Τα κεφάλαια με ημερομηνία προορισμού έχουν καταστεί δημοφιλείς επιλογές σε πολλά προγράμματα συνταξιοδότησης που χρηματοδοτούνται από την εταιρεία λόγω της απλής και ευκολίας τους. Αντί να χρειάζεται να ξοδεύουν ώρες για να βρουν πληροφορίες σχετικά με μια μακρά λίστα επενδυτικών επιλογών, οι συμμετέχοντες στο σχέδιο μπορούν απλώς να θέσουν τα σχέδια αποταμίευσης συνταξιοδότησης στον αυτόματο πιλότο χρησιμοποιώντας αυτά τα κεφάλαια, τα οποία υπόσχονται να ανακατανείμουν περιοδικά τα χρήματα σε αυτές, την ημερομηνία στόχου τους.

Ωστόσο, παρόλο που τα κεφάλαια αυτά μπορεί να είναι μια καλή επιλογή μέσα σε ένα σχέδιο ή λογαριασμό που έχει αναβληθεί από τη φορολογία, είναι σημαντικό για τους επενδυτές που αγοράζουν αυτά τα κεφάλαια στους λογαριασμούς λιανικής να καταλάβουν πώς θα φορολογηθούν τα κέρδη τους. (

Τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των κονδυλίων στόχου .) Target-Date Φορολογικές συνέπειες του Ταμείου

Οι πόροι στόχοι είναι αμοιβαία κεφάλαια που αποτελούνται από μια συλλογή άλλα αμοιβαία κεφάλαια, όπως τα ταμεία ανάπτυξης και εισοδήματος ή τα τομεακά ταμεία. Έχουν σχεδιαστεί για να επενδύσουν επιθετικά όταν είναι πολύ μακριά από τις ημερομηνίες στόχων τους και στη συνέχεια να μεταφέρουν τα χρήματά τους σε προοδευτικά πιο συντηρητικές συμμετοχές με την πάροδο του χρόνου καθώς προσεγγίζει η ημερομηνία στόχου.

Αυτή η στρατηγική απαιτεί τα ταμεία με ημερομηνία στόχου να πωλούν περιοδικά ένα μέρος της τρέχουσας συμμετοχής τους και να αγοράζουν νέα που είναι λιγότερο επιθετικά. Αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές που κατέχουν αυτά τα κεφάλαια σε φορολογούμενους λογαριασμούς λιανικής θα πλήττονται περιοδικά με κεφαλαιακά κέρδη (ή ζημίες) όταν το ταμείο αναλαμβάνει τη διαδικασία ανακατανομής του. Πολλά από αυτά τα κέρδη και οι ζημίες θα είναι μακροπρόθεσμα, αλλά ορισμένα μπορεί να είναι βραχυπρόθεσμα, πράγμα που σημαίνει ότι τα κέρδη (ή οι ζημίες) θα λογίζονται ως τακτικό εισόδημα για φορολογικούς σκοπούς.

Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να πληρώνουν φόρους επί των κερδών και ζημιών που παράγονται στα υποκείμενα κεφάλαια στο τέλος κάθε έτους. Για παράδειγμα, ένα ταμείο με ημερομηνία στόχου που έχει ένα ταμείο ανάπτυξης ως μία από τις συμμετοχές του θα πρέπει να περάσει από τα κεφαλαιακά κέρδη και τις ζημίες που δημιουργούνται από αυτό το ταμείο ανάπτυξης στους επενδυτές του αμοιβαίου κεφαλαίου. Και θα πρέπει να το κάνει αυτό με κάθε ταμείο που κατέχει. Αυτά τα κέρδη και οι ζημίες υπερβαίνουν τα κέρδη και τις ζημίες που πραγματοποιούνται όταν το αμοιβαίο κεφάλαιο πωλεί μετοχές αυτών των κεφαλαίων και κινείται σε κάτι άλλο. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Γιατί πρέπει να είστε δύσπιστοι όσον αφορά τους πόρους

.) Το ίδιο ισχύει και για τα μερίσματα και τα έσοδα από τόκους. Όλα τα μερίσματα και οι τόκοι που παράγονται από τα υποκείμενα κεφάλαια περνούν μέσω του κεφαλαίου ημερομηνίας στόχου στους επενδυτές τους. Αυτό το εισόδημα θεωρείται κανονικό εισόδημα από την IRS, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές θα φορολογούνται σε αυτά τα έσοδα στην ανώτατη οριακή φορολογική τους κατηγορία. Η κατοχή ενός ταμείου στόχου σε έναν φορολογητέο λογαριασμό μπορεί να είναι μια δαπανηρή πρόταση σε πολλές περιπτώσεις, επειδή τα κεφάλαια με ημερομηνία στόχου δεν μπορούν να προβούν σε ενέργειες για τη μείωση του φορολογητέου εισοδήματος που παράγουν, όπως η συγκομιδή των φορολογικών ζημιών.Οι αποδόσεις τους παράγονται εξ ολοκλήρου από τα υποκείμενα κεφάλαια που κατέχουν, επομένως δεν έχουν πραγματικό έλεγχο επί των φορολογικών συνεπειών που συνεπάγονται.

Για τους λόγους αυτούς, πολλοί χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι συστήνουν στους πελάτες τους να κατέχουν οποιουσδήποτε συγκεκριμένους πόρους που επιθυμούν να αποκτήσουν στο εσωτερικό ενός ΙΡΑ ή του σχεδίου συνταξιοδότησης που τους χορηγεί ο εργοδότης. Το μόνο μειονέκτημα που θα μπορούσε να προκαλέσει είναι ότι όλα τα κέρδη που παράγονται από το ταμείο θα φορολογούνται ως συνηθισμένο εισόδημα στις παραδοσιακές IRAs και στους λογαριασμούς συνταξιοδότησης που χρηματοδοτούνται από εργοδότες και οι επενδυτές δεν θα είναι σε θέση να λάβουν κάποια επεξεργασία κεφαλαιακών κερδών για μακροπρόθεσμα κέρδη . Φυσικά, όσοι κατέχουν αυτά τα κεφάλαια στους λογαριασμούς της Roth IRA δεν θα καταβάλλουν κανένα φόρο επί του εισοδήματος που παράγεται από το ταμείο υπό οποιαδήποτε ιδιότητα.

Η κατώτατη γραμμή

ταμεία στόχου μπορούν να παρέχουν αυτοματοποιημένη διαχείριση επενδύσεων για επενδυτές που δεν επιθυμούν να διαχειρίζονται ενεργά τα δικά τους χαρτοφυλάκια. Ωστόσο, η φορολογική αναποτελεσματικότητά τους μπορεί να τους κάνει μια κακή επιλογή να κρατηθούν εκτός προγράμματος συνταξιοδότησης ή IRA. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Πότε να χρησιμοποιήσετε τα Ταμεία στόχου

.)