Όσοι αναζητούν έναν πάροχο λύσεων πληρωμών για να προσθέσουν στα χαρτοφυλάκια των μετοχών τους, πρέπει να εξετάσουν εάν πρέπει να πάνε με έναν δοκιμασμένο πάροχο ή κάποιον με συναρπαστικό δυναμικό. Αυτόματη Επεξεργασία Δεδομένων Inc. (NASDAQ: ADP ADPAαυτόματη επεξεργασία δεδομένων Inc111, 33-0, 81% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) και την Paychex Inc. (NASDAQ: PAYX PAYXPaychex Inc 64. 00 + 0 .02% που δημιουργήθηκαν με την Highstock 4. 2. 6 ) είναι δύο από τους ηγέτες της βιομηχανίας διαχείρισης ανθρώπινου κεφαλαίου (HCM), παρέχοντας υπηρεσίες μισθοδοσίας και άλλες υπηρεσίες στις επιχειρήσεις. Το ADP είναι το δοκιμασμένο και αληθινό παράδειγμα ενός αποθέματος μπλε chip, αυξάνοντας τα κέρδη του για περισσότερα από 40 χρόνια, ενώ η Paychex δείχνει επιθετική ανάπτυξη και φωτεινές προοπτικές.

Σταθερός ρυθμός ανάπτυξης της ADP

Η ADP είναι προμηθευτής διαχείρισης ανθρώπινου κεφαλαίου για περισσότερα από 40 χρόνια, με πελατειακή βάση εκατοντάδων χιλιάδων πελατών. Η εταιρεία προσπάθησε να διαφοροποιήσει αυτή τη βάση την τελευταία δεκαετία ή δύο, εισερχόμενοι επιθετικά σε άλλες παγκόσμιες αγορές και επεκτείνοντας τις δραστηριότητές της διεθνώς.

ADP Cloud-Based Solutions

Την τελευταία δεκαετία, η ADP έχει επίσης αρχίσει να προσφέρει περισσότερες λύσεις βασισμένες σε σύννεφο για να ανταγωνιστεί τον αυξανόμενο αριθμό επιχειρήσεων που προσφέρουν παρόμοιες υπηρεσίες. Η ADP έχει το πλεονέκτημα μιας πλήρους σουίτας προϊόντων για ανθρώπινους πόρους (HR), φόρους, μισθοδοσία, παροχές και πολλά άλλα, για κάθε μέγεθος επιχείρησης στις περισσότερες περιοχές του κόσμου.

Το ετήσιο αναμενόμενο ρυθμό ανάπτυξης της ADP είναι 4,4% ρεαλιστικό και οι αναλυτές αναμένουν ότι τα κέρδη της εταιρείας θα αυξηθούν πάνω από 10% ετησίως κατά τα επόμενα πέντε χρόνια. Με απόδοση μερίσματος σε υγιή 2,5%, η εταιρεία προσφέρει μια μεγάλη ευκαιρία στους αγοραστές, αν μπορούν να αγοράσουν μετοχές στη σωστή τιμή.

Η Paychex αναζητά σοβαρή ανάπτυξη

Ενώ η ADP βασίστηκε στην οργανική ανάπτυξη και την επέκταση στο εξωτερικό, η Paychex επέλεξε μια πιο επιθετική στρατηγική συγχωνεύσεων και εξαγορών (M & A). Η Paychex έχει αγοράσει έναν αριθμό μικρότερων παρόχων τα τελευταία χρόνια για να επεκτείνει τις προσφορές υπηρεσιών και την πελατειακή της βάση. Η εταιρεία αυτή συνειδητοποιεί ότι η απόκτηση πελατών στον κλάδο είναι το πιο ακριβό της έργο και με τα ποσοστά διατήρησης πελατών πάνω από 90% για τη βιομηχανία, ένας καλύτερος τρόπος να ανταγωνιστεί είναι απλά να εξαγοράσει τον ανταγωνισμό.

Παρότι η Paychex έχει μικρότερη κεφαλαιοποίηση αγοράς από την ADP, αρκετοί παράγοντες παρέχουν μια ισχυρή υπόθεση γι 'αυτήν. Αυτά περιλαμβάνουν τα κέρδη της σε χρηματιστηριακές τιμές 14%, η υψηλότερη ετήσια μερισματική απόδοση 3% και το αναμενόμενο 2016 κέρδος ανά μετοχή (EPS) που προβλέπεται να υπερβεί το 7%. Ο προβλεπόμενος ρυθμός αύξησης των εσόδων κατά 4,9% είναι επίσης υψηλότερος από αυτόν της ADP, αλλά ο προβλεπόμενος ρυθμός αύξησης των κερδών της πεντάχρονης επιχείρησης Paychex είναι χαμηλότερος σε μόλις 9,5%.

Σοβαρή Πληρωμή μερίσματος

Και η ADP και η Paychex είναι σταθερές εταιρείες που προσφέρουν σοβαρές πληρωμές μερισμάτων.Ωστόσο, η ελαφρώς υψηλότερη πληρωμή μερισμάτων της Paychex της δίνει το πλεονέκτημα για μερίσματα. Με την άνοδο της αγοράς εργασίας στις Ηνωμένες Πολιτείες, και οι δύο εταιρείες αναμένεται να αναπτυχθούν οργανικά με την επέκταση της αγοράς. Ένα άλλο ζήτημα που τροφοδοτεί την ανάπτυξη και των δύο εταιρειών είναι η σύγχυση γύρω από το Obamacare, οι ασφαλιστικές εκπτώσεις και οι μισθολογικές πληρωμές για τις εταιρείες, οι οποίες οδηγούν τους πελάτες σε αυτούς τους τύπους παρόχων.

Η Paychex κερδίζει

Η ADP στοιχηματίζει σε ένα παγκόσμιο αναπτυξιακό πρόγραμμα για να αυξήσει τον ρυθμό ανάπτυξης, ενώ η Paychex σχεδιάζει να συνεχίσει τις εξαγορές στρατηγικών μικρότερων εταιρειών για να τροφοδοτήσει την ανάπτυξη και την καινοτομία των προϊόντων. Η Paychex κερδίζει επίσης τη σύγκριση του χρέους προς τα έσοδα, καθώς έχει μηδενικό χρέος σε σύγκριση με τον δείκτη χρέους προς μετοχές (D / E) 47% της ADP. Η Paychex έχει επίσης υψηλότερο περιθώριο κέρδους από την ADP.

Η κατώτατη γραμμή για το 2016 και τα επόμενα πέντε χρόνια δείχνει ότι η Paychex αγκαλιάζει τη ADP για μια θέση στα περισσότερα χαρτοφυλάκια, βασισμένη σε μεγάλο βαθμό στην ταχύτερη και υψηλότερη εκτίμηση της τιμής της μετοχής σε σχέση με αυτή της ADP. Αυτό το δυναμικό των τιμών μετοχών, σε συνδυασμό με την υψηλότερη προβολή EPS, το υψηλότερο περιθώριο κέρδους και την καλύτερη μερισματική απόδοση, θέτει το Paychex στην στήλη αγοράς.