Οι συναλλαγές που πραγματοποιούνται με μεσίτες στην αγορά συναλλάγματος (forex του FX), υπόκεινται σε τόκους ή σε χρεωστικούς τόκους, εάν οι θέσεις κρατούνται σε μια νύχτα. Αυτό είναι γνωστό ως ενδιαφέρον ανατροπής. Αυτό το άρθρο εξηγεί γιατί συμβαίνει η ανατροπή και πώς οι έμποροι μπορούν να επωφεληθούν (ή να κατανοήσουν τις χρεώσεις) από αυτό. Θα ρίξουμε επίσης μια ματιά στις φορολογικές εκτιμήσεις του ενδιαφέροντος ανατροπής.

AD:

Tutorial: Forex

Τι είναι το Rollover Interest? Οι τόκοι μετακύλισης πληρώνονται ή χρεώνονται στους εμπόρους που έχουν ανοιχτές θέσεις σε 5 θέσεις. m. EST κάθε μέρα το εμπόριο είναι ανοικτό. Οι συναλλαγές ξεκίνησαν πριν από τις 5 π.μ. m. EST και διατηρούνται μέχρι τότε, θεωρούνται ότι κρατούνται διανυκτέρευση και επομένως υπόκεινται σε πίστωση τόκων ή χρεώσεις ανάλογα με τη θέση που έχει ο έμπορος ανοικτός.

AD:

Το αν η πίστωση ή η χρέωση εφαρμόζεται στον λογαριασμό του εμπόρου καθορίζεται από το νόμισμα της χώρας που ο έμπορος αγόρασε ή πουλούσε σε σχέση με το νόμισμα άλλης χώρας. Όλα τα νομίσματα διαπραγματεύονται σε ζεύγη, δηλαδή ένα νόμισμα μιας χώρας είναι πάντα σε σχέση με το νόμισμα άλλης χώρας. Ένα παράδειγμα αυτού είναι το EUR / USD. Ως εκ τούτου, το ποσό των τόκων που εισπράττει ο έμπορος για τη διατήρηση του ζεύγους EUR / USD κατά τη διάρκεια της νύχτας θα προσδιοριστεί από τη διαφορά των επιτοκίων που επικρατούν σε κάθε θέση κατά την ανατροπή.

AD:

Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι μεσίτες forex λιανικής εμπορεύονται αυτόματα τις συναλλαγές. Οι μεσίτες λιανικής το κάνουν αυτό για να αποτρέψουν τους εμπόρους, οι περισσότεροι από τους οποίους είναι κερδοσκόποι, από το να πρέπει να παραδώσει πραγματικό νόμισμα στο κόμμα από την άλλη πλευρά του εμπορίου. Ο διακανονισμός, που είναι η ημέρα που ο έμπορος θα έπρεπε να παραδώσει το πραγματικό νόμισμα στο πρόσωπο στην αντίθετη πλευρά του εμπορίου, είναι δύο ημέρες μετά την πραγματοποίηση της συναλλαγής. Με τους πράκτορες που κυλούν τις θέσεις, οι συναλλαγές μπορούν να παραμείνουν ανοιχτές χωρίς την πραγματική παράδοση της πλήρους αξίας της συναλλαγματικής θέσης που λαμβάνει χώρα. Εάν δεν συνέβη η ανατροπή, ο έμπορος θα έπρεπε να παραδώσει την ονομαστική αξία του νομίσματος. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η αγορά συναλλάγματος είναι εκεί όπου πραγματοποιούμε εμπορικές συναλλαγές στις οποίες ένα νόμισμα ανταλλάσσεται με άλλο. αυτό πρέπει να παραδοθεί σε δύο εργάσιμες ημέρες. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με θέματα διακανονισμού και άλλα θέματα Forex, ρίξτε μια ματιά στο .)

Οι τόκοι μετακύλισης καταβάλλονται ή χρεώνονται με βάση τη συνολική αξία του εμπορίου και όχι απλώς το περιθώριο που χρησιμοποιείται για το εμπόριο. Για παράδειγμα, αν ένας έμπορος κρατά μία παρτίδα ευρώ / δολάριο ΗΠΑ, θα πιστωθεί ή θα χρεωθεί τόκοι από τα 100.000 δολάρια (ολόκληρη η αξία μιας παρτίδας) και όχι μόνο το περιθώριο που διατίθεται για το εμπόριο.

Είναι επίσης σημαντικό να σημειωθεί ότι η ανατροπή δεν αποτελεί χρέωση για τη χρήση μόχλευσης. Είναι μια συνήθης εσφαλμένη αντίληψη ότι εάν η μετακύλιση χρεωθεί από έναν έμπορο αυτό είναι το κόστος της μόχλευσης που ένας μεσίτης παρείχε για αυτόν τον έμπορο.Αυτή δεν είναι η περίπτωση. Η χρέωση ή η πίστωση βασίζεται στη διαφορά μεταξύ των επιτοκίων των χωρών που συμμετέχουν στο ζεύγος νομισμάτων που κατέχει ο έμπορος.

Πιστώσεις και χρεώσεις σε Λογαριασμό Συναλλαγών Χρεώσεις ή χρεώσεις σε τόκους καταβάλλονται με βάση το νόμισμα στο ζεύγος νομισμάτων που έχει αγοράσει ο έμπορος και αν το νόμισμα της χώρας αυτής έχει ένα υψηλότερο ή χαμηλότερο επιτόκιο συνδεδεμένο με αυτό . Για παράδειγμα, εάν ένας έμπορος αγοράσει το ζεύγος USD / JPY, δηλαδή αγοράζει το αμερικανικό δολάριο και πουλά το γιεν Ιαπωνίας και το δολάριο έχει υψηλότερο επιτόκιο (2%) από το γιεν (0,5%), τότε ο έμπορος θα πιστώνεται το διαφορικό επιτοκίου - περίπου 1,5% ετησίως (χωρίς επιτόκιο). Εάν ο έμπορος πωλεί το USD / JPY, δηλαδή πωλούν το δολάριο και αγοράζουν το γιεν, τότε θα χρεώνονται τη διαφορά επιτοκίων μεταξύ των δύο χωρών. (Μάθετε για παράγοντες που επηρεάζουν τα επιτόκια σε Δυνάμεις πίσω από τα επιτόκια. )

Με απλά λόγια, ένας έμπορος θα πληρώνει κάθε μέρα ότι κατέχει το υψηλότερο τοκοφόρο νόμισμα ή θα χρεώνεται κάθε την ημέρα που κατέχουν το χαμηλότερο τοκοφόρο νόμισμα. Τα επιτόκια των χωρών καθορίζονται από διάφορους οικονομικούς παράγοντες και μεταβάλλονται με την πάροδο του χρόνου.

Επειδή οι τράπεζες σε όλο τον κόσμο είναι γενικά κλειστές το Σάββατο και την Κυριακή, το ενδιαφέρον για αυτές τις μέρες εφαρμόζεται την Τετάρτη. Αυτό σημαίνει ότι εάν ένα εμπόριο είναι ανοικτό την Τετάρτη και κρατιέται μετά από 5 π. m. EST, ότι το εμπόριο θα πιστωθεί ή θα χρεωθεί για επιπλέον δύο ημέρες ενδιαφέροντος.

Οι μεσίτες πραγματοποιούν αυτόματα όλα αυτά για τους εμπόρους. Μια πίστωση ή χρέωση θα εμφανίζεται απλά στον λογαριασμό για κάθε θέση που ήταν ανοιχτή στα 5 p. m. EST. Αυτό θα μπορούσε να συμβεί μέσω χρέωσης ή πίστωσης στο λογαριασμό του εμπόρου, συνήθως υπό τον τίτλο "ανατροπής" ή "κύλισης". Μπορεί επίσης να χρεωθεί ή να πιστωθεί σε έναν έμπορο μέσω μιας προσαρμογής στην τιμή εισόδου.

Κέρδους από τη μετακύλιση Η λήψη ανατροπής είναι μια πρόσθετη ροή εισοδήματος πέρα ​​από τα κανονικά κέρδη κεφαλαίου. Για το λόγο αυτό, οι συναλλαγές μπορούν να δημιουργηθούν όχι μόνο για να επωφεληθούν από τα κεφαλαιακά κέρδη, αλλά και τα έσοδα από τόκους. Οι ημερήσιοι έμποροι μπορούν να επιτρέψουν στις θέσεις να παραμείνουν ανοιχτές ελαφρώς περισσότερο για να κερδίσουν τα έσοδα από τόκους, αν είναι μακροπρόθεσμα υψηλότερο επιτόκιο που φέρει νόμισμα Επίσης, οι swing traders και οι επενδυτές μπορούν να αποφασίσουν να πάρουν μόνο πιο μακροπρόθεσμες θέσεις σε ζεύγη νομισμάτων όπου μπορεί να είναι μακρά η υψηλότερη τιμή που φέρει το νόμισμα.

Επιπλέον, εάν ένας έμπορος αναμένει ότι ένα ζεύγος νομισμάτων θα παραμείνει σχετικά σταθερό για το έτος ή θα τελειώσει το έτος γύρω από τις τρέχουσες τιμές, μπορεί να επωφεληθεί από τη διαφορά επιτοκίων στα νομίσματα και να κάνει ένα ωραίο κέρδος Πράγματι, τα νομίσματα παραμένουν γύρω από την ίδια αξία (αυτό προϋποθέτει επίσης ότι τα επιτόκια δεν θα αλλάξουν). Εάν ένας επενδυτής πηγαίνει κατά μήκος του EUR / JPY πιστεύοντας ότι θα κλείσει το έτος με περίπου την ίδια αξία, μπορούν να κάνουν ένα μεγάλο κέρδος χρησιμοποιώντας τη μόχλευση της αγοράς συναλλάγματος. Ένα κέρδος 2% λόγω του διαφορικού επιτοκίου θα μπορούσε να σημαίνει απόδοση 20% εάν χρησιμοποιείται μόχλευση 10: 1.Αυτό σημαίνει επίσης ότι ο επενδυτής θα μπορούσε να χάσει το 2% (ή το 20% ή και περισσότερο, αν η μόχλευση σε αυτό το επίπεδο ή υψηλότερη), κρατώντας το χαμηλότερο τοκοφόρο νόμισμα για ένα έτος.

Φορολογικές εκτιμήσεις Το ενδιαφέρον ανατροπής μοιάζει με τους τόκους που καταβάλλονται σε ένα υπόλοιπο τραπεζικού λογαριασμού. Έτσι, η ανατροπή φορολογείται ως εισόδημα από τόκους και πρέπει να παρακολουθείται ξεχωριστά από τα κεφαλαιακά κέρδη για φορολογικούς σκοπούς. Οι μεσίτες δείχνουν τους τόκους που εισπράττονται και χρεώνονται στις δηλώσεις δραστηριότητας ηλεκτρονικού εμπορίου

Η κατώτατη γραμμή
Ανατροπή είναι το ενδιαφέρον που χρεώνεται ή πιστώνεται στους λογαριασμούς ενός εμπόρου όταν οι θέσεις κρατούνται μετά από 5 π. m. EST. Το αν πιστώνεται ο τόκος εξαρτάται από το αν ο έμπορος είναι μακρύς ο υψηλότερος τόκος που φέρει το νόμισμα. Αν είναι, θα λάβουν πίστωση. αν όχι, θα λάβουν χρέωση. Η ανατροπή γίνεται αυτόματα και δεν απαιτείται τίποτα από τον έμπορο εκτός από την παρακολούθηση των τόκων χωριστά για φορολογικούς σκοπούς (που περιλαμβάνονται στις αναφορές λογαριασμού). Η ανατροπή υπολογίζεται με βάση την πλήρη αξία της θέσης και, ως εκ τούτου, μπορεί να αποφέρει πρόσθετο κέρδος για τον έμπορο ή να προκαλέσει μείωση στα κέρδη ή αύξηση των ζημιών. (Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στο Ξεκινώντας στο Forex και Κινητές και Σταθερές Τιμές Exchange .)