α:

Τα αμοιβαία κεφάλαια στην Ινδία λειτουργούν με τον ίδιο τρόπο όπως τα αμοιβαία κεφάλαια στις Ηνωμένες Πολιτείες. Όπως και οι αμερικανοί ομολόγοι τους, τα αμοιβαία κεφάλαια της Ινδίας συγκεντρώνουν τις επενδύσεις πολλών μετόχων και τους επενδύουν σε ποικίλους τίτλους ανάλογα με τους στόχους του ταμείου. Όπως και τα κεφάλαια του U. S., υπάρχει ένα ευρύ φάσμα διαφόρων τύπων κεφαλαίων που διατίθενται για αγορά, ανάλογα με τις ανάγκες και την ανοχή κινδύνου για κάθε συγκεκριμένο επενδυτή. Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι μια δημοφιλής επενδυτική επιλογή στην Ινδία επειδή, όπως τα αμερικανικά ταμεία, προσφέρουν αυτόματη διαφοροποίηση, ρευστότητα και επαγγελματική διαχείριση.

Τύποι Ινδικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Οποιοδήποτε είδος αμοιβαίου κεφαλαίου που υπάρχει στο Ηνωμένο Βασίλειο αντικατοπτρίζεται στην ινδική αγορά. Υπάρχουν αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε μετοχές ή μετοχές και επιτυγχάνουν μια σειρά στόχων. Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια μετοχών έχουν σχεδιαστεί για να παράγουν μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη μέσω στρατηγικών ανάπτυξης ή αξίας επενδύσεων, ενώ άλλα επικεντρώνονται στη δημιουργία εισοδήματος από μερίσματα για τους μετόχους.

Τα ινδικά αμοιβαία κεφάλαια μπορούν επίσης να επενδύουν σε ομόλογα και άλλα χρεόγραφα με στόχο τη δημιουργία τακτικών εσόδων από τόκους. Τα ινδικά χρεωστικά κεφάλαια ή τα «συστήματα» όπως συχνά αποκαλούνται, επενδύουν σε κυβερνητικά ή εταιρικά χρεόγραφα και τίτλους χρηματαγοράς, όπως τα αμερικανικά κεφάλαια.

Υπάρχουν επίσης ισλανδικά ισόρροπα ταμεία που επενδύουν τόσο σε μετοχικά όσο και σε χρεωστικά μέσα για τη δημιουργία χαρτοφυλακίων που προσφέρουν ένα βαθμό σταθερότητας, χωρίς να αγνοούν εντελώς τις δυνατότητες μεγάλων κερδών στο χρηματιστήριο. Όπως και στην αμερικανική αγορά, η ινδική αγορά προσφέρει αμοιβαία κεφάλαια που ειδικεύονται σε ορισμένους τομείς, επενδύουν μόνο σε κρατικά ή πληθωριστικά προστατευόμενα χρέη, παρακολουθούν ένα δεδομένο δείκτη ή έχουν σχεδιαστεί για να μεγιστοποιήσουν τη φορολογική αποτελεσματικότητα.

Κανονισμός

Τα αμοιβαία κεφάλαια στην Ινδία ρυθμίζονται από το Συμβούλιο Κεφαλαιαγοράς της Ινδίας (SEBI). Τα ινδικά αμοιβαία κεφάλαια υπόκεινται σε αυστηρές απαιτήσεις σχετικά με το ποιος είναι επιλέξιμος για την ίδρυση ενός ταμείου, τον τρόπο διαχείρισης και διαχείρισης του ταμείου και πόσα κεφάλαια πρέπει να διαθέτει ένα ταμείο. Για να ξεκινήσει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, για παράδειγμα, ο χορηγός του αμοιβαίου κεφαλαίου πρέπει να ήταν στον χρηματοπιστωτικό κλάδο για τουλάχιστον πέντε έτη και να έχει διατηρήσει θετική καθαρή θέση για τα πέντε έτη που προηγούνται αμέσως του μητρώου.

Οι κανονισμοί SEBI περιλαμβάνουν μια ελάχιστη κεφαλαιακή απαίτηση εκκίνησης των Rs. , 500 εκατ. Ευρώ για προγράμματα ανοιχτού τύπου και Rs. 200 εκατ. Ευρώ για προγράμματα κλειστού τύπου. Επιπλέον, τα ινδικά αμοιβαία κεφάλαια επιτρέπεται να δανείζονται μόνο μέχρι το 20% της αξίας τους για περίοδο που δεν υπερβαίνει τους έξι μήνες για να καλύψουν τις βραχυπρόθεσμες ανάγκες ρευστότητας.

Δομή Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Ο χορηγός του αμοιβαίου κεφαλαίου, είτε πρόκειται για άτομο, ομάδα ατόμων ή εταιρικό σώμα, είναι υπεύθυνος για την υποβολή αίτησης εγγραφής στο SEBI.Αφού εγκριθεί, ο ανάδοχος πρέπει να σχηματίσει ένα trust για την κατοχή των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου, να διορίσει ένα διοικητικό συμβούλιο ή εταιρεία εμπιστοσύνης και να επιλέξει μια εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων.

Το διοικητικό συμβούλιο ή η εταιρεία εμπιστοσύνης είναι υπεύθυνη για την εποπτεία του αμοιβαίου κεφαλαίου και την εξασφάλιση της λειτουργίας του με γνώμονα τα συμφέροντα των μετόχων του. Η εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων είναι ο φορέας που είναι υπεύθυνος για τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου και για την επικοινωνία με τους μετόχους. Εάν ο διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων επιθυμεί να επεκτείνει τη γραμμή προϊόντων, να εισαγάγει ένα νέο καθεστώς ή να αλλάξει ένα υπάρχον σύστημα, πρέπει πρώτα να λάβει έγκριση από το διοικητικό συμβούλιο ή την εταιρεία εμπιστοσύνης.

Επιπλέον, οι διαχειριστές πρέπει να ορίσουν έναν θεματοφύλακα και έναν θεματοφύλακα, οι οποίοι είναι υπεύθυνοι για την παρακολούθηση της δραστηριότητας εμπορίας περιουσιακών στοιχείων και τη διαφύλαξη τόσο των ενσώματων και άυλων περιουσιακών στοιχείων του ταμείου.