Οι μεγάλες ευκαιρίες διαπραγμάτευσης αποτυγχάνουν συνεχώς, πιέζοντας την ανοχή μας σε κινδύνους και αναγκάζοντάς μας να πάρουμε πρόωρες εξόδους. Είναι η φύση των σύγχρονων αγορών ότι μόνο ένα ποσοστό των προσεκτικά προγραμματισμένων θέσεών μας θα λειτουργήσει όπως αναμενόταν, οδηγώντας στα κέρδη που απαιτούνται για την οικοδόμηση εμπιστοσύνης και οικονομικής ευημερίας. Υπάρχει επίσης συχνά μια αποσύνδεση μεταξύ του χρόνου που βάζουμε στο εμπόριο και το τελικό αποτέλεσμα, προκαλώντας πρόσθετη απογοήτευση επειδή είμαστε συνδεδεμένοι σε μια νοοτροπία μισθοδοσίας που αναμένει να πληρώνομαι για τη σκληρή δουλειά μας, ανεξάρτητα από τα εξωτερικά αποτελέσματα. (Δείτε: Ποια είναι η ανοχή σας σε κινδύνους; )

Φυσικά, η αγορά αποδίδει μόνο όταν έχουμε δίκιο και το χρονοδιάγραμμά μας είναι πολύ καλό ή έχουμε τύχη και οδηγούμε ένα κύμα τάσης που μεταφέρει την πλειοψηφία των τίτλων από το ένα επίπεδο τιμών στο άλλο. Αυτή η αβεβαιότητα ακολουθεί τη σοφία της αγοράς ότι η διαπραγμάτευση είναι ένα παιχνίδι αποδόσεων στο οποίο οτιδήποτε μπορεί να συμβεί ανά πάσα στιγμή. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε:

Υπολογισμός κινδύνου και ανταμοιβής ). Μας λέει επίσης να καθορίσουμε τις παραμέτρους ανταμοιβής και κινδύνου σε κάθε νέα προοπτική και να τις χρησιμοποιήσουμε για να καθοδηγήσουμε την επιλογή θέσης και τη διαχείριση. Ενώ η σκληρή δουλειά και η προσεκτική επιλογή ζυγίζουν τις πιθανότητες προς όφελός μας, δεν υπάρχει ποτέ εγγύηση ότι η θέση θα ακολουθήσει το playbook και παραλείποντας να αντιληφθεί τα αρνητικά αποτελέσματα με αυτές τις αντικειμενικές εισροές μπορεί να σταματήσει μια σταδιοδρομία συναλλαγών στις διαδρομές της.

Εντοπισμός συνείδησης κινδύνου

Ας πάρουμε ένα γρήγορο κουίζ σχετικά με τον κίνδυνο. Είναι πιθανό να έχετε ξεχάσει τη φύση του κινδύνου αν απαντήσετε "ναι" σε οποιαδήποτε από αυτές τις ερωτήσεις.

Εξακολουθείτε να αγοράζετε βιβλία "πώς να" ακόμα κι αν έχετε διαπραγματευτεί εδώ και χρόνια;

• Καθίζετε σε απροσδόκητες απώλειες επειδή μισείτε να κάνετε λάθος;
• Απορρίπτετε την κλασική σοφία της αγοράς, όπως η
• η τάση είναι ο φίλος σας επειδή χάσατε χρήματα σύμφωνα με τους κανόνες της; Σε όλες τις τρεις περιπτώσεις, υπάρχει μια ασυναίσθητη προσπάθεια να παρακάμψετε την εξίσωση κινδύνου και να φτάσετε σε ένα μαγικό μέρος όπου δεν συμβαίνουν οδυνηρές απώλειες και αναλήψεις. Αυτό είναι ένα κοινό φαινόμενο στην ευρεία εμπορική κοινότητα, η οποία επικεντρώνεται αποκλειστικά στην ανταμοιβή πλευρά της εξίσωσης, κυνηγώντας τα κέρδη και 100% κέρδη αναλογίες. Στον πραγματικό κόσμο, οι σοφοί επιχειρηματίες δουλεύουν επιμελώς μέσα από τις ψυχολογικές πτυχές του χρήματος, τόσο για να το κάνουν όσο και για να το χάσουν. (Διαβάστε περισσότερα στο:

Η σημασία της εμπορικής ψυχολογίας και της πειθαρχίας

). Διαχείριση της Εξίσωσης Κινδύνου Υπάρχουν μόνο δύο επιλογές για την αντιμετώπιση της εξίσωσης κινδύνου. Είτε περιστρέψτε τους τροχούς σας ψάχνοντας για τις πιο τέλειες ρυθμίσεις του εμπορίου ή μάθετε να ελέγχετε τις απώλειες και ό, τι άλλο θα ακολουθήσει. Συγκεκριμένα, αυτό απαιτεί να βρεθεί η τιμή που λέει ότι η στρατηγική σας έχει αποτύχει και πρέπει να βγείτε έξω, εάν χτυπηθεί.(Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε:

Η εντολή Stop-Loss, βεβαιωθείτε ότι χρησιμοποιείτε

). Αυτό επιτυγχάνεται με την εύρεση στενά καθορισμένων επιπέδων υποστήριξης ή επιπέδων αντίστασης σε μια σύντομη πώληση, όσο πιο κοντά στην προβλεπόμενη τιμή εισόδου σας είναι δυνατόν. Το Amazon (AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 111. 60 + 1. 59%

δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) ξεπερνάει μια μακρά πτωτική πορεία, σε πλάγια όψη. Ο έμπορος επιδιώκει να επωφεληθεί από τη νέα ανοδική πορεία ανοίγοντας μια μακρά θέση εντός του εύρους και διατηρώντας τον σε ένα συνέδριο που ξεπερνά τα 400. Οι δράσεις για τις τιμές δημιούργησαν εύκολη στήριξη σε τρία επίπεδα: την τριμηνιαία άνοδο της τάσης (πράσινη) EMA (μπλε) και υποστήριξη οριζόντιας εμβέλειας (κόκκινο). Υποθέτοντας μια εμπορική καταχώρηση κοντά στο 380, μια στάση τοποθετημένη ακριβώς κάτω από αυτά τα επίπεδα στήριξης θα αποφέρει απώλειες 6, 10 και 15 σημείων αντίστοιχα. Μια στάση κάτω από την υποστήριξη κόκκινου φάσματος προσφέρει την καλύτερη τεχνική λύση, αλλά η μεγαλύτερη πιθανή απώλεια ενώ μια στάση κάτω από την πράσινη γραμμή τάσης προκαλεί τη μικρότερη απώλεια, αλλά είναι επίσης το πρώτο επίπεδο που θα σπάσει εάν ένα sell-off ή whipsaw διευρύνει την περιοχή διαπραγμάτευσης. Ποια είναι η σωστή απάντηση σε αυτό το σενάριο διακοπής-απωλειών; Αυτό είναι περισσότερο η τέχνη παρά η επιστήμη, διότι απαιτεί μια κρίση κρίσης με βάση την ανοχή κινδύνου και τις ευρείες συνθήκες της αγοράς. Για παράδειγμα, μια ισχυρή αγορά και ένα περιβάλλον υψηλής τεχνολογίας ευνοούν την αυστηρότερη πράσινη στάση ενώ μια μικτή αγορά με ενεργό πίεση πώλησης ευνοεί τη χαμηλότερη μπλε ή κόκκινη στάση. Δυστυχώς, το πιο σκληρό περιβάλλον αυξάνει επίσης τις πιθανότητες που σταματούν τελικά να χτυπήσουν, οπουδήποτε τους τοποθετήσετε.

Διαχείριση της εξισώσεως ανταμοιβής

Βρείτε την καλύτερη τιμή για έξοδο πριν πάρετε το εμπόριο. Αυτή η στόχευση ανταμοιβής αντιβαίνει στις παραδοσιακές τεχνικές δυναμικής που κατέχουν θέσεις αόριστα για όσο διάστημα δεν τερματίζονται τα τεχνικά επίπεδα. Αυτό το επιπλέον βήμα βασίζεται στην πειθαρχία και την ακρίβεια διατηρώντας παράλληλα τον έμπορο να αναπτύξει ένα ανθυγιεινό συνημμένο στην ασφάλεια, το οποίο μπορεί να αποκρύψει την κρίση όταν εμφανίζονται προειδοποιητικά σήματα.

Διαλέξτε μια περίοδο κράτησης που ταιριάζει με το μοτίβο πριν προσδιορίσετε το στόχο ανταμοιβής. Αυτό θα πρέπει να επιλεγεί εκ των προτέρων, στο πλαίσιο του προσεκτικά σχεδιασμένου εμπορικού σχεδίου. (Διαβάστε περισσότερα σε:

4 βασικά στοιχεία για τη δημιουργία ενός επιτυχημένου σχεδίου συναλλαγών

). Μόλις εγκατασταθεί, αναζητήστε τεχνικά εμπόδια που θα μπορούσαν να σταματήσουν την τάση που σχεδιάζετε να πραγματοποιήσετε. Αυτά περιλαμβάνουν προηγούμενα υψηλά και χαμηλά επίπεδα, Fibonacci retracements, κινητούς μέσους όρους, κενά και γραμμές τάσης. Οι πιο ελπιδοφόρες ρυθμίσεις θα εμφανίσουν λίγα εμπόδια μεταξύ της προβλεπόμενης εισόδου και εξόδου. Εάν το επόμενο εμπόδιο είναι κοντά στην τιμή εισόδου, περάστε στη θέση και αναζητήστε μια καλύτερη ευκαιρία. Πάρτε τη συνήθεια να βρίσκετε εμπόδια κάθε φορά που σκέφτεστε ένα νέο εμπόριο και μην ξεγελιέστε από ένα κλασικό τεχνικό μοτίβο όπως ένα τρίγωνο ή κύπελλο και χειριστείτε, νομίζοντας ότι φυσικά θα ξεπεράσει τα εμπόδια που έχετε εντοπίσει. Είναι πιθανό ότι το εμπόριο θα μεταφερθεί σε κέρδος σε αυτό το σενάριο, αλλά στη συνέχεια θα αποτύχει γρήγορα, μειώνοντας την τιμή εισόδου και χτυπώντας τον στόχο σας κινδύνου. Ο Radian Group (RDN

RDNRadian Group Inc20, 14-5. 09%

δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) σημείωσε υψηλό 4 ετών στα 17.50 τον Δεκέμβριο να καθιερώσει υποστήριξη στα μέσα της εφηβείας. Επανήλθε στην αντίσταση τον Απρίλιο και ξέσπασε, ενθαρρύνοντας τους εμπόρους τάσεων να εισέλθουν σε μακριές θέσεις. Ωστόσο, ο αγώνας έπληξε την ισχυρή αντίσταση στην κορυφή του Απριλίου του 2010, η οποία σηματοδοτεί επίσης τον επόμενο στόχο εμπόδιο και ανταμοιβή. Αυτό εξηγεί στον επιχειρηματία που έχει επίγνωση κινδύνου να μεταβιβάσει τη θέση του και να αναζητήσει υψηλότερη ρύθμιση ανταμοιβής. Ανταμοιβή: Αναλογία Κινδύνου Συγκρίνετε την απόσταση από την προβλεπόμενη τιμή εισόδου στους στόχους κινδύνου και ανταμοιβής. Αυτό καθιερώνει την αναλογία ανταμοιβής: κινδύνου, η οποία προσφέρει ένα γρήγορο στιγμιότυπο της κερδοφορίας της εγκατάστασης έναντι της αναμενόμενης απώλειας εάν αποδειχθεί λάθος. Κατά γενικό κανόνα, εισάγετε μόνο συναλλαγές όταν ο λόγος είναι 3: 1 ή μεγαλύτερος. Υπάρχουν εξαιρέσεις όταν το 2: 1 και ακόμη και το 1: 1 είναι αποδεκτές, αλλά θα βρείτε πολλές ρυθμίσεις που προσφέρουν 4: 1 ή μεγαλύτερη, μειώνοντας την ανάγκη συμβιβασμού με μια λιγότερο κερδοφόρα ευκαιρία.

Κάτω γραμμή

Μετρήστε τους στόχους ανταμοιβής και κινδύνου πριν πάρετε μια συναλλαγή και αφήστε αυτούς τους αριθμούς να καθοδηγήσουν την ανοικτή θέση σας. Η απόσταση μεταξύ της σκοπούμενης εισόδου σας και του επόμενου εμποδίου μέσα στην περίοδο συμμετοχής σας μετρά την ανταμοιβή. Η απόσταση μεταξύ της καταχώρισης και της τιμής που σπάει το εμπόριο προσδιορίζει τον κίνδυνο. Βάλτε τις αποδόσεις σταθερά υπέρ σας, παίρνοντας μόνο συναλλαγές με υψηλή ανταμοιβή και χαμηλό κίνδυνο.