Πολλοί θεωρούν ότι οι επιλογές διαπραγματεύονται μια άγνωστη και αποθαρρυντική περιοχή επένδυσης. Ευτυχώς, υπάρχουν πολλά άριστα βιβλία γραμμένα για το θέμα, για να βοηθήσουν τους εμπόρους να κατανοήσουν τις αγορές των επιλογών και να μάθουν να τα εμπορευτούν με κέρδος. Εδώ είναι πέντε από τα καλύτερα διαθέσιμα βιβλία που παρέχουν μια σαφή εκπαίδευση σχετικά με την επιλογή των συναλλαγών, καθώς και οδηγίες σχετικά με τη χρήση διαφόρων στρατηγικών εμπορίας δικαιωμάτων προαίρεσης.

"Η επιλογή ως στρατηγική επένδυση", από τον Lawrence McMillan

Ο κλασικός νόμος του Lawrence McMillan από το 1980, "Επιλογές ως στρατηγική επένδυση", θεωρείται από πολλούς ως η Βίβλος της διαπραγμάτευσης δικαιωμάτων προαίρεσης, παρέχει στους εμπόρους πρακτικές στρατηγικές ανταλλαγής δικαιωμάτων προαίρεσης που αποσκοπούν στην ελαχιστοποίηση του κινδύνου και στη μεγιστοποίηση του δυναμικού κέρδους για επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Σε περισσότερες από 1.000 σελίδες, το βιβλίο είναι μια εξαντλητική αναφορά στις επιλογές συναλλαγών. Περιέχει πληροφορίες σχετικά με την έννοια της χρήσης εναλλακτικών επενδύσεων, στρατηγικών ειδικών επιλογών και των συνθηκών της αγοράς στις οποίες τείνουν να λειτουργούν καλύτερα, την καλύτερη δυνατή θέση κινδύνου / ανταμοιβής για ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο, χρησιμοποιώντας επιλογές ως αντιστάθμιση και τον τρόπο με τον οποίο ισχύουν οι φορολογικές νομοθεσίες τα κέρδη ή τις ζημίες από δικαιώματα προαίρεσης. Το βιβλίο παρέχει επίσης λεπτομερείς συμβουλές σχετικά με τις επιλογές των δεικτών διαπραγμάτευσης, τις επιλογές διαπραγμάτευσης σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τη μέτρηση και αξιοποίηση της μεταβλητότητας της αγοράς Περαιτέρω, η McMillan παρέχει εκτενή παραδείγματα και απεικονίσεις πολλών στρατηγικών ανταλλαγής δικαιωμάτων προαίρεσης.

Η κατανόηση της μεταβλητότητας της αγοράς και η σχέση της με την τιμολόγηση των δικαιωμάτων προαίρεσης είναι το κλειδί για να βοηθηθούν οι έμποροι να αντιληφθούν την τιμολόγηση των δικαιωμάτων προαίρεσης και να αξιολογήσουν την εύλογη αξία στην αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης. Η "Επιλογή Μεταβλητότητας και Τιμολόγησης" του Sheldon Natenberg θεωρείται ένας από τους καλύτερους τόμους σε αυτή την κρίσιμη πτυχή της διαπραγμάτευσης δικαιωμάτων προαίρεσης. Ο Natenberg παρέχει μια σαφή και σταθερή εξήγηση των θεωρητικών μοντέλων τιμολόγησης δικαιωμάτων προαίρεσης, ακολουθούμενη από οδηγίες σε συγκεκριμένες εμπορικές στρατηγικές που ιστορικά ήταν οι πιο κερδοφόρες σε διάφορες συνθήκες της αγοράς. Παρέχει έναν πλούτο υλικού σχετικά με τη διαχείριση κινδύνου και την αξιολόγηση των ευκαιριών συναλλαγών σε επιλογές και περιλαμβάνει ακόμη υλικό για τη δημιουργία στρατηγικών συναλλαγών επιλογής. Ο Natenberg παρουσιάζει το υλικό του με σαφή και εύκολο τρόπο και βοηθά τους αναγνώστες να κατανοήσουν τις βασικές έννοιες που ενέχονται στις επιλογές συναλλαγών, όπως η σχέση των επιλογών με το υποκείμενο στοιχείο τους, η μεταβλητότητα και η τιμολόγηση των δικαιωμάτων προαίρεσης και η χρονική αξία των επιλογών.

Το «Trading Options» είναι ιδιαίτερα δημοφιλές στους εμπόρους που εμπορεύονται τακτικά τις προθεσμιακές αγορές βασικών εμπορευμάτων.

Το "Θεμελιώδη Στοιχεία Συμβολαίων Futures and Options Markets" του John Hull, το οποίο θεωρείται συνοδευτικό κείμενο των "Επιλογών, Futures και Άλλα Παραγώγων" του, προσφέρει μια σαφή κατανόηση των αγορών προθεσμιακών συναλλαγών και δικαιωμάτων προαίρεσης.Η Hull είναι μια ευρέως αναγνωρισμένη αρχή όσον αφορά τα παράγωγα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τη διαχείριση κινδύνων, η οποία έχει διατελέσει σύμβουλος σε πολλές από τις πιο γνωστές επενδυτικές τραπεζικές επιχειρήσεις. Θεωρείται μια εξαιρετική εργασία αναφοράς τόσο για τους αρχάριους όσο και για τους έμπειρους εμπόρους επιλογών. Το βιβλίο του Hull περιλαμβάνει πληροφορίες για τις πράξεις ανταλλαγής και άλλα παράγωγα μέσα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επιτοκίων και την εκτίμηση της χρονικής αξίας των δικαιωμάτων προαίρεσης, όλα αυτά παρουσιάζονται με εύκολο τρόπο.

«Επιλογές συναλλαγών Έλληνες: Πώς ο χρόνος, η μεταβλητότητα και άλλοι παράγοντες τιμολόγησης οδηγούν τα κέρδη», από τον Dan Passarelli

Ένα μεγάλο μέρος των εμπορικών επιλογών πλοήγησης έγκειται στην κατανόηση των λεγόμενων «Ελλήνων». "Είναι οι ελληνικοί όροι delta, theta, vega και rho, οι οποίοι αναφέρονται αντιστοίχως στην μεταβολή των τιμών των δικαιωμάτων προαίρεσης σε σχέση με την κίνηση των τιμών των περιουσιακών στοιχείων, την χρονική αξία των δικαιωμάτων προαίρεσης, τις μεταβολές των τιμών δικαιωμάτων προαίρεσης, το χαρτοφυλάκιο του Passarelli εξηγεί τον αντίκτυπο που έχει ο καθένας από αυτούς τους παράγοντες στις τιμές των δικαιωμάτων προαίρεσης και παρουσιάζει διάφορες στρατηγικές συναλλαγών δικαιωμάτων προαίρεσης που επιδιώκουν να επωφεληθούν από τις αλλαγές σε κάποιο ή σε όλα τα " Οι Έλληνες ". Η Passarelli στοχεύει να παρέχει στους εμπόρους τις απαραίτητες γνώσεις και εργαλεία για την ακριβέστερη αξιολόγηση της τιμολόγησης των δικαιωμάτων προαίρεσης, καθώς και τον καλύτερο εντοπισμό μιας ποικιλίας ευκαιριών κέρδους που διατίθενται μέσω της επιδέξιας χρήσης των συναλλαγών δικαιωμάτων προαίρεσης.

Το "Hedge Fund Trader's Option", από τον Mark Sebastian και τον Dennis Chen

Το 2012, το Marks Sebastian και ο Dennis Chen, προσφέρει στους εμπόρους ένα επιχειρηματικό μοντέλο συναλλαγών επιλογών για κερδοφόρες αποδόσεις από τις συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης. Στο βιβλίο, ο προπονητής της επιλογής Sebastian και ο διαχειριστής hedge fund Chen παρέχουν ένα βήμα προς βήμα σχέδιο για τη δημιουργία ενός μικρού επενδυτικού χαρτοφυλακίου επιλογών, το οποίο έχει σχεδιαστεί για να παράγει σταθερό εισόδημα από την πώληση ή τη σύνταξη επιλογών. Ο Sebastian και ο Chen παρουσιάζουν την ιδέα να δημιουργήσουν ουσιαστικά το δικό σας ατομικό hedge fund ως έμπορο επιλογών. Τα πολυάριθμα παραδείγματα και εικόνες του βιβλίου διευκολύνουν ακόμη και έναν έμπορο επιλογών αρχάριων να κατανοήσει τις στρατηγικές εμπορίας δικαιωμάτων προαίρεσης που παρουσιάζονται. Οι συγγραφείς προσφέρουν ιδιαίτερα χρήσιμες συμβουλές για τις βασικές επιλογές εμπορικών στοιχείων της διαχείρισης κινδύνων και της μεταβλητότητας.