Οι χρηματιστές που διαπραγματεύονται σε μετοχές χαμηλής μεταβλητότητας ή τα ETF παρέχουν στους συντηρητικούς επενδυτές μια προσέγγιση που τους επιτρέπει να συμμετέχουν στην αγορά με μικρότερο κίνδυνο από ό, τι τα περισσότερα ETF. Η μεταβλητότητα είναι ένα στατιστικό μέτρο της διασποράς των αποδόσεων για μια ορισμένη χρονική περίοδο. Γενικά, όσο χαμηλότερη είναι η μεταβλητότητα, τόσο χαμηλότερο είναι το επίπεδο κινδύνου και το αντίθετο ισχύει. Τα ETF χαμηλής μεταβλητότητας μπορούν να χρησιμεύσουν ως βασικές συμμετοχές σε ένα χαρτοφυλάκιο επενδυτών που αποφεύγουν τον κίνδυνο και μπορούν να χρησιμεύσουν ως προστασία κατά τις περιόδους αυξημένης μεταβλητότητας.

AD:

Τι είναι το ίχνος

Το PowerShares S & P 500 Χαμηλή διαπερατότητα ETF (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46.84 + 0.26% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) είναι ένα ΕΙΕΕ που παρέχει στους επενδυτές έκθεση σε μετοχές χαμηλής μεταβλητότητας. Το SPLV εκδόθηκε από την Invesco PowerShares στο Χρηματιστήριο Αξιών της Νέας Υόρκης στις 5 Μαΐου 2011. Από τις 30 Ιουνίου 2015, η SPLV δημιούργησε μια μέση ετήσια απόδοση της αγοράς 13,04%, ενώ ο δείκτης αναφοράς της έχει αποδόσεις 13 Κατά 29% κατά την ίδια περίοδο.

AD:

Η PowerShares S & P 500 Low Volatility Το ETF επιδιώκει να παράσχει επενδυτικά αποτελέσματα, πριν από αμοιβές και έξοδα, που αντιστοιχούν στις επιδόσεις του Δείκτη Χαμηλών Μεταβλητότητας S & P 500. Ο δείκτης αναφοράς του περιλαμβάνει δείκτες 100 συστατικών στοιχείων από τον δείκτη S & P 500 και υπολογίζεται, συντάσσεται και συντηρείται από την Standard & Poor's. Οι τίτλοι επιλέγονται βάσει της χαμηλότερης πραγματοποιηθείσας μεταβλητότητας τους τελευταίους 12 μήνες, η οποία καθορίζεται από τον πάροχο δείκτη.

Για να παρέχει επενδυτικά αποτελέσματα που αντιστοιχούν στον Δείκτη Χαμηλών Μεταβλητότητας του S & P 500, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον το 90% του συνολικού ενεργητικού του σε κοινό απόθεμα εταιρειών που απαριθμούνται στο ευρετήριο . Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει γενικά σε όλα τα κοινά αποθέματα εταιρειών που περιλαμβάνουν τον Δείκτη Χαμηλής Μεταβλητότητας S & P 500 με παρόμοιες στάθμες με το δείκτη αναφοράς.

Το SPLV παρέχει έκθεση σε πολλούς τομείς και έχει μεγάλη βαρύτητα στους τομείς των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και των καταναλωτών. Από τις 14 Αυγούστου 2015, το ποσοστό αυτό ανέρχεται σε 35, 81% στον χρηματοπιστωτικό τομέα. 21. 28% στον τομέα των καταναλωτών. 13. 81% στον βιομηχανικό τομέα. 11. 05% στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης. 6. 39% στον τομέα διακριτικής ευχέρειας των καταναλωτών. 4. 16% στον τομέα της τεχνολογίας των πληροφοριών · 2. 8% στον τομέα των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας. 2. 63% στον τομέα των υλικών · και 2. 08% στον τομέα των τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει μέσο ετήσιο σφάλμα παρακολούθησης 0,7%. Αυτή η ασυμφωνία μπορεί να αποδοθεί στις δαπάνες του ταμείου, στις δαπάνες συναλλαγής και στην επανεξισορρόπηση και ανασύσταση του χαρτοφυλακίου. Η SPLV αναπροσαρμόζει και ανασυγκροτεί το χαρτοφυλάκιό της ανά τρίμηνο και ως εκ τούτου αυξάνει το κόστος συναλλαγής, το οποίο καταβάλλεται με τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου.Συνεπώς, το σφάλμα παρακολούθησης του ταμείου αυξάνεται.

Διαχείριση

Η κληρονομιά της Invesco χρονολογείται από το 1935 και έχει αφιερωθεί στο να βοηθήσει τους επενδυτές να επιτύχουν τους οικονομικούς τους στόχους για 70 χρόνια. Στις 31 Δεκεμβρίου 2014, η Invesco είχε $ 792. 4 δισεκατομμύρια σε ενεργητικά υπό διαχείριση (AUM), 750 επαγγελματίες επενδύσεων και επί τόπου παρουσία σε 20 χώρες. Η Invesco προσφέρει ένα πλήθος χρηματοπιστωτικών προϊόντων, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια, τα αμοιβαία κεφάλαια, τα ETF, τα ταμεία διαχείρισης κεφαλαίων και τα κεφάλαια κλειστού τύπου. Το SPLV αποτελεί μέρος των ETFs μεγάλης κεφαλαιοποίησης της PowerShares U. S. της Invesco. Αυτά τα ΕΙΕΕ παρακολουθούν πολλαπλούς δείκτες και παρέχουν διάφορες επιλογές για να αποκτήσουν έκθεση στην αγορά μετοχών.

Χαρακτηριστικά

Η PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF είναι νομικά δομημένη ως επενδυτική εταιρεία ανοιχτού τύπου που συνιστάται από την Invesco PowerShares Capital Management LLC. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αναλογία ανταγωνιστικού κόστους 0,25%, ενώ ο μέσος όρος των δαπανών των κεφαλαίων μεγάλης αξίας είναι 0,32%.

Από την 14η Αυγούστου 2015, η SPLV έχει απόδοση 30,5 ημερών SEC 2. 05% και ποσοστό διανομής 27,7%. Η απόδοσή της 30 ημερών SEC δείχνει το πραγματικό επιτόκιο που μπορούν να αναμένουν οι επενδυτές στο μέλλον. Το ποσοστό διανομής του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι ετήσιο βάσει της πιο πρόσφατης διανομής του. Ως εκ τούτου, η SPLV μπορεί να παρέχει μηνιαίο εισόδημα στους επενδυτές της. Το SPLV έχει απόδοση ιδίων κεφαλαίων ύψους 27,15% στις 30 Ιουνίου 2015. Αυτό δείχνει ότι δημιουργεί 27 15 σεντ ανά $ 1 της καθαρής θέσης του, γεγονός που μπορεί να αντιπροσωπεύει ένα ελκυστικό επίπεδο ποιότητας επενδύσεων.

Καταλληλότητα και Συστάσεις

Όπως και όλες οι επενδύσεις, το ETF της PowerShares S & P 500 Χαμηλών Μεταβλητών κινδυνεύει. Οι πιθανοί επενδυτές πρέπει να κατανοήσουν πλήρως τους κινδύνους που σχετίζονται με το SPLV πριν εξετάσουν μια επένδυση. Οι κύριοι κίνδυνοι επένδυσης σε SPLV περιλαμβάνουν τον κίνδυνο μετοχικού κεφαλαίου, τον κίνδυνο συγκέντρωσης της βιομηχανίας, τον κίνδυνο αγοράς και τον κίνδυνο του δείκτη.

Οι κίνδυνοι που ενυπάρχουν στο SPLV παρουσιάζονται στις στατιστικές της σύγχρονης θεωρίας χαρτοφυλακίου (MPT). Την 31η Ιουλίου 2015, με βάση τα στοιχεία των τριών ετών που έληξαν, η SPLV είχε ένα άλφα, έναντι του σταθερού δείκτη, του δείκτη S & P 500 TR USD, 0,83. ένα βήτα, έναντι του δείκτη S & P 500 TR USD, 0,75. και δείκτη Sharpe 1. 47.

Το alpha της SPLV δείχνει ότι υπερέβη τον δείκτη S & P 500 TR USD με ετήσια απόδοση 1.39% με βάση την εκτίμηση κινδύνου. Η βήτα του δείχνει ότι είναι σχετικά συσχετισμένη και μπορεί να είναι λιγότερο ασταθής από την αγορά. Ο δείκτης Sharpe δείχνει ότι ήταν σε θέση να παρέχει στους επενδυτές ευνοϊκές αποδόσεις με βάση την εκτίμηση των κινδύνων. Παρόλο που το ταμείο επιδιώκει να παρέχει στους επενδυτές έκθεση σε μετοχές χαμηλής μεταβλητότητας, η SPLV έχει μια σταθερή απόκλιση τριών αποδόσεων ή μια μεταβλητότητα 9,01%, ενώ ο δείκτης S & P 500 TR USD έχει μια μεταβλητότητα 8,5% περίοδος. Αυτό δείχνει ότι ο τυπικός δείκτης εμφάνισε λιγότερη μεταβλητότητα από το SPLV κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.

Όσον αφορά το MPT, το ETF με χαμηλή μεταβλητότητα PowerShares S & P 500 είναι κατάλληλο για επενδυτές που ενδιαφέρονται για στρατηγική επενδύσεων σε μετοχές χαμηλής μεταβλητότητας. Με βάση τα στατιστικά στοιχεία της MPT, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ένα σχετικά χαμηλό προφίλ κινδύνου με υποδεέστερο μέσο αναπτυξιακό δυναμικό σε σύγκριση με τα μεγάλα αμοιβαία κεφάλαια αξίας.Το SPLV είναι το καλύτερο για τους επενδυτές με μακροπρόθεσμη αποφυγή κινδύνου που ενδιαφέρονται να διαθέσουν ένα τμήμα του χαρτοφυλακίου τους σε μετοχές χαμηλής μεταβλητότητας, οι οποίες ενδέχεται να είναι βαριές προς τους τομείς κατά την κρίση του παρόχου δείκτη.

Καθώς ο χρηματοοικονομικός σύμβουλος θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει αυτό το ETF

Επειδή το ταμείο επιδιώκει να παρέχει χαμηλή μεταβλητότητα στις μετοχές των ΗΠΑ, μπορεί να χρησιμεύσει ως αντιστάθμιση μεταβλητότητας για επενδυτές που θέλουν να δημιουργήσουν αποδόσεις σε μια αγορά ταύρων με λιγότερα μειονεκτήματα κίνδυνος. Οι οικονομικοί σύμβουλοι θα πρέπει να είναι προσεκτικοί όσον αφορά την επένδυση σε SPLV για τους πελάτες τους. Εάν οι επενδυτές ενδιαφέρονται μόνο για τη δημιουργία σημαντικών αποδόσεων, το SPLV μπορεί να μην είναι μια καλή επένδυση λόγω του ιστορικού της υποτιμήσεως του δείκτη S & P 500 σε αγορά ταύρων. Με βάση τα δεδομένα τριετίας που ακολουθούνται σε μη προσαρμοσμένη βάση, το SPLV έχει απόδοση 13,72%, ενώ ο δείκτης S & P 500 έχει απόδοση 17,58%.

Οι οικονομικοί σύμβουλοι μπορούν να προσδώσουν αξία στα χαρτοφυλάκια των πελατών τους, λαμβάνοντας μηνιαία έσοδα, επιτρέποντάς τους να αποκτήσουν έκθεση στην αγορά μετοχών. Παρομοίως, το SPLV συμβάλλει στην ελαχιστοποίηση του κόστους των συναλλαγών και των κορυφών της αγοράς. Βοηθά να διατηρεί τους πελάτες της στην αγορά και όχι να πωλεί και να αγοράζει σταθερά αποθέματα σε απρόβλεπτες στιγμές, όπως όταν η αγορά έχει ένα pullback, και στη συνέχεια, έχοντας μια μεγαλύτερη κίνηση προς τα πάνω.

Οι κύριοι ανταγωνιστές και οι εναλλακτικές λύσεις

Η SPLV διαθέτει πολλαπλούς ανταγωνιστικούς και εναλλακτικούς πόρους, όπως το iShares MSCI EAFE Minimum Volatility ETF και το iShares MSCI USA Minimum Volatility ETF. iShares MSCI EAFE Minimum Volatility Το ETF είναι παρόμοιο με το SPLV, καθώς παρέχει χαμηλή μεταβλητότητα στις μετοχές της Ασίας, της Αυστραλίας, της Ευρώπης και της Άπω Ανατολής. Οι επενδυτές που επιδιώκουν να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους από τις μετοχές του Ηνωμένου Βασιλείου μπορούν να επενδύσουν σε αυτό το ETF, διατηρώντας ενδεχομένως ένα χαμηλό επίπεδο κινδύνου.

iShares MSCI USA Minimum Volatility Το ETF είναι ανταγωνιστής και εναλλακτική λύση για το SPLV. Παρέχει στους επενδυτές έκθεση στην αγορά μετοχών της Στερλίνας με δυνητικά μικρότερη μεταβλητότητα και κίνδυνο. Παρομοίως, μπορεί να συμβάλει στην ελαχιστοποίηση των ζημιών κατά τη διάρκεια των χρηματιστηριακών αγορών, ενώ ενδεχομένως να σημειώσει θετικές αποδόσεις κατά τη διάρκεια των αυξανόμενων αγορών.