Όλοι στη Wall Street και πέρα ​​από αυτό μιλάμε για αυτοματοποιημένες επενδυτικές υπηρεσίες, που μερικές φορές αναφέρονται ως robo-advisors. Η ιδέα είναι απλή: Αντί να κάνετε τις δικές σας έρευνες ή να πληρώνετε υψηλά τέλη για έναν διαχειριστή χρημάτων, οι υπηρεσίες αυτές επιτρέπουν στους επενδυτές να καταθέτουν κεφάλαια και να επιτρέπουν σε έναν αλγόριθμο να φροντίσει όλα αυτά. (

Όταν μια νέα τεχνολογία ή ένα επενδυτικό όχημα χτυπά τη σκηνή, οι επενδυτές τείνουν να είναι πολύ ενθουσιασμένοι. Ο ενθουσιασμός εξαπλώνεται, ο οποίος στη συνέχεια βοηθά στην περαιτέρω προώθηση της δημοτικότητας. Είναι παρόμοιο με όταν ένα απόθεμα ορμής οδηγείται υψηλότερα λόγω της αυξημένης ζήτησης. Μερικές φορές αυτή η κίνηση είναι δικαιολογημένη, άλλες φορές όχι.

Όταν πρόκειται για ρομπορικούς συμβούλους, είναι κάπου στη μέση. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Οδηγός για την επιλογή ενός Robo-Advisor

)

Τέτοιες υπηρεσίες σίγουρα προσφέρουν πλεονεκτήματα. Το πρόβλημα είναι ότι ορισμένοι επενδυτές τις βλέπουν ως το σύνολο και το τέλος όλων των επενδύσεων, αντικαθιστώντας τις άλλες επενδυτικές στρατηγικές. Ενώ η τεχνολογία παρουσιάζει δυνατότητες, υπάρχουν μερικοί λόγοι για τους οποίους ένας επενδυτής θα έπαιρνε πραγματικά υψηλότερο κίνδυνο με μία από αυτές τις υπηρεσίες, παρά τα χαμηλότερα τέλη.

Εδώ είναι οι πέντε μεγαλύτεροι μύθοι για τους robo-advisors. Είναι μόνο για τους νέους

Υπάρχει μια εσφαλμένη αντίληψη ότι οι νέοι επενδυτές πιέζουν σε επιχειρήσεις που προσφέρουν ρομπορικούς συμβούλους , όπως η Betterment και η Wealthfront. Αυτό είναι πιθανό επειδή είναι μια αρκετά νέα τεχνολογία, τοποθέτηση της τεχνολογίας / gadget-αγάπης γενιάς χιλιετίας. Η αλήθεια είναι ότι οι Millennials δεν τρέχουν σε αυτοματοποιημένες επενδυτικές υπηρεσίες εν μέρει επειδή πολλοί από αυτούς δεν εμπιστεύονται τη Wall Street. Σκεφτείτε τι είδαν καθ 'όλη τη διάρκεια της ζωής τους - τη φούσκα dotcom, τη μεγάλη ύφεση. Επιπλέον, περίπου το 25% των επενδυτών στη Betterment είναι άνω των 50 ετών.

Είναι τέλεια για αγορά και κρατήστε επενδυτές

Αυτό θα ήταν αλήθεια μόνο αν υπήρχε μια αέναη αγορά ταύρων. Δυστυχώς, δεν υπάρχει αλγόριθμος για μια αγορά bear ή γενικά για αστάθεια. Όταν η αγορά στραφεί προς το χειρότερο, η τεχνολογία δεν μπορεί να σας προστατεύσει ή να σπάσει μια λύση, ενώ ένας διαχειριστής χρημάτων μπορεί τουλάχιστον να βοηθήσει στρατηγικά για το πώς να ελαχιστοποιήσει τον κίνδυνο υποβάθμισης. Οι διαχειριστές χρημάτων έρχονται με μέσο ετήσιο τέλος 2%, αλλά εάν η αγορά τροφοδοτηθεί 40% -50%, δίνοντας 2% για τη διατήρηση κεφαλαίου θα είναι μια νίκη. Ένα άλλο αρνητικό είναι ότι η τεχνολογία δεν επιτρέπει στους επενδυτές να αποκτήσουν εμπειρία και να βελτιώσουν τις δεξιότητές τους. Εάν η επένδυση είναι θέμα συζήτησης στην επιχείρησή σας ή στα κοινωνικά σας δίκτυα, τότε θα είστε σε απώλειες για λέξεις - δεν θα χρειαστείτε να κάνετε έρευνα και να συμβαδίσετε με το τι συμβαίνει στην αγορά.(Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.:

Ποιο είναι το επόμενο διάστημα για το Robo-Advisor Space; ) Robo-Advisors = Οικονομικοί Σύμβουλοι

Αυτό είναι ένα μεγάλο αρνητικό. Πρώτον, οι οικονομικοί σύμβουλοι δεν είναι διαχειριστές χρημάτων. Στην πραγματικότητα, ένας καλός οικονομικός σύμβουλος σας συμβουλεύει για μια ενδεχόμενη μίσθωση ή την εκτόξευση ενός διαχειριστή χρημάτων. Ο οικονομικός σύμβουλος υιοθετεί μια πιο ολοκληρωμένη προσέγγιση της οικονομικής κατάστασής σας, λαμβάνοντας υπόψη τις επενδύσεις, το χρέος, τις ταμειακές ροές, τον προγραμματισμό της εκπαίδευσης των κολεγίων (για τα παιδιά), τον προγραμματισμό συνταξιοδότησης, την εξοικονόμηση φόρων κλπ. Στις περισσότερες περιπτώσεις σχηματίζεται μια προσωπική σχέση με την οικογένεια. Ένας robo-σύμβουλος δεν είναι σε θέση να ολοκληρώσει αυτά τα κατορθώματα. ( Robo-Advisor

) Οι Robo-Advisors θα αντικαταστήσουν τους ανθρώπους Οι σύμβουλοι Robo δεν αναζητούνται συχνά από high-net-worth επενδυτές. Πολλοί από αυτούς τους επενδυτές θέλουν να καθίσουν και να στρατηγική με έναν (ανθρώπινο) διαχειριστή χρημάτων. Πολλοί τέτοιοι πελάτες είναι προσωπικότητες τύπου Α που τους αρέσει να έχουν τον έλεγχο μιας κατάστασης. Ένας robo-σύμβουλος είναι η αντίθεση αυτού που θέλουν και αυτό δεν ισχύει μόνο για μια κατηγορία επενδυτών. Άλλοι απλά θέλουν τον έλεγχο των χρημάτων τους. Αυτό δεν θα αλλάξει ποτέ. Οι Robo-Advisors Κλέβουν Μερίδιο Αγοράς

Κατά ειρωνικό τρόπο, πολλοί χρηματοδότες αρχίζουν να χρησιμοποιούν τις αυτοματοποιημένες υπηρεσίες ως συμπληρωματική προσφορά. Πάρτε τη θεσμική βελτίωση. Από την ιστοσελίδα του: "Betterment Institutional είναι μια νέα εμπειρία για τους συμβούλους διαχείρισης περιουσίας που έχει σχεδιαστεί για τον εξορθολογισμό και την επιτάχυνση της ικανότητάς τους να εξυπηρετούν τους πελάτες τους. Οι Σύμβουλοι μπορούν να χρησιμοποιήσουν τα κορυφαία, αυτοματοποιημένα εργαλεία διαχείρισης χαρτοφυλακίου της Betterment και να προσφέρουν στους πελάτες τους μια εκπληκτική εμπειρία πελατών. "(Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Πώς οι Οικονομικοί Σύμβουλοι μπορούν να προσαρμοστούν σε Robo-Advisors.

)

Αυτή η πλατφόρμα χτίστηκε λόγω της υψηλής ζήτησης. Η ζήτηση αυτή δημιουργήθηκε κυρίως λόγω της μόχλευσης της Betterment όσον αφορά τη συλλογή φορολογικών ζημιών και τον σχεδιασμό του χαρτοφυλακίου από πλευράς φορολογίας. Αλλά αυτοί δεν είναι οι μόνοι λόγοι. Με τη χρήση της Betterment International, οι οικονομικοί προγραμματιστές θα εξοικονομήσουν χρόνο σε χαρτοφυλάκια μετοχών και ομολόγων, τα οποία με τη σειρά τους θα τους επιτρέψουν να ξοδέψουν περισσότερο χρόνο με τους πελάτες για άλλες ανάγκες, όπως σχεδιασμό συνταξιοδότησης και προγραμματισμό ακινήτων. Το πιο πιθανό σενάριο είναι ότι οι ρομπορικοί σύμβουλοι μεγαλώνουν σε δημοτικότητα, ενώ συμπληρώνουν άλλες προσφορές χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών - ένα πολύ διαφορετικό συμπέρασμα από το να βλέπεις την τεχνολογία να αντικαθιστά ανθρώπινους εμπειρογνώμονες. Παρόλο που είναι πιθανό οι robo-σύμβουλοι να κλέψουν κάποιο μερίδιο από τους ζωντανούς συναδέλφους τους, αυτός είναι ο κανόνας για τις νέες τεχνολογίες στον κόσμο των επενδύσεων. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Robo-Advisors και ένα ανθρώπινο άγγιγμα: Better Together;

)

Θα βρείτε τα χαμηλότερα τέλη στο Betterment. Αν επενδύσετε $ 100, 000 ή περισσότερα, το ετήσιο τέλος είναι 0. 15%, το οποίο είναι πολύ χαμηλότερο από το διαχειριστή χρημάτων. Εάν επενδύσετε μεταξύ $ 10, 000 και $ 100, 000, το ετήσιο τέλος είναι 0. 25% - ακόμα πολύ χαμηλό. Και αν επενδύσετε λιγότερο από $ 10, 000, το ετήσιο τέλος είναι 0. 35%. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

Συμβουλές Χρηματοοικονομικών Συμβούλων: Τι πρέπει να ξέρετε. Έχουν υπάρξει πολυάριθμες μελέτες που δείχνουν ότι η επένδυση στο Vanguard Total Stock Market ETF (VTI

VTIngng Ttl StckMrk133 .12 + 0.23% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) έχει ξεπεράσει την επένδυση σε δημοφιλή κεφάλαια Betterment, τα οποία έχουν μεγάλη βαρύτητα προς τα αποθέματα. Τα χρονικά πλαίσια των μελετών αυτών ήταν πολύ σύντομα για να συμπεράνει κανείς, αλλά ο δείκτης δαπάνης της VTI είναι ελάχιστος 0. 05%, παρουσιάζει 1,79% και προσφέρει διαφοροποίηση (καλύπτει περισσότερα από 3.000 αποθέματα). Από τη στιγμή που η Betterment χρησιμοποιεί Vanguard ETFs, η VTI θα ήταν μια πιο άμεση επενδυτική προσέγγιση. Το αρνητικό είναι ότι από τη στιγμή που παίρνετε μια άμεση προσέγγιση, το συναίσθημα θα μπορούσε να διαδραματίσει έναν ρόλο, ο οποίος είναι επικίνδυνος. Εάν υπήρχε μια αγορά αρκούδων, τότε θα χάνατε χρήματα είτε με Betterment είτε με VTI. Εάν ο φόβος σας μια αγορά φέρουν, θέλετε πρόσβαση σε έναν διαχειριστή χρημάτων. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Ποιος είναι ο καλύτερος Robo-Σύμβουλος; ) Η κατώτατη γραμμή Οι συμβούλους Robo είναι μια επιλογή χαμηλού τέλους για επένδυση. Πρέπει να θεωρούνται ως εργαλείο, όχι ως αντικατάσταση των παραδοσιακών μεθόδων επένδυσης. Δεν υπάρχει αλγόριθμος για την αστάθεια. η τεχνολογία εδώ δεν μπορεί να αντικαταστήσει έναν ανθρώπινο σύμβουλο. Παρά τις χαμηλές αμοιβές, η επένδυση στην VTI θα προσφέρει ακόμη χαμηλότερα τέλη και τη δυνατότητα υψηλότερων αποδόσεων. Τούτου λεχθέντος, ένας robo-σύμβουλος είναι πιθανώς η καλύτερη επιλογή για ένα hands-off επενδυτή. (Για περισσότερες πληροφορίες: Το μέλλον των Robo-Advisors.

Ο Dan Moskowitz δεν κατέχει μετοχές της VTI.