Οι επενδυτές αναρωτιούνται συχνά με ποιο τρόπο επενδύουν οι διάσημοι επενδυτικοί γκουρού ή οι διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων, εκτιμώντας ότι οι άνθρωποι αυτοί έχουν μεγάλες μυστικές επενδύσεις σε σκοτεινές εταιρείες που δεν γνωρίζει ο μέσος επενδυτής ή σε εξωτικά παράγωγα ή άλλη εναλλακτική επενδύσεις. Ωστόσο, μια ματιά στο εσωτερικό του hedge fund του θρυλικού επενδυτή Paul Tudor Jones II αποκαλύπτει ένα χαρτοφυλάκιο με γνωστά αποθέματα κοινά σε πολλά αμοιβαία κεφάλαια, ETF ή μεμονωμένα χαρτοφυλάκια μετοχών. Υπάρχει, ωστόσο, μια εκμετάλλευση που μπορεί να εκπλήξει τους επενδυτές κάπως, και βρίσκεται στην κορυφή της λίστας χαρτοφυλακίων χαρτοφυλακίου της Jones.

Paul Tudor Jones

Με εκτιμώμενη καθαρή αξία 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ο Paul Tudor Jones είναι ένας από τους πιο επιτυχημένους και θρυλικούς επενδυτές του 20ου αιώνα και εξακολουθεί να κερδίζει χρήματα με κερδοφόρες επενδύσεις στην αγορά. νέα χιλιετία. Από το 2015, ο Jones κατατάχθηκε 114 στον κατάλογο Forbes 400, 352 στον κατάλογο των δισεκατομμυριούχων και 18 στον κατάλογο των διαχειριστών του Hedge Fund. Η Tudor Investment Corp. έχει παράσχει στους επενδυτές μέση ετήσια απόδοση περίπου 19% από την ίδρυση του ταμείου. Η αστρική απόδοση του Tudor Jones για περισσότερο από 30 χρόνια, τον βάζει στην εταιρεία των πιο επιτυχημένων εμπόρων όλων των εποχών.

Ο Jones απέκτησε πτυχίο οικονομικών από το Πανεπιστήμιο της Βιρτζίνια πριν εργαστεί στην εταιρεία μεσιτών E.F. Hutton and Company, πρώτα ως υπάλληλος στο πάτωμα και αργότερα ως χρηματιστής. Σύμφωνα με τον ίδιο τον Τζόουνς, μπήκε στον εαυτό του ως έμπορος υπό την κηδεία ενός άλλου θρυλικού έμπορου, του Eli Tullis. Εκτός από τις επενδυτικές αναλύσεις και τις προσπάθειες διαχείρισης του, ο Jones έχει επίσης γίνει γνωστός ως ενεργός και γενναιόδωρος φιλάνθρωπος.

Το Tudor Investment Corp., που είναι το φημισμένο hedge fund της Jones, χρησιμοποιεί μια στρατηγική διαπραγμάτευσης μετοχών μεγάλης / μικρής διάρκειας και κατέχει χαρτοφυλάκιο με συνολικό ενεργητικό αξίας περίπου $ 3 δισεκατομμύρια ευρώ, αποτελούμενοι από περισσότερα από 1.300 μεμονωμένα αποθέματα. Με δύο αξιοσημείωτες εξαιρέσεις, κανένα απόθεμα δεν αντιπροσωπεύει πολύ περισσότερο από το 1% του χαρτοφυλακίου και πολλές μετοχές αντιπροσωπεύουν μόλις 0,01% του συνόλου του ενεργητικού του. Από τις 30 Σεπτεμβρίου 2015, η τεχνολογία και οι χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες συγκαταλέγονται μεταξύ των τομέων της αγοράς που παρουσιάζονται σε μεγαλύτερο βαθμό στο χαρτοφυλάκιο. Η Tudor αγοράζει και πωλεί αρκετές εκατοντάδες μετοχές ανά τρίμηνο. Το πιο πρόσφατο αναφερόμενο τρίμηνο είδε το ταμείο να αγοράζει πάνω από 400 νέες μετοχές και να κλείνει θέσεις σε άλλα αποθέματα 400 και πλέον.

Το μοναδικό απόθεμα που αντιπροσωπεύει περισσότερο από το 2% των περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου είναι το Facebook Inc. (NASDAQ: FB

FBFacebook Inc180 .17 + 0.70%

Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 < ), η οποία αντιπροσωπεύει περίπου το 6,6% του ενεργητικού του χαρτοφυλακίου. Το Facebook υπήρξε απότομη στην αγορά στον τομέα της τεχνολογίας, δείχνοντας 53.74% τριετής μέση ετήσια απόδοση.

Ωστόσο, το Facebook δεν είναι η κορυφαία συμμετοχή της Tudor Investment Corp. Η μετοχική επένδυση στην οποία η Tudor κατέχει πάνω από 2.500.000 μετοχές και αντιπροσωπεύει περίπου το 16% του συνολικού ενεργητικού του χαρτοφυλακίου δεν είναι κάποια ξένη ή εξωτική ασφάλεια αλλά ένα απλό ευρύτατο ταμείο συνολικού δείκτη αγοράς, το SPDR S & P500 ETF Εμπιστοσύνη (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) από την State Street Global Advisors. Είναι το πιο ευρέως διαδεδομένο ταμείο ETF του δείκτη S & P500, με περισσότερα από 169 εκατομμύρια δολάρια συνολικού ενεργητικού υπό διαχείριση (AUM). Η πενταετής ετήσια απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 9. 69%.

Οι υπόλοιπες τρεις μετοχές που κατατάσσονται στην πρώτη πεντάδα, η κάθε μία αντιπροσωπεύοντας περίπου το 3% του συνολικού χαρτοφυλακίου, είναι τεχνολογικός κολοσσός NCR Corp. (NYSE: NCR NCRNCR Corp.30 38 + 0. Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), η εταιρεία κατασκευής αεροδιαστημικής Precision Castparts Corp. και η εταιρεία μέσων μαζικής επικοινωνίας Time Warner Cable Inc. (NYSE: TWC). Από αυτές τις τρεις, η Time Warner Cable έχει την καλύτερη πενταετή μέση ετήσια απόδοση σε 23,29%. Η Tudor Investment Corp. πώλησε το 12% της μετοχής της στο Facebook κατά τη διάρκεια του τριμήνου που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2015 και σχεδόν διπλασίασε τις μετοχές της NCR Corp. Το χαρτοφυλάκιο των 170.000 μετοχών της Precision Castparts ήταν μια νέα αγορά μετοχών. Το χαρτοφυλάκιο πώλησε περίπου το 6% των μετοχών της Time Warner Cable κατά την περίοδο.