Η επενδυτική στρατηγική από την κορυφή προς τα κάτω βασίζεται στον καθορισμό της υγείας της οικονομίας (και εάν θέλετε να επενδύσετε ακόμη και εκείνη τη στιγμή) των διαφόρων τομέων και στη συνέχεια επιλέγοντας τα ισχυρότερα αποθέματα εντός των τομέων αυτών για τη μεγιστοποίηση των αποδόσεων. Σε αυτό το άρθρο θα μάθετε πώς να εντοπίζετε τους πιο καυτούς τομείς που οδηγούν την αγορά υψηλότερα (ή χαμηλότερα σε μια αγορά bear) και πώς θα βρείτε αποθέματα εντός αυτών των τομέων που θα μεγιστοποιήσουν τις αποδόσεις.

Εάν η ανάλυσή σας στην αγορά έχει καθορίσει ότι η αγορά βρίσκεται σε ανοδική πορεία και είναι πιθανό να συνεχιστεί για κάποιο χρονικό διάστημα, θέλετε να αγοράσετε αποθέματα που παρουσιάζουν τις καλύτερες δυνατότητες να είναι μεγάλοι νικητές στην ανοδική πορεία. Ακριβώς επειδή η αγορά κινείται υψηλότερα, δεν σημαίνει ότι όλα τα αποθέματα θα έχουν καλές επιδόσεις, και μερικοί θα ξεπεράσουν σε μεγάλο βαθμό τους άλλους. Εάν βρισκόμαστε σε μια αγορά bear και ο επενδυτής δεν αντιτίθεται στις ανοικτές πωλήσεις, μπορούμε να αναζητήσουμε αποθέματα τα οποία πιθανότατα θα επιτελέσουν το χειρότερο, κάνοντας έτσι ένα καλό κέρδος στις βραχείες θέσεις καθώς οι τιμές μειώνονται. Για το υπόλοιπο αυτού του άρθρου θα επικεντρωθούμε μόνο στις uptrends, αλλά οι ίδιες αρχές ισχύουν για την καθοδική πορεία.

Εάν η αγορά κινείται υψηλότερα, μπορούμε να αρχίσουμε να εξετάζουμε διαφορετικούς τομείς για να βρούμε ποιες θα μας δώσουν το μεγαλύτερο δυναμικό κέρδους.

Ορισμένοι κλάδοι λειτουργούν καλύτερα από τους άλλους, οπότε αν η αγορά ξεκινάει υψηλότερα, θέλουμε να αγοράσουμε αποθέματα εντός τομέων που επιδεικνύουν την καλύτερη απόδοση. Με άλλα λόγια, θέλουμε να επενδύσουμε σε τομείς που ξεπερνούν τη συνολική αγορά.

Για να βρούμε τους πιο καυτούς τομείς, θα θέλουμε να δούμε πολλά χρονικά πλαίσια. Η εξέταση δύο ή τριών χρονικών πλαισίων θα μας επιτρέψει να επιλέξουμε κλάδους που δεν επιτελούν μόνο καλά τώρα, αλλά έχουν δείξει δύναμη σε μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Τα χρονικά πλαίσια που εξετάστηκαν θα διαφέρουν από άτομο σε άτομο, ανάλογα με το συνολικό χρονικό πλαίσιο. Θέλουμε μόνο να επιλέξουμε τον τομέα που εμφανίζεται πιο συχνά στην κορυφή της λίστας ή κοντά στην κορυφή για τους τομείς με τις καλύτερες επιδόσεις. Οι κορυφαίοι δύο ή τρεις τομείς μπορούν να διαλέξουν εάν επιθυμείται κάποια διαφοροποίηση. Σε αυτούς τους τομείς θα τοποθετήσουμε τα δολάρια των επενδύσεών μας.

Μπορούμε επίσης να δούμε τα γραφήματα των τομέων ETF. Η τάση θα πρέπει να καθορίζεται από μια γραμμή τάσης, με το ETF να εμφανίζει δύναμη καθώς αυξάνει τη γραμμή τάσης. Αλλά το πιο σημαντικό είναι να περιορίσουμε την προσοχή μας σε συγκεκριμένα αποθέματα. (Μάθετε περισσότερα για το πώς τα κεφάλαια του ΕΙΕΕ μπορούν να βοηθήσουν το επενδυτικό στυλ σας σε

Αποκτήστε το σωστό

Αποθέματα Θα μπορούσαμε απλά να αγοράσουμε ένα καλάθι αποθεμάτων αντανακλώντας ολόκληρο τον τομέα, και αυτό θα μπορούσε να γίνει αρκετά καλά, αλλά μπορούμε να κάνουμε καλύτερα με την επιλογή των καλύτερων αποθεμάτων στον συγκεκριμένο τομέα.Ακριβώς επειδή ένας τομέας κινείται ψηλότερα, δεν σημαίνει ότι όλα τα αποθέματα σε αυτόν τον τομέα θα είναι εξαιρετικά αποτελεσματικά, αλλά μερικά θα έχουν καλύτερη απόδοση. αυτά είναι αυτά που θέλουμε στο χαρτοφυλάκιό μας. Μια διαδικασία για την εξεύρεση μεμονωμένων αποθεμάτων είναι η ίδια με τη διαδικασία για την ανάλυση των τομέων. Σε κάθε τομέα, θέλουμε να βρούμε τα αποθέματα που παρουσιάζουν τη μεγαλύτερη ανατίμηση των τιμών. Για μια ακόμη φορά, μπορούμε να εξετάσουμε πολλαπλά χρονικά πλαίσια για να βεβαιωθούμε ότι το απόθεμα κινείται καλά με την πάροδο του χρόνου. Τα αποθέματα που έχουν εκτελέσει τα καλύτερα σε δύο ή τρία χρονικά πλαίσια είναι τα αποθέματα που θα αγοράσουμε για το χαρτοφυλάκιό μας. Εξετάστε τα γραφήματα των κορυφαίων καλλιτεχνών με την τοποθέτηση τάσεων στο διάγραμμα. Η τάση των τιμών θα πρέπει να οριστεί και οι στόχοι κέρδους που βασίζονται σε μοτίβα διαγραμμάτων πρέπει να υποδεικνύουν υψηλά κέρδη σε σχέση με τον κίνδυνο στην ανοδική πορεία. (Για μια πλήρη επισκόπηση των άλλων στρατηγικών για τη σύγκριση με την τεχνική προσέγγιση "από πάνω προς τα κάτω", ανατρέξτε στο

Tutorial στρατηγικών επιλογής χρημάτων )

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι υπάρχουν άλλοι παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη όταν αγοράζετε ένα απόθεμα. Πρόσθετα κριτήρια που πρέπει να εξετάσετε προτού αγοράσετε περιλαμβάνουν:

Ρευστότητα : Η αγορά μετοχών με μικρό όγκο καθιστά δύσκολο να πουλήσει σε μια δίκαιη τιμή εάν απαιτείται γρήγορη εκκαθάριση. Αν δεν είστε έμπειρος επενδυτής / έμπορος, επενδύστε σε μετοχές που διαπραγματεύονται πάνω από μερικές εκατοντάδες χιλιάδες μετοχές την ημέρα. Τιμή

: Πολλοί επενδυτές αποφεύγουν τα αποθέματα σε υψηλές τιμές και στρέφονται προς αποθέματα χαμηλών τιμών. Εμπόριο σε αποθέματα που είναι πάνω από $ 5, ή κατά προτίμηση υψηλότερα. Αυτό δεν σημαίνει ότι δεν υπάρχουν "καλά" φτηνά αποθέματα ή όχι "κακά" ακριβά, αλλά μην αποφεύγετε να κάνετε αποθέματα μόνο επειδή είναι υψηλή τιμή ή αγοράζετε ένα απόθεμα μόνο και μόνο επειδή είναι φτηνό σε όρους δολαρίου .

• Μια πρόσθετη παρατήρηση είναι ότι το εμπόριο ΕΜΤ έχει αποβεί πολύ δρόμο τα τελευταία χρόνια. Αν δεν θέλετε να κρατήσετε πολλαπλά μεμονωμένα αποθέματα, ίσως μπορείτε να βρείτε ένα ΕΙΕΕ που θα σας δώσει σχετικά καλά αποτελέσματα. Δεν υπάρχει πρόβλημα να αγοράσετε συγκεκριμένα ΕΜΤ, εάν αυτό προτιμάτε, το οποίο μπορεί εύλογα να αντικατοπτρίζει τα επιμέρους αποθέματα που θα έχουν επιλεγεί. Έξοδος και περιστροφή
• Ενώ περνάτε από αυτή τη διαδικασία, δεν μπορείτε να εγγυηθείτε ότι θα κάνετε εξαιρετικές επιστροφές, σας προσφέρει μια καλή ευκαιρία να κάνετε καλύτερες αποδόσεις από την αγορά. Κάποια παρακολούθηση των θέσεων θα απαιτηθεί για να βεβαιωθείτε ότι οι τομείς και τα αποθέματά σας εξακολουθούν να είναι υπέρ της αγοράς. Ο επενδυτής πρέπει επίσης να γνωρίζει την υπεραγορά, η οποία μπορεί να οδηγήσει σε υπερβολικές προμήθειες. αυτό γιατί χρησιμοποιούμε πολλαπλά χρονικά πλαίσια. Αν τα αποθέματα ή οι τομείς σας αρχίσουν να χάνονται χάρη στις χρονικές στιγμές στις οποίες τις αναλύσατε, είναι καιρός να εναλλάσσονται στους τομείς που έχουν καλές επιδόσεις. Η συνολική ανάλυση αγοράς σας θα σας δώσει επίσης έναν οδηγό για το πότε πρέπει να βγείτε από τις θέσεις. Όταν υπάρχουν σημαντικές γραμμές τάσης εντός των αποθεμάτων που κρατούνται ή οι τομείς που παρακολουθούνται, είναι καιρός να βγουν και να αναζητήσουν νέους υποψήφιους. (Μάθετε περισσότερα σχετικά με τους περιστρεφόμενους τομείς στο άρθρο μας

Τομέας περιστροφής: Το Essentials.

)

Περίληψη

Αυτή η στρατηγική απαιτεί κάποιο κύκλο εργασιών, καθώς οι τομείς και τα κυριότερα αποθέματα στους τομείς αυτούς θα αλλάξουν με την πάροδο του χρόνου. Ο στόχος είναι να βρίσκονται σε αποθέματα τα οποία οδηγούν την αγορά υψηλότερα στις αγορές ταύρων και αν δεν είστε αντίθετοι με τις ανοικτές πωλήσεις, είναι βραχυπρόθεσμα τα πιο αδύναμα αποθέματα που οδηγούν την αγορά χαμηλότερα στις αγορές μεριδίων. Το κάνουμε αυτό βρίσκοντας τους πιο καυτούς τομείς (για μια αγορά ταύρων) για μια χρονική περίοδο και στη συνέχεια βρίσκοντας τα αποθέματα με τις καλύτερες επιδόσεις στον τομέα. Με τη συνεχή μεταφορά περιουσιακών στοιχείων στα αποθέματα με τις καλύτερες επιδόσεις, έχουμε καλή πιθανότητα να επιτύχουμε υψηλότερες αποδόσεις. Δείτε επίσης Ανάλυση Intermarket

και

Top-Down Technical Investing

για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την ανάλυση των αγορών και την επιλογή μετοχών.