Για τους επενδυτές που αναζητούν ένα μεικτό ταμείο με έκθεση σε μετοχές και οχήματα με σταθερό εισόδημα, το Vanguard Balanced Index Fund Investor Shares ("VBINX") προσφέρει ένα χαρτοφυλάκιο 60% περίπου μετοχών και 40% . Το αναμεμειγμένο στυλ του χαρτοφυλακίου μπορεί επίσης να προσελκύσει επενδυτές που δεν αντιμετωπίζουν κινδύνους λόγω της χαμηλής μεταβλητότητας του αμοιβαίου κεφαλαίου, όπως μετράται με το βήτα του 0. 59. Από 29 Φεβρουαρίου 2016, η μετοχική σύνθεση του αμοιβαίου κεφαλαίου ανερχόταν σε 60,4% χαρτοφυλάκιο, ενώ το 39,3% διατέθηκε σε ομόλογα. Οι μεγαλύτερες χορηγήσεις του τομέα VBINX για τις μετοχές ήταν οι χρηματοοικονομικές υπηρεσίες σε 18,6%, η τεχνολογία σε 16% και οι υπηρεσίες για τους καταναλωτές στις 14,2%. Η μεγαλύτερη από τις μετοχές της τράπεζας με 3, 105 μετοχές ήταν η Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174, 54 + 1, 18% , Alphabet Inc. NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 37-0, 25% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) και τη Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. % Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ).

AD:

Η κατανομή των ομολόγων στο χαρτοφυλάκιο, η οποία κατέχει 6, 293 θέσεις, σταθμίζεται έναντι κρατικών ομολόγων, με το 43,2% να διατίθεται σε χρέος Treasury / Agency και το 20,9% ενυπόθηκων ομολόγων. Το υπόλοιπο του χαρτοφυλακίου σταθερού εισοδήματος κατανέμεται σε εταιρικά ομόλογα κατηγορίας επενδύσεων. Για να μειωθεί η ευαισθησία των επιτοκίων, το αμοιβαίο κεφάλαιο διατηρεί την έκθεση του χαρτοφυλακίου στο ενδιάμεσο εύρος, με μέση πραγματική ληκτότητα 7,9 έτη και διάρκεια 5,7 έτη. Το VBINX είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που δεν απαιτεί ελάχιστη επένδυση ύψους $ 3.000 και καταβάλλει μέρισμα 1,92%. Από το 2012, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει σταθερή απόδοση, αποδίδοντας θετικές αποδόσεις και τα τέσσερα ολόκληρα χρόνια. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, παρουσίασε έντονη εποχικότητα για αυξήσεις στις τιμές των μετοχών και σχετικά σύντομες τάσεις για μειώσεις.

Από το 2012, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο παρέδωσε διψήφια απόδοση για τρία συνεχή έτη, ακολουθούμενη από περιορισμένο κέρδος το 2015. Καταγράφηκε η καλύτερη απόδοσή του από την τετραετή περίοδο 2013, με κέρδος 17,1 91%, καθώς τα ομόλογα και οι παγκόσμιες μετοχές συσπειρώθηκαν σε ευνοϊκές οικονομικές πολιτικές που δρομολογήθηκαν από κεντρικές τράπεζες στις Ηνωμένες Πολιτείες, την Ευρώπη και την Ασία. Η VBINX είχε κέρδη το 2012 και 2014 στα 11, 33% και 9, 84% αντίστοιχα.

Το VBINX σημείωσε ελαφρά ανοδική πορεία για τους πρώτους επτά μήνες του 2015, αλλά έχασε 5,6% τον Αύγουστο και τον Σεπτέμβριο, καθώς οι αγορές μετοχών υποχώρησαν λόγω φόβων για παγκόσμια ύφεση, αφού η Κίνα ανέδειξε επιβράδυνση της ανάπτυξης σε ένα σειρά οικονομικών εκθέσεων. Οι μετοχές σταθεροποιήθηκαν τον τελευταίο τρίμηνο του έτους και το ταμείο τελείωσε το 2015 με ετήσιο κέρδος 0,37%. Από το 2012 έως το 2015, η μέση ετήσια απόδοση ήταν 9.86%. Η ετήσια επιστροφή, στις 31 Μαρτίου 2016, ήταν 1,94%.

Τάσεις Εποχιακών Συναλλαγών

Η συνεπής ετήσια απόδοση της VBINX αντικατοπτρίζεται από τα εποχιακά πρότυπα αγορών της, τα οποία εμφανίζονται κατά τη διάρκεια αρκετών μηνών, καθώς και σε ακολουθίες που καλύπτουν το ημερολόγιο. Τα σχέδια πώλησης είναι γενικά ρηχά και βραχύβια. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει τρεις μήνες που δεν έχουν σημειώσει απώλειες από το 2012. Ο Φεβρουάριος έχει πέντε χρόνια διαδοχικών κερδών, με μηνιαία μέση απόδοση 1,96%. Ο Νοέμβριος έχει διαδοχικά κέρδη σε διάστημα τεσσάρων ετών, με μέσο μηνιαίο κέρδος 1%, ενώ ο Απρίλιος, αφού παρέμεινε αμετάβλητος το 2012, είχε κέρδη σε τρία συναπτά έτη σε μέσο όρο 0. 47%. Ο Οκτώβριος, με διαδοχικά κέρδη τα τελευταία τρία χρόνια, έχει τη μεγαλύτερη μέση μηνιαία απόδοση από το 2012, στο 2,12%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο παρουσίασε επίσης μακροχρόνιες ακολουθίες αγορών το 2012 και το 2013. Και στα δύο χρόνια σημείωσε κέρδη σε 10 από 12 μήνες. Τα πιο σημαντικά εποχιακά μοντέλα πωλήσεων για το VBINX πραγματοποιήθηκαν τον Ιανουάριο και τον Δεκέμβριο, τα οποία δεν σημείωσαν κέρδος μεταξύ τους από το 2014. Κατά το διάστημα αυτό, ο Ιανουάριος σημείωσε μέση απώλεια 1,63%, ενώ η μέση ζημία του Δεκεμβρίου ήταν 1. 25 %.

Τα μερίδια των μετοχών και των ομολόγων στο VBINX έχουν αποφέρει σταθερές αποδόσεις, με χαμηλά επίπεδα μεταβλητότητας από το 2012. Για παράδειγμα, η μεγαλύτερη μηνιαία μεταβολή από το 2012 είναι η απώλεια 3,7% τον Αύγουστο του 2015, η οποία πραγματοποιήθηκε ενώ οι μεγάλες αγορές διορθώθηκαν κατά 11%. Η συνεπής απόδοση αντανακλάται επίσης από την εποχικότητα του ταμείου, με τις τάσεις αγοράς σε πολλούς μήνες και σε μακρές ακολουθίες που καλύπτουν πολλά χρόνια. Για παράδειγμα, από το 2012 έως το 2013, το ταμείο κατέγραψε θετικές αποδόσεις σε 20 από 24 μήνες. Τα μοντέλα πώλησης από το 2012 είναι σύντομα και ρηχά, όπως φαίνεται από τη μεγαλύτερη μέση μηνιαία απώλεια του ταμείου του 1,63%. Ο μέσος όρος είναι το αποτέλεσμα τριών διαδοχικών ζημιών τον Ιανουάριο από το 2014.