Η Bain Capital είναι μια παγκόσμια εναλλακτική επιχείρηση επενδύσεων με έδρα τη Βοστώνη, η οποία ιδρύθηκε το 1984 και διαχειρίζεται περισσότερα από 75 δισεκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία εκτελεί τις δραστηριότητές της σε ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια μέσω των εταιρειών Bain Capital Private Equity και Bain Capital Ventures, οι οποίες είναι εξ ολοκλήρου θυγατρικές της Bain Capital. Κατά τη διάρκεια της ιστορίας της εταιρείας, έχει πραγματοποιήσει σημαντικό αριθμό επενδύσεων και εκχωρήσεων σε πολλές διαφορετικές βιομηχανίες.

Οι εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων και επιχειρηματικών κεφαλαίων όπως η Bain Capital ενδιαφέρονται γενικά για την κατοχή εταιρειών χαρτοφυλακίου για τέσσερα έως έξι χρόνια, πριν βρουν τρόπο πώλησης και δημιουργίας κέρδους. Εδώ είναι πέντε από τις συμμετοχές της εταιρείας τον Αύγουστο του 2016.

Rise

Η Rise έγινε εταιρεία χαρτοφυλακίου Bain Capital το 2013 και είναι μία από τις μεγαλύτερες ιδιωτικές εταιρείες εκπαίδευσης της Κίνας που προσφέρει εκπαίδευση πλήρους εξυπηρέτησης για μαθητές ηλικίας 3-16 ετών παλαιός. Η εταιρεία ιδρύθηκε το 2007 και λειτουργεί 44 κέντρα εκπαίδευσης που ανήκουν εξ ολοκλήρου και 150 franchise που φτάνουν πάνω από 120.000 μαθητές σε όλη την Κίνα. Η εταιρεία επικεντρώνεται στην παράδοση ενός συναρπαστικού αγγλικού περιβάλλοντος στους σπουδαστές της και σχεδιάζει διεθνή επέκταση στην Ασία τα επόμενα χρόνια.

Δεδομένου ότι η ανάπτυξη επιβραδύνεται στην Κίνα, ο Bain πιθανώς θα αναζητήσει θετικά σημάδια διεθνούς ανάπτυξης, προκειμένου να εξασφαλίσει την υψηλότερη τιμή για αυτό το περιουσιακό στοιχείο όταν είναι καιρός να εκχωρήσει.

Η iHeartMedia Inc.

Δεδομένου ότι η Bain Capital εξαγόρασε το iHeartMedia Inc … (OTC: IHRT) το 2006, η εταιρεία προσπάθησε να επεκτείνει τις παγκόσμιες επιχειρήσεις ψυχαγωγίας και μέσων μαζικής ενημέρωσης εστιάζοντας στην ανάπτυξη στρατηγικών κινητής τηλεφωνίας. Η εταιρεία εξακολούθησε να αναπτύσσεται από την εξαγορά και έχει περισσότερα από 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε έσοδα εκμετάλλευσης με έσοδα άνω των 6 δισεκατομμυρίων δολαρίων από το 2014.

Είναι ασυνήθιστο για μια εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων να κατέχει μια εταιρεία χαρτοφυλακίου για τόσο μεγάλο χρονικό διάστημα. Ωστόσο, η ανάπτυξη του iHeart από το 2006 έχει προκαλέσει πιθανώς την Bain να προσαρμόσει τη στρατηγική της για να μεγιστοποιήσει τις επενδύσεις της.

Η Bain Capital αγόρασε κατά το 2014 την πλειοψηφική της θέση στην Lionbridge Capital για ένα μη ανακοινωθέν χρηματικό ποσό, αν και η εταιρεία αξίζει περίπου 157 εκατομμύρια δολάρια. Η Lionbridge Capital είναι μια κινεζική χρηματοοικονομική εταιρεία που επικεντρώνεται στην παροχή λύσεων ρευστότητας για μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις στην Κίνα. Συγκεκριμένα, η εταιρεία παρέχει χρηματοδότηση σε εταιρείες στον κλάδο της εφοδιαστικής, των ιατρικών μηχανημάτων, της γεωργίας και της βαριάς βιομηχανίας.

Δεν είναι σαφές πώς αυτή η σχετικά μικρή χρηματοδότηση εταιρεία εντάσσεται στη μεγαλύτερη στρατηγική της Κίνας για την Bain Capital, αλλά είναι μόνο δύο χρόνια στην επένδυση, η οποία αφήνει αρκετό χρόνο για την ανάπτυξη της εταιρείας και προσθέτει αξία χαρτοφυλακίου.

Κέντρο Κιθάρας

Το 2007, το Guitar Center έγινε εταιρεία χαρτοφυλακίου της Bain Capital. Ο εθνικός λιανοπωλητής του μουσικού εξοπλισμού έχει μια ισχυρή θέση λιανικής και μια πελατειακή βάση που παράγει περισσότερα από 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσια έσοδα. Ωστόσο, η εταιρεία βρίσκεται στον κακόβουλο κλάδο λιανικής πώλησης, ο οποίος αναμένεται να συνεχίσει να μειώνεται, καθιστώντας δύσκολο το πώς και γιατί εντάσσεται στο χαρτοφυλάκιο της Bain Capital.

SigFig

Ιδρύθηκε το 2007, η SigFig είναι ένας robo-σύμβουλος με έδρα το Σαν Φρανσίσκο που επιδιώκει να αλλάξει τον κλάδο επενδύσεων λιανικής. Το 2013, η Bain Capital ήταν μία από τις τρεις εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων για τη διάθεση κεφαλαίων στην SigFig σε ένα γύρο χρηματοδότησης της σειράς B αξίας 15 εκατομμυρίων δολαρίων. Από τότε, η SigFig συνέχισε να αυξάνει άλλα κεφάλαια ύψους 45 εκατ. Δολαρίων.

Ως ξεκάθαρη προσαρμογή στις βασικές επιχειρηματικές δραστηριότητες της Bain Capital και σε άλλες συμμετοχές σε χρηματοοικονομικές εταιρείες, η ανάπτυξη της SigFig φαίνεται να έχει πολύ συνέργεια με το χαρτοφυλάκιο της εταιρείας.

Στην επισκόπηση

η Bain Capital, με τα 75 εκατομμύρια δολάρια υπό διαχείριση, συνεχίζει να επενδύει σε νέες και υπάρχουσες εταιρείες σε όλο τον κόσμο. Με το διαφοροποιημένο και αυξανόμενο χαρτοφυλάκιο εξαγορών και επενδύσεων σε επιχειρήσεις, η εταιρεία συνεχίζει να κατέχει τον τίτλο της ως μία από τις καλύτερες εταιρείες επενδύσεων στην Αμερική.