Οι μεταβλητές προσόδους ήταν πάντα ένα ενδιαφέρον υβρίδιο: ένα μέρος ασφαλιστικό προϊόν, ένα μέρος επενδυτικό όχημα. Μετά τη χρηματοδότηση του λογαριασμού σας, λαμβάνετε μια σειρά πληρωμών για τη ζωή, όπως και μια σταθερή προσφορά. Αλλά αντί να παραιτηθείτε από ένα μέτριο ποσοστό απόδοσης, μπορείτε να επιλέξετε μια σειρά αμοιβαίων αμοιβαίων κεφαλαίων που προσφέρουν τη δυνατότητα να βελτιώσετε την ισορροπία σας. (Για μια πληρέστερη παρουσίαση, βλέπε Να πάρει την όλη ιστορία για τις μεταβλητές προσόδους ).

Ωστόσο, υπάρχει μια τιμή που μπορείτε να πληρώσετε για να επιστρέψετε την πρόσοδο στις αγορές μετοχών και ομολόγων: Η πιθανότητα ότι ο λογαριασμός σας θα μπορούσε να χάσει την αξία του με την πάροδο του χρόνου. Ορισμένοι εκδότες προσπάθησαν να εξαλείψουν αυτές τις ανησυχίες προσφέροντας εγγυημένα οφέλη. Θα σας κοστίσει επιπλέον, αλλά τουλάχιστον έχετε τη διαβεβαίωση ότι οι μεταγενέστερες πληρωμές σας δεν θα φθίνουν λόγω οικονομικής ύφεσης.

Εγγυημένο επίδομα απόσυρσης καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής

Μια επιλογή για τους αγοραστές προσόδου είναι το Παροχές Εγγυημένης Απόσυρσης Ζωής (GLWB). Όπως υποδηλώνει το όνομά του, ο αναβάτης σας επιτρέπει να αποσύρετε ένα ελάχιστο ετήσιο ποσό από το λογαριασμό σας για το υπόλοιπο της ζωής σας. το πραγματικό ποσό εξαρτάται από το πότε αρχίζετε να βγάζετε χρήματα. Ένας ηλικίας 60 ετών μπορεί να πάρει 4% του βασικού ποσού κάθε χρόνο, ενώ κάποιος που περιμένει μέχρι την ηλικία των 80 ετών μπορεί να πάρει σπίτι 6% ή 7%.

Αυτό που κάνει αυτούς τους αναβάτες μοναδικό είναι ότι διαφοροποιούν την αξία των επενδύσεών σας - δηλαδή το υπόλοιπο του λογαριασμού σας - και τη βάση παροχών σας. "Παρόλο που η αξία του λογαριασμού σας μπορεί θεωρητικά να μειωθεί λόγω των συνθηκών της αγοράς, το βασικό ποσό για το οποίο υπολογίζονται οι ελάχιστες αποσύρσεις παραμένει εγγυημένο.

Ορισμένες διατάξεις GLWB σάς επιτρέπουν να συνδέσετε τις αναλήψεις με την υψηλότερη αξία του λογαριασμού μέχρι σήμερα, ακόμα και αν έχει μειωθεί από τότε. Ας υποθέσουμε ότι ο λογαριασμός σας αξίζει $ 100.000 όταν βγάλετε τον αναβάτη, αλλά δύο χρόνια αργότερα έφτασε τα $ 120.000 εξαιτίας των κερδών της χρηματιστηριακής αγοράς. Τώρα, είναι κάτω από τα $ 90, 000. Αν σας επιτραπεί μια ανάληψη 4% κάθε χρόνο, μπορείτε ακόμα να πάρετε $ 4, 800. Αυτό συμβαίνει επειδή ο εκδότης υπολογίζει τη βάση παροχών βάσει της μέγιστης αξίας του λογαριασμού σας ($ 120, 000 x 0 04), όχι την τρέχουσα αξία του.

Σχήμα 1. Οι μεταβλητές προσόδους με εγγυημένο πλεονέκτημα απόσυρσης καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής σας επιτρέπουν μερικές φορές να κλειδώσετε την υψηλότερη αξία του λογαριασμού σας, ακόμα και αν πρέπει να πέσει αργότερα. Το ποσό που μπορείτε να αποσύρετε χωρίς ποινή βασίζεται σε αυτή την κορυφαία τιμή.

Πηγή: Ο Όμιλος Vanguard

Εγγυημένο Ελάχιστο Εισόδημα

Ένας άλλος κοινός τύπος αναβάτη είναι το Εγγυημένο Ελάχιστο Εισόδημα (GMIB) είναι, να μετατρέψετε την επένδυσή σας σε ροή πληρωμών).Μια τυπική GMIB πιστώνει το λογαριασμό σας με ένα καθορισμένο επιτόκιο - ίσως 4% ή 5% - ακόμη και αν τα υποκείμενα χαρτοφυλάκια στο λογαριασμό σας χάνουν αξία. Έτσι, η βάση παροχών σας μπορεί να αυξηθεί, αν και το υπόλοιπο του λογαριασμού μειώνεται.

Κατά κανόνα, τα GMIB απαιτούν περίοδο κράτησης 7-10 ετών. Ωστόσο, μερικά σχέδια σας επιτρέπουν να κάνετε αποσύρσεις από το λογαριασμό σας στο μεταξύ. Απλώς προσέξτε ότι με αυτόν τον τρόπο μειώνετε τις πληρωμές διάρκειας ζωής σας μόλις ξεκινήσει η φάση της αιμοδοσίας.

Ο δημοφιλής αναβάτης της MetLife της GMIB Plus, για παράδειγμα, πιστώνει τη βάση παροχών σας (με βάση τη σύνθεσή της) κατά 4,5% κάθε χρόνο. Μπορείτε να αναλάβετε ετήσια ανάληψη 4,5%, οπότε αποποιείτε την πίστωση. Ή, αν λάβετε 2% απόσυρση, ο ασφαλιστής σας πιστώνει τη διαφορά 2,5% (4,5% - 2% = 2,5%). Επομένως, όσο περισσότερο παραμείνετε στη λήψη αποσύρσεων, τόσο μεγαλύτερες πληρωμές εισοδήματος θα είναι τελικά.

Σχήμα 2. Οι παροχές με εγγύηση για τον Ελάχιστο Εισόδημα Οφέλη συνήθως σας επιτρέπουν να κάνετε αναλήψεις κατά τη διάρκεια της περιόδου αναμονής 7-10 ετών. Ωστόσο, αυτό συμβαίνει να παρεμποδίζει την ανάπτυξη της "βάσης παροχών σας".

Πηγή: MetLife

Όπως συμβαίνει με τα GLWB, ίσως έχετε την επιλογή να «ανεβείτε» τη βάση παροχών εάν οι επενδύσεις σας φτάσουν καλά. Έτσι, εάν η επένδυσή σας ύψους $ 100, 000 κερδίζει έως και $ 130, 000, ας πούμε, μερικοί αναβάτες σας επιτρέπουν να κλειδώσετε την υψηλότερη αξία.

Ωστόσο, η χρήση αυτής της δυνατότητας μπορεί να συνεπάγεται αντιστάθμιση. Σε ορισμένες περιπτώσεις, η ενίσχυση της βάσης παροχών σας επανεκκινεί την περίοδο αναμονής πριν ξεκινήσετε να λαμβάνετε σταθερές πληρωμές. Ως εκ τούτου, η μετάβαση σε αυτή τη διαδρομή δεν είναι σωστή για όλους.

Μια καλή συμφωνία;

Ενώ οι εγγυημένοι παροτρύντες παροχών παρέχουν ένα ωραίο δίχτυ ασφαλείας, προσφέρονται με κόστος. Συνήθως, το τέλος είναι οπουδήποτε μεταξύ 0,5% και 1,25% ετησίως, ανάλογα με τον πάροχο.

Το πρόβλημα είναι ότι αυτό το κόστος προστίθεται στην ήδη απότομη τιμή που κοσμεί τις περισσότερες μεταβλητές προσόδους. Τα συνολικά ετήσια έξοδα συχνά υπερβαίνουν το 2%. Ρίξτε έναν προαιρετικό αναβάτη και οι προμήθειες σας μπορούν εύκολα να φτάσουν το 3%. Αυτό είναι ένα τεράστιο δάγκωμα από το αυγό σας φωλιά συνταξιοδότησης.

Δεν συζητήσαμε ακόμη τις κατηγορίες παράδοσης. Εάν τραβήξετε τα χρήματά σας μπροστά από το χρονοδιάγραμμα, μερικές συμβάσεις θα σας τιμωρήσουν μέχρι 7% ή 8% του κεφαλαίου σας (το ποσοστό μειώνεται σταδιακά στα πρώτα χρόνια).

Ευτυχώς, οι προμηθευτές χαμηλού κόστους όπως το Vanguard έχουν κάνει τα πράγματα λίγο πιο ευχάριστα. Η επιχείρηση χρεώνει κατά μέσο όρο 1,76% για μια μεταβλητή προσόδου με εγγυημένο όφελος απόσυρσης, το οποίο αναλαμβάνει η Transamerica Premier Life Insurance Company. Χορηγείται, είναι ένα αρκετά εξορθολογισμένο προϊόν: Οι πελάτες μπορούν να επιλέξουν ανάμεσα σε τρία χαρτοφυλάκια, το καθένα με το δικό του μίγμα μετοχών και ομολόγων. Αλλά σε περίπου το ήμισυ του κόστους ορισμένων άλλων ασφαλιστών - για να μην αναφέρουμε την ικανότητα να κλειδώσετε την υψηλότερη αξία του λογαριασμού σας - μπορεί να φανεί μια αρκετά συναρπαστική επιλογή.

Για περισσότερες λεπτομέρειες, ανατρέξτε στην ενότητα Μεταβλητές παροχές με όφελος διαβίωσης: αξίζει τα τέλη;

Η κατώτατη γραμμή

Ακόμη και ένα σχετικά φτηνό προϊόν όπως το Vanguard's δεν είναι κατάλληλο για όλους.Αν δεν χρειάζεται να ανησυχείτε για την εξωστρέφεια των αποταμιεύσεών σας, η τοποθέτηση των χρημάτων σας σε ίσες επενδύσεις, όπως αμοιβαία κεφάλαια χωρίς χρέωση, εξακολουθεί να είναι η πολύ λιγότερο δαπανηρή διαδρομή. Και γενικά δεν είναι καλή ιδέα να τοποθετήσετε τις προσόδους σε ένα σχέδιο IRA ή 401 (k), το οποίο ήδη προσφέρει φορολογική επιβράδυνση.

Αν όμως έχετε μεγιστοποιήσει τις συνεισφορές σας σε αυτά τα άλλα φορολογικά ευνοούμενα σχέδια και η σκέψη για μια αγορά αρκούδας σας κρατά τη νύχτα, μια μεταβλητή προσόδου με προστασία εισοδήματος μπορεί να είναι κάτι που πρέπει να εξετάσετε. Ειδικά εάν μπορείτε να βρείτε μια ποικιλία χαμηλών αμοιβών σύμφωνα με τις προτιμήσεις σας.