Η συνολική χρηματιστηριακή αγορά Vanguard (NYSEARCA: VTI VTIVng Ttl StckMrk133. 07 + 0. 19% του συνολικού δείκτη αγοράς της CRSP στις ΗΠΑ. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επέστρεψε 6. 23% από την ίδρυσή του το 2001. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι ένας σταθμισμένος με βάση την κεφαλαιοποίηση δείκτης, ο οποίος μετρά ολόκληρη την αγοραία αμερικανική αγορά μετοχών. Περιλαμβάνει εταιρείες μικρής, μεσαίας και μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Το ταμείο διαχειρίζεται με παθητικό τρόπο και χρησιμοποιεί στρατηγική δειγματοληψίας δεικτών.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο διαθέτει πάνω από 3, 800 μετοχές στο χαρτοφυλάκιό του, ένα τεράστιο ποσό για ένα ΕΙΕΕ. Το μέσο όριο κεφαλαιοποίησης του χαρτοφυλακίου των κεφαλαίων του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι $ 51. 1 δις. Ο λόγος τιμής προς κέρδος (P / E) των εκμεταλλεύσεων είναι 21. 9, με αναλογία τιμής προς βιβλίο (P / B) 2. 8. Ο λόγος P / E λαμβάνει την τρέχουσα αγοραία αξία των εταιρειών «μετοχές διαιρούμενες με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS). Ο λόγος P / B λαμβάνει την τιμή της μετοχής διαιρούμενη με το σύνολο των υποχρεώσεων μείον τα άϋλα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις.

Ο χρηματοπιστωτικός τομέας έχει το υψηλότερο συντελεστή στάθμισης στο ταμείο στο 18,9%, ακολουθούμενος από τον τομέα της τεχνολογίας με συντελεστή στάθμισης 16,1%. Ο τομέας της υγειονομικής περίθαλψης βρίσκεται στην τρίτη θέση με συντελεστή στάθμισης 14%, ενώ οι υπηρεσίες για τους καταναλωτές έχουν συντελεστή στάθμισης 13,8%. Η Apple (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) ήταν η μεγαλύτερη συμμετοχή τον Ιούνιο του 2015 με 3,2% Exxon Mobil (XOM) με συντελεστή στάθμισης 1,5%. Η Microsoft (MSFT) ήταν η τρίτη μεγαλύτερη εταιρεία με συντελεστή στάθμισης 1,4%, ενώ η Google (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025,90-0,64% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) ήταν η τέταρτη μεγαλύτερη εταιρεία με συντελεστή στάθμισης 1,3%. Οι 10 κορυφαίες εκμεταλλεύσεις είχαν συνδυασμένο συντελεστή στάθμισης 14%. -

Χαρακτηριστικά

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Το ETF είναι αμοιβαίο κεφάλαιο ανοικτού τύπου που εκδίδεται από την Vanguard και συμβουλεύεται ο Vanguard Equity Investment Group. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα ταμείο παθητικού δείκτη και ως εκ τούτου έχει μια αξιοσημείωτα χαμηλή αναλογία δαπανών 0. 05%. Αυτό είναι κατά 95% χαμηλότερο από το μέσο όρο των δαπανών παρόμοιων κεφαλαίων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει πολύ χαμηλό ποσοστό κύκλου εργασιών 2,9%, γεγονός που σημαίνει ότι υπάρχει περιορισμένο κόστος συναλλαγής για την αλλαγή των συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο λόγος εξόδων δεν περιλαμβάνει προμήθειες ή άλλα τέλη διαμεσολάβησης. Ο χαμηλός λόγος δαπανών είναι επωφελής για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές στο ταμείο.

Οι μετοχές διαπραγματεύονται περίπου 109 δολάρια από τον Ιούλιο του 2015. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μέσο ημερήσιο όγκο 2. 56 εκατομμυρίων μετοχών, γεγονός που δείχνει ότι υπάρχει μεγάλη ρευστότητα στο ΕΙΕΕ. Οι μετοχές της VTI διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης. Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν μετοχές χωρίς προμήθεια μέσω των υπηρεσιών Vanguard Brokerage Services.

Καταλληλότητα και Συστάσεις

Το VTI είναι ένα εξαιρετικά διαφοροποιημένο ταμείο.Ο μεγάλος αριθμός συμμετοχών της αντανακλά ολόκληρο το σύμπαν των κατοχυρωμένων αξιών του U. S. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει έκθεση σε μετοχές μικρού κεφαλαίου, οι οποίες μπορεί να είναι πιο ασταθείς από τις εκμεταλλεύσεις μεσαίας ή μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει βήτα 1 όταν συγκρίνεται με τη μεγαλύτερη αγορά. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει έκθεση σε συστηματικό κίνδυνο, ο οποίος είναι εγγενής σε ολόκληρη την αγορά. Μια μεγαλύτερη ύφεση στην οικονομία του Η.Π. ή στην παγκόσμια οικονομία είναι πιθανό να επηρεάσει την αξία του ταμείου. Ακόμα, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μια τριετή σταθερή απόκλιση 9,8%, η οποία δεν είναι πολύ ασταθής. Η τυπική απόκλιση είναι ένα μέτρο της διασποράς των αποδόσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αποδώσει πολύ πρόσφατα, ακολουθώντας τη μεγαλύτερη πορεία των ταύρων σε μετοχές. Η VTI είχε ετήσια απόδοση 7,2% με απόδοση πενταετούς διάρκειας 17,5%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε μια σταθερή αναλογία Sharpe 2. 29.

Αυτό το ETF είναι ένα καλό πλεονέκτημα για να διατηρηθεί σε ένα αναπτυξιακό χαρτοφυλάκιο, δεδομένου ότι αντικατοπτρίζει το μεγαλύτερο σύμπαν των μετοχών του Ηνωμένου Βασιλείου σε ένα χαμηλού κόστους ενιαίο ταμείο. Οι επενδυτές πρέπει να συμπεριλάβουν και άλλα περιουσιακά στοιχεία που δεν συσχετίζονται με τη χρηματιστηριακή αγορά, ώστε να μπορούν να εξισορροπήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους. Σύμφωνα με τις αρχές της θεωρίας του σύγχρονου χαρτοφυλακίου, η κατοχή μη συσχετισμένων περιουσιακών στοιχείων μπορεί να συμβάλει στην ελαχιστοποίηση του κινδύνου χαρτοφυλακίου.