Οι επενδυτές έχουν την ευκαιρία να διαφοροποιήσουν το μετοχικό τμήμα ενός χαρτοφυλακίου με την προσθήκη μετοχών μικρής κεφαλαιοποίησης στα μεσαία κεφαλαιοποιητικά και μεγάλα κεφάλαια. Οι θέσεις μετοχών μικρού κεφαλαίου προσθέτουν δυναμικό αύξησης άνω του μέσου όρου με επενδυτικό συνδυασμό, περισσότερο από τις μεγαλύτερες εταιρείες. Με τη μεγαλύτερη ευκαιρία για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη έρχεται ένας υψηλός κίνδυνος που καθιστά τις επενδύσεις μικρού κεφαλαίου κατάλληλες για επενδυτές με υψηλή ανοχή στην αστάθεια.

Στο πλαίσιο των επενδύσεων μικρού κεφαλαίου, οι επενδυτές μπορούν να διαφοροποιήσουν περαιτέρω, συμπεριλαμβάνοντας θέσεις που επικεντρώνονται στην ανάπτυξη και την αξία. Τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης με χαρακτηριστικά αξίας θεωρούνται υποτιμημένα από την ευρεία αγορά, παρέχοντας αυξημένη δυνατότητα διόρθωσης των τιμών υπέρ των μετόχων. Τα επαγγελματικά διαχειριζόμενα αμοιβαία κεφάλαια που επικεντρώνονται στο χώρο μικρής κεφαλαιοποίησης προσφέρουν μια μέθοδο για να αποκτήσουν έκθεση σε ένα ευρύ φάσμα βιομηχανιών σε εγχώριες και ξένες αγορές.

-

Το Κεφάλαιο Small Cap Capital CornerCapCap ιδρύθηκε το 1986, παρουσιάζοντας την ευκαιρία για μακροπρόθεσμη κεφαλαιακή ανατίμηση, με δευτερεύοντα στόχο την παραγωγή εισοδήματος μέσω τόκων και μερίσματα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε μετοχικούς τίτλους εταιρειών που εμπίπτουν στην κατηγορία των μικρών κεφαλαιοποιήσεων ή σε εταιρείες με κεφαλαιοποίηση αγοράς που δεν υπερβαίνει τα 3 δισεκατομμύρια δολάρια. Το αμοιβαίο κεφάλαιο εστιάζει τις επενδυτικές του επιλογές στην αγορά του Ηνωμένου Βασιλείου. Από τον Δεκέμβριο του 2015, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δημιουργήσει ετήσια απόδοση 10 ετών με ετήσια απόδοση 6,8%.

Παρόλο που το κεφάλαιο CornerCap Small Cap Value δεν επενδύει σε ξένες επενδύσεις, οι διαχειριστές κεφαλαίων παρέχουν διαφοροποίηση σε πολλές κατηγορίες τομέων. Οι εταιρείες χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών αποτελούν το 24,44% του χαρτοφυλακίου, ακολουθούν οι βιομηχανικές εταιρείες στο 22,09%, οι κυκλικοί τίτλοι καταναλωτών στο 14,95% και οι τίτλοι τεχνολογίας στο 14,26%. Η πλειοψηφία των μετοχικών θέσεων στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει χαρακτηριστικά αξίας, με κορυφαίες συμμετοχές όπως η Fidelity Southern στο 0,69%, η Nutraceutical International στο 0,62%, η Tech Data στο 0,61% και η Ennis στο 0,61%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δείκτη καθαρών εξόδων ύψους 1,3% και θεωρείται ότι αποτελεί αμοιβαίο κεφάλαιο χωρίς φόρο.

Το χαρτοφυλάκιο αξίας Wilshire Small Company Value

Το χαρτοφυλάκιο αξίας Wilshire Small Company Value ιδρύθηκε το 1992 και επιδιώκει να παρέχει στους επενδυτές επενδυτικά αποτελέσματα που μιμούνται ένα χαρτοφυλάκιο εταιρειών στον Δείκτη Wilshire 5000. Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων επενδύουν σημαντικό χρηματικό περιουσιακό στοιχείο στο κοινό απόθεμα εταιρειών με κεφαλαιοποίηση αγοράς που δεν υπερβαίνει τα 4 δισεκατομμύρια δολάρια κατά τη στιγμή της αγοράς. Μια ανάλυση των δυνητικών συμμετοχών περιλαμβάνει στοιχεία σχετικά με την τιμή τιμής προς βιβλίο (P / B) και την αναλογία των τιμών προς κέρδη (P / E) καθώς και την απόδοση των μερισμάτων.Από τον Δεκέμβριο του 2015, το ταμείο έχει δημιουργήσει ετήσια απόδοση 10 ετών με ετήσια απόδοση 5,92%.

Η πλειοψηφία των συμμετοχών σε κεφάλαια περιλαμβάνει εγχώριους τίτλους, παρέχοντας στους επενδυτές ελάχιστη έκθεση σε αναπτυγμένες διεθνείς αγορές. Εντούτοις, υπάρχει διαφοροποίηση του τομέα, με τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες να ανέρχονται σε 26,1%, οι εταιρείες τεχνολογίας να αποτελούν το 15,6%, οι κυκλικές εταιρείες καταναλωτών να αποτελούν το 12,2% και οι τίτλοι ακινήτων να φτάνουν στο 11,16%. Οι κορυφαίες συμμετοχές στο ταμείο περιλαμβάνουν την Western Alliance Bancorp στο 2. 19%, την Capital Bank Financial στο 2, 03%, τη Coherent στο 1,81% και τη Microsemi στο 1,8%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δείκτη καθαρών εξόδων ύψους 1,5% και οι επενδυτές δεν αξιολογούν προκαταβολικά ή αναβαλλόμενα φορτία πωλήσεων.

Ταμείο μικρής κεφαλαιοποίησης Bridgeway

Το Ταμείο Μικρής Κεφαλαιοποίησης Bridgeway έχει ημερομηνία έναρξης του 2003 και παρέχει την ευκαιρία για μακροπρόθεσμη συνολική απόδοση του κεφαλαίου μέσω της ανατίμησης του κεφαλαίου. Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων επενδύουν τουλάχιστον το 80% του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μετοχικών τίτλων μικρής κεφαλαιοποίησης στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE) και στο NASDAQ. Οι θέσεις που εξετάζονται για συμπερίληψη είναι αυτές που έχουν χαρακτηριστικά σαφούς αξίας κατά το χρόνο της αγοράς βάσει μιας στατιστικά καθοδηγούμενης ανάλυσης. Από τον Δεκέμβριο του 2015, το ταμείο έχει δημιουργήσει ετήσια απόδοση 10 ετών με ετήσια απόδοση 51%.

Δεν παρέχεται διεθνής έκθεση μέσω του Ταμείου Μικρής Κεφαλαιοποίησης Bridgeway, αλλά η διαφοροποίηση του τομέα περιλαμβάνει τις εταιρείες χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών στο 30,01%, οι κυκλικές εταιρείες καταναλωτών στο 16,35%, οι βιομηχανικές εταιρείες στο 15,34% και οι εταιρείες κτηματομεσιτικών 10. 54%. Οι κορυφαίες συμμετοχές στο ταμείο περιλαμβάνουν τη Symetra Financial στο 2, 03%, τη Sanmina στο 1,94%, τις Καζίνο Isle of Capri στο 1,69% και το Core-Mark στο 1,63%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δείκτη καθαρών εξόδων ύψους 1,3% και θεωρείται αμοιβαίο κεφάλαιο χωρίς χρέωση.

Ταμείο Κεφαλαιαγοράς μικρής κεφαλαιοποίησης της Κολομβίας II

Το Ταμείο Κεφαλαιαγοράς μικρής κεφαλαιοποίησης της Columbia II ιδρύθηκε το 2002 και επιδιώκει την επίτευξη μακροπρόθεσμης ανατίμησης κεφαλαίου. Σημαντικό ποσό των περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύεται σε μετοχικούς τίτλους εταιρειών με κεφαλαιοποιήσεις αγοράς παρόμοιες με αυτές που περιλαμβάνονται στον Δείκτη Αξίας Russell 2000. Οι τίτλοι που περιλαμβάνονται στον επενδυτικό συνδυασμό πιστεύεται ότι υποτιμώνται κατά την αγορά, με βάση την ανάλυση του διαχειριστή του ταμείου. Μέχρι το 20% του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να επενδυθεί σε ξένους τίτλους και οι διαχειριστές έχουν την ευελιξία να επενδύσουν σε συμμετοχές κοινών μετοχών και επενδύσεων σε εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) όπως κρίνουν κατάλληλο. Από τον Δεκέμβριο του 2015, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δημιουργήσει ετήσια απόδοση 10 ετών με ετήσια απόδοση 6,95%.

Το Ταμείο Κεφαλαιαγοράς μικρής κεφαλαιοποίησης της Columbia II παρέχει έκθεση σε μεγαλύτερη Ευρώπη και μεγαλύτερη Ασία, αν και ελάχιστα. Οι εταιρείες χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών αποτελούν το 30,48%, ακολουθούν οι βιομηχανικοί κλάδοι κατά 12,51%, οι κυκλικοί τίτλοι καταναλωτών σε 11,47% και η τεχνολογία σε 10,03%. Στις κορυφαίες εκμεταλλεύσεις περιλαμβάνεται η Western Alliance Bancorp με 1,45%, ο όμιλος Argo στο 1,42%, η Amerisafe στο 1,41% και η Sterling Bancorp στο 1,35%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δείκτη καθαρών εξόδων 1.33%, ενώ οι επενδυτές εκτιμούν ένα προκαταβολικό φορτίο πωλήσεων ύψους 5,75% όταν αγοράζουν μετοχές.

Κεφάλαιο μικρού κεφαλαίου Putnam

Το κεφάλαιο μικρού κεφαλαίου Putnam έχει ημερομηνία έναρξης του 1999 και επιδιώκει την ανατίμηση κεφαλαίου επενδύοντας σε μικρές εταιρείες του Ηνωμένου Βασιλείου. Τουλάχιστον το 80% των περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύονται σε κοινό απόθεμα εταιρειών που έχουν χαρακτηριστικά αξίας παρόμοια με εκείνα που υπάρχουν στον Δείκτη Αξίας Russell 2000. Οι διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων αξιολογούν τη δυνατότητα διόρθωσης των τιμών των εκμεταλλεύσεων, αναλύοντας την τρέχουσα αποτίμηση μιας επιχείρησης, την οικονομική της δύναμη, το μακροπρόθεσμο αναπτυξιακό της δυναμικό και την ανταγωνιστική θέση της στον κλάδο της. Από τον Δεκέμβριο του 2015, το ταμείο δημιούργησε ετήσια απόδοση 10 ετών με ετήσια απόδοση 25%.

Η πλειοψηφία των περιουσιακών στοιχείων του μικρού κεφαλαίου Putnam Value Investments επενδύεται σε εγχώριους τίτλους μετοχών, παρόλο που το 2,33% του επενδυτικού μείγματος συνεπάγεται έκθεση σε μεγαλύτερες ευρωπαϊκές αγορές. Η διαφοροποίηση του τομέα περιλαμβάνει τους οργανισμούς χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών στο 35,36%, στις βιομηχανικές επιχειρήσεις στο 13,78%, στις εταιρείες τεχνολογίας στο 10,0% και στις κυκλικές εταιρείες των καταναλωτών σε 8,2%. Οι κορυφαίες συμμετοχές στο κεφάλαιο περιλαμβάνουν το Idacorp στο 1,14%, το Avista στο 1%, το Wintrust Financial στο 0,87% και ο αντασφαλιστικός όμιλος της Αμερικής στο 0,87%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δείκτη καθαρών εξόδων 1,44% και οι επενδυτές επιβαρύνονται με προκαταβολικό φόρο πωλήσεων 5,75% όταν αγοράζουν μετοχές.