και Στρατηγική

Το PowerShares S & P 500 Low Volatility Το ETF επενδύει το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού του σε μετοχές εταιρειών στον Δείκτη Χαμηλών Μεταβολών S & P 500. Ο δείκτης αποτελείται από τα 100 αποθέματα του δείκτη S & P 500 που έχουν τη χαμηλότερη μεταβλητότητα τους τελευταίους 12 μήνες. Τόσο ο δείκτης όσο και το ΕΙΕΕ επαναπροσδιορίζονται τέσσερις φορές το χρόνο. Το αμοιβαίο κεφάλαιο στοχεύει στην ανάπτυξη κατά τη διάρκεια των ταύρων αγορών και στην αντιμετώπιση των μειωμένων αγορών.

Το SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF στοχεύει να μιμηθεί τις αποδόσεις του δείκτη SPDR Russell 1000 Low Volatility Index. Ο δείκτης επικεντρώνεται σε μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης και επιλέγει έως και 200 ​​μεμονωμένες μετοχές για τον δείκτη βάσει της κατάταξης της μεταβλητότητας.

Στοιχεία Χαρτοφυλακίου και Αμοιβαίου Κεφαλαίου

Από τον Απρίλιο του 2016, το PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF επενδύθηκε σε 100 διαφορετικές μετοχές και είχε μέση χρηματιστηριακή αξία 46 δολάρια. 9 δισ. Ευρώ. Το αμοιβαίο κεφάλαιο διαθέτει σήμερα 68,4% για τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης και 31,56% για τα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Οι τρεις μεγαλύτεροι τομείς είναι οι καταναλωτές, τα οικονομικά και τα βιομηχανικά προϊόντα. Έχει $ 6. 71 δισεκατομμύρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) και ποσοστό δαπανών 0,25%. Η δωδεκάμηνη απώλεια απόδοσης του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 2. 13%, ενώ το εύρος των 52 εβδομάδων είναι $ 20 έως $ 40. 76. Ο ημερήσιος όγκος συναλλαγών ανέρχεται σε περίπου 2 εκατομμύρια μετοχές.

Το ETF Russell 1000 Low Volatility SPDR επενδύεται σε 82 διαφορετικές μετοχές και έχει σταθμισμένη μέση κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους $ 77. 6 δισ. Ευρώ. Οι τρεις μεγαλύτεροι τομείς του ταμείου είναι οι χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, οι καταναλωτές και οι καταναλωτές. Έχει $ 46. 2 εκατ. Ευρώ στο AUM και ποσοστό δαπανών 0,12%. Η δωδεκάμηνη απώλεια απόδοσης του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 2. 38%, ενώ το εύρος των 52 εβδομάδων είναι $ 65. 00 έως $ 77. 37. Ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών είναι μόνο μερικές χιλιάδες μετοχές.

Χαρακτηριστικά Απόδοσης και Κινδύνου

Το ETF PowerShares S & P 500 έχει δημιουργηθεί στις 5 Μαΐου 2011. Από τότε, οι ετήσιες αποδόσεις του Ταμείου κυμαίνονταν από 4.01 έως 23. 16%. Το έτος-μέχρι-ημερομηνία (YTD) επιστροφή από τις 4 Απριλίου 2016, ήταν 5. 16%. Από την αρχή, η ετήσια απόδοση του ΕΙΕΕ είναι 12,4%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει βήτα 0,71 έναντι του δείκτη S & P 500 και τυπική απόκλιση 10,11%. Σε σύγκριση με τον δείκτη S & P 500, η ​​τριετής ανάληψη της αγοράς είναι 79,8% και η τριετής πτώση της στην αγορά είναι 60,4%.

Το ETF Russell 1000 Low Volatility δημιουργήθηκε στις 20 Φεβρουαρίου 2013. Έκτοτε, οι ετήσιες αποδόσεις του ταμείου κυμαίνονταν από 2. 22 έως 17. 09%. Η απόδοση YTD ήταν 4.39% στις 4 Απριλίου 2016. Από την αρχή, η ετήσια απόδοση του ΕΙΕΕ είναι 10. 89%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ένα βήτα των 0,84 έναντι του δείκτη S & P 500 και μια τυπική απόκλιση του 10,3%. Η τριετής ανάκαμψη της αγοράς έναντι του δείκτη S & P 500 είναι 82. 06, ενώ η συρρίκνωσή της κατά την ίδια περίοδο είναι 63. 05%.

Κατάλληλο για επενδυτές

Και τα δύο ταμεία παρουσιάζουν παρόμοια χαρακτηριστικά κινδύνου και αποδόσεις. Συγκεκριμένα, οι τυπικές αποκλίσεις τους κυμαίνονται μεταξύ 0,02%. Και τα δύο ταμεία επενδύουν σε μετοχές χαμηλής μεταβλητότητας, αλλά οι δείκτες που μιμούνται είναι ελαφρώς διαφορετικοί. Αν προτιμάτε να επενδύσετε μεγαλύτερες κεφαλαιοποιημένες εταιρείες, το SPR Russell 1000 Low ETF θα ήταν το καλύτερο αποτέλεσμα.

Το PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF έχει πολύ μεγαλύτερο όγκο και έχει εξαιρετικά μικρή εξάπλωση bid-ask. Το ETF του Russell 1000 Low Volatility SPDR έχει πολύ μικρό όγκο και ένα δαπανηρό spread bid-ask περίπου το μισό τοις εκατό. Εάν η ρευστότητα είναι ένα ζήτημα για εσάς, τότε το PowerShares S & P 500 Χαμηλή Ευρωχρέωση ETF θα είναι σήμερα η καλύτερη εφαρμογή.