Στον κόσμο των χρηματιστηριακών συναλλαγών, η Invesco Ltd. 's (IVZ IVZInvesco Ltd 35. 87-0 .50% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) Η μάρκα PowerShares είναι # 4 με ένα είδος σφαίρας. Η ειδική σάλτσα για την Invesco που εδρεύει στην Ατλάντα είναι η φήμη της PowerShares ως ηγέτιδα στην έξυπνη-beta επενδύσεις - η τάση να προστεθούν επιπλέον αναλύσεις στον απλό δείκτη που επενδύει που έκανε πρώτα τα ETFs την ταχύτερη ανάπτυξη της οικονομικής βιομηχανίας.

Η Invesco εξακολουθεί να είναι γνωστή για την ναυαρχίδα QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 79 + 0. 34% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 fund - ένα κλασσικό παθητικοποιημένο ETF μετά το Nasdaq 100 που αντιπροσωπεύει $ 38. 1 δισεκατομμύριο από τα 98 δισεκατομμύρια δολάρια που διαχειρίζεται. Αλλά η ανάπτυξή της προέρχεται από μια χούφτα έξυπνων πόρων βήτα. Τα αναδυόμενα αστέρια περιλαμβάνουν μια θεωρητικά μικρότερη πτώση της μεταβλητότητας του SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46 του Standard & 72-0. 15% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 , το χαρτοφυλάκιο αντιστάθμισης κινδύνου S & P 500 και το χαρτοφυλάκιο πληρωμών μερίσματος που δημιουργήθηκε για να προσελκύσει επενδυτές εισοδήματος, οι οποίοι προσέφεραν τουλάχιστον 400 εκατομμύρια δολάρια ενεργητικού το τελευταίο έτος. Το ταμείο QQQ, εν τω μεταξύ, είχε 13 δισ. Δολάρια καθαρών εκροών κατά την ίδια περίοδο, σύμφωνα με την ίδια την Invesco. Ο αναδυόμενος συνδυασμός βοήθησε τις μετοχές της Invesco να αυξηθούν περίπου κατά 16% το προηγούμενο έτος. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: 4 λόγοι για να αγαπήσετε το χαρτοφυλάκιο των διεθνών μεριδίων απόδοσης PowerShares .)

Η μεγάλη διαφορά μεταξύ των PowerShares και των μεγαλύτερων ανταγωνιστών, όπως η BlackRock Inc. (BLK

BLKBlackRock Inc475, 61-0, 73% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 > Η μονάδα της iShares και η οικογένεια των κονδυλίων SPDR της State Street Global Advisors είναι ότι η επιλογή της Invesco για επικέντρωση της νέας ανάπτυξης σε έξυπνα βήτα κεφάλαια σημαίνει ότι εισάγει λιγότερα κεφάλαια, όπως γράφει ο αναλυτής Morningstar Greggory Warren τον Δεκέμβριο του 2014. Μια πιο προσεκτική διαδικασία ανάπτυξης προϊόντων σημαίνει PowerShares έχει λιγότερα νέα κεφάλαια που είναι απλά-βανίλια copycats ενός συγκεκριμένου δείκτη - και κάθε έχει περισσότερες πιθανότητες να ξεχωρίσει αρκετά για να συγκεντρώσει τα περιουσιακά στοιχεία, Warren είπε. Πράγματι, αρκετά από τα κορυφαία ETF PowerShares είναι τα μόνα που ακολουθούν ένα συγκεκριμένο δείκτη αναφοράς.

Τα περισσότερα από τα περιουσιακά στοιχεία της PowerShares συγκεντρώνονται σε λίγα κεφάλαια - μόνο 15 κεφάλαια PowerShares έχουν 1 δισεκατομμύριο δολάρια ή περισσότερα σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, σύμφωνα με τη βάση δεδομένων του ETF. Αυτό καθιστά δυνατή τη σύγκριση των κύριων κεφαλαίων τους με τους πλησιέστερους αντιπάλους τους.

Παρακάτω παρουσιάζονται μερικές συγκρίσεις των χρημάτων PowerShares με τους ανταγωνιστές που βοηθούν στην απεικόνιση του σημείου.

PowerShares SPLV εναντίον SPDR SPY

Τα $ 5. 7 δισεκατομμύρια PowerShares S & P 500 Χαμηλή μεταβλητότητα (SPLV

SPLVPwrShr ETF FTII46, 72-0, 15%

Δημιουργήθηκε με το Highstock 4.2. 6 ) έχει σχεδιαστεί για να επικεντρώνεται στα αποθέματα 100 SPX με τη χαμηλότερη μεταβλητότητα. Τα $ 195 δισεκατομμύρια SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units 258. 85 + 0. 16% που δημιουργήθηκαν με το Highstock 4. 2. 6 ) έχουν όλα τα 500 μέλη του δείκτη ναυαρχίδας της αγοράς. Αυτό δημιουργεί σημαντικές διαφορές σε αυτά που κατέχουν - και στο πώς έχουν επιτελέσει πρόσφατα. Η κορυφαία εκμετάλλευση του ταμείου χαμηλής μεταβλητότητας είναι η Wal-Mart Stores, Inc. (WMT WMTWal-Mart Stores Inc88, 70-1, 09%

Created with Highstock 4. 2. 6 , ενώ το μεγαλύτερο μερίδιο του SPDR είναι το Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Τα επόμενα πέντε κονδύλια χαμηλής μεταβλητότητας είναι τα Stericycle Inc. (SRCL SRCLStericycle Inc67, 26-0. 09% που δημιουργήθηκαν με την Highstock 4. 2. 6 > MACMacerich Co54 19-0. 37% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), ιδιοκτήτης του εμπορικού κέντρου Simon Property Group, Inc. (SPG SPGSimon Property Group Inc154. % Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ), η εταιρεία Vornado Realty Trust (VNO VNOVornado Realty Trust74, 25 + 1, 37% και McDonald's Corp. (MCD MCDMcDonald's Corp170, 07 + 0, 84% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Οι αριθμοί επτά έως δέκα είναι όλα τα βοηθητικά προγράμματα. Τα επόμενα μεγαλύτερα χαρτοφυλάκια του SPDR είναι η Exxon Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp83, 75 + 0, 69% που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0 39% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson139. (6,999), Berkshire Hathaway Inc. (BRK, Α BRK, ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0, 11% που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 Η εταιρεία Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 (PG PGProcter & Gamble Co86, 05-0, 61% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) 4. 2. 6 ), η JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100, 78-0, 62% και Highsock 4. 2. 6 (PFE PFEPfizer Inc35, 32-0, 65% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Η κατώτατη γραμμή: Ένα ταμείο έχει τον κορμό του ακινήτου, του λιανικού εμπορίου και των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας, ενώ ο άλλος βασίζεται σε πιο ασταθή πεδία όπως πετρέλαιο, τεχνολογία, χρηματοδότηση και Big Pharma. Οι αποδόσεις ήταν μικτές: το ταμείο χαμηλής μεταβλητότητας έχασε την επένδυση για την παρακολούθηση της αγοράς κατά το παρελθόν έτος (18,3% στο 16,7%), αλλά έριξε τον αντίπαλό του με τριετή απόδοση 59% σε σύγκριση με 64 %. Τα τέλη είναι 0,25% για το SPLV και 0,9% για το ταμείο SPY. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πώς να εξομαλύνετε την πορεία σας στο Χρηματιστήριο .) PowerShares BKLN εναντίον iShares iBoxx HYG Το χρηματιστηριακό δάνειο PowerShares ETF (BKLN BKLNPwrShr ETF FTII23. 090. 00% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), το δεύτερο μεγαλύτερο στην οικογένεια PowerShares πίσω από το QQQ, είναι μια άλλη περίπτωση όπου η Invesco θέτει το δικό της γύρισμα σε μια υπάρχουσα κατηγορία σε αναζήτηση έξυπνης beta .Επιδιώκει την υψηλή απόδοση, όπως ένα ταμείο σκουπιδιών, αλλά επικεντρώνεται σε δάνεια με μόχλευση και όχι σε ομόλογα. Είναι λιγότερο ρευστοί από πολλά ομόλογα και το ταμείο έχει μια γεύση για κίνδυνο: Σύμφωνα με την Invesco, μόνο το 14% των περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου χαρακτηρίζεται ως επενδυτικός βαθμός από την Standard & Poor's. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε: Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των χρηματιστηριακών συναλλαγών των ΗΠΑ

.) Σε σύγκριση με το εταιρικό ομολογιακό δάνειο iShares iBoxx $ HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. Το BKLN είναι λιγότερο πιθανό να επενδύσει εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών, κατέχει περισσότερα μετρητά και έχει ένα πιο διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο διαφορετικών ειδών τίτλων από ό, τι ένα ομολογιακό δάνειο κεφάλαιο. Οι αμοιβές της είναι ελαφρώς υψηλότερες - 0,65% των περιουσιακών στοιχείων σε σύγκριση με 0,5% για το ταμείο iShares, το οποίο είναι περίπου τριπλάσιο, σύμφωνα με τη βάση δεδομένων του ETF.

Κανένα από τα ταμεία δεν ήταν ένας τεράστιος πρόσφατος ερμηνευτής. Από τα τέλη Φεβρουαρίου του 2015, το ταμείο του BKLN είχε 1. 2% απόδοση για το προηγούμενο έτος και 12,6% για τα τελευταία τρία χρόνια. Το αμοιβαίο κεφάλαιο iShares είχε κέρδη 2,5% και 19,8%, αντίστοιχα, ανά βάση δεδομένων ETF. Έτσι, τουλάχιστον στην περίπτωση αυτή, η αναζήτηση για beta δεν οδήγησε σε επιπλέον alpha. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

Θα έπρεπε να επενδύσετε με ETF Junk Bond; ) PowerShares PRF vs. iShares IWD Και τα PowerShares FTSE RAFI US 1000 (PRF PRFPS FTSE RAFI US109 20 + 0, 15% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

) και η τιμή iShares Russell 1000 (IWD IWDiSh Rus1000 Val120. (0,39% για την PRF και 0,21% για την IWD) που κυριαρχείται από τα αμερικανικά αποθέματα - στην πραγματικότητα, κυριαρχείται από έναν πολύ παρόμοιο κατάλογο κορυφαίων ΗΠΑ αποθέματα. Τα δύο ταμεία έχουν οκτώ από τις 10 κορυφαίες συμμετοχές τους, παρόλο που εντοπίζουν διάφορους δείκτες. Η IWD είναι πιο συγκεντρωμένη, με σχεδόν το ένα τέταρτο του ενεργητικού στις 10 κορυφαίες συμμετοχές της, ενώ η PRF διαθέτει το 17% του ενεργητικού της σε 10 μετοχές. Η Exxon Mobil είναι η κορυφαία συμμετοχή και για τα δύο κεφάλαια. Το ταμείο PRF στοιχηματίζει περισσότερο την τεχνολογία (η Apple είναι μια κορυφαία 10 εταιρεία που δεν κατατάσσει τα 10 κορυφαία της IWD) και τα αποθέματα των καταναλωτών, ενώ η IWD στοιχηματίζει περισσότερο τα οικονομικά και την υγειονομική περίθαλψη (κατέχει υψηλότερο ποσοστό Johnson & Johnson και Pfizer, αλλά και οι δύο είναι οι κορυφαίες 10 συμμετοχές για κάθε ταμείο). (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Κατασκευάζοντας ένα Καλύτερο Ποντικοπαγίδα με Smart ETF

.) Οι αποδόσεις ήταν πολύ συγκρίσιμες για τα δύο ταμεία. Η PRF έχει στενό άξονα τους τελευταίους 12 μήνες, αλλά οι αποδόσεις των δύο κεφαλαίων στρογγυλοποιούνται στο 15%. Πάνω από πέντε χρόνια, η PRF οδηγεί το IWD κατά οκτώ ποσοστιαίες μονάδες, από 113% σε 105%. Τα PowerShares PKW εναντίον Vanguard VIG

Τα PowerShares Buyback Achievers (PKW

PKWPS Buybck Achiv56 .10 + 0.34% δημιουργήθηκαν με το Highstock 4. 2. 6 όπου η PowerShares κάνει μια συστροφή στο οικείο: Ενώ πολλά ταμεία αναζητούν εταιρείες που επιστρέφουν χρήματα στους μετόχους μέσω μερισμάτων, αυτό επιδιώκει επιχειρήσεις που έχουν μειώσει τον αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία κατά 5% ή περισσότερο στους τελευταίους 12 μήνες και είναι ο μόνος Το ETF παρακολουθεί τον Δείκτη Achievers Buyback του Nasdaq.Στις κορυφαίες εκμεταλλεύσεις περιλαμβάνεται η Apple, η Home Depot Inc. (HD HDThe Home Depot Inc164, 22-0, 10% και η HighSock 4. 2. 6 > ESRXExpress Scripts Holding Co60 62 + 0. 13% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6

). (Για περισσότερες πληροφορίες: Επενδύστε σε Αγορές Μεριδίων με αυτό το ETF .)

Κάθε Αμοιβαίο Κεφάλαιο διαθέτει το 99% του ενεργητικού σε οικείες μετοχές των ΗΠΑ, με λίγο περισσότερο από το ένα τρίτο του κάθε επενδυμένου στην κορυφή 10 εκμεταλλεύσεις. (Η IBM είναι η μόνη που έχουν κοινό). Το Ταμείο PowerShares είναι μεγαλύτερο σε επιθετικές καταναλωτικές κυκλικές μετοχές και σε μετοχές τεχνολογίας πληροφορικής, ενώ η Vanguard Dividend Appreciation (VIG

VIGVng Dvdnd Apr. 1996. 86-0 .36%

Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) επικεντρώνεται περισσότερο στις βιομηχανίες και στις εταιρείες προστασίας των καταναλωτών, λέει η βάση δεδομένων του ETF. Συνολικά, το PKW είναι ένα πιο επιθετικό ταμείο. ( ) Η επιθετικότητα αντανακλάται σε πολύ καλύτερες αποδόσεις τριών και πέντε ετών για το ταμείο PowerShares, το οποίο έχει αυξηθεί κατά 80% σε διάστημα τριών ετών και 150% πάνω από πέντε. Οι συγκρίσιμοι αριθμοί για τον ανταγωνιστή της Vanguard είναι 53% και 96%. Τα ετήσια τέλη της Vanguard 0. 1% είναι πολύ χαμηλότερα από τα 0,7% που χρεώνουν οι PKW, σύμφωνα με τη βάση δεδομένων του ETF. Η κατώτατη γραμμή Η μεγάλη διαφορά μεταξύ των PowerShares και των μεγαλύτερων ανταγωνιστών είναι ότι η επιλογή της Invesco να εστιάσει τη νέα ανάπτυξη σε έξυπνα βήτα κεφάλαια σημαίνει ότι εισφέρει λιγότερα κεφάλαια. Αυτό σημαίνει ότι η προσθήκη έξυπνης βήτα στην κλασική παθητική διαχείριση και μια πιο προσεκτική διαδικασία ανάπτυξης προϊόντων σημαίνει ότι τα PowerShares έχουν λιγότερα νέα κεφάλαια που είναι απλά βανίλια αντίγραφα ενός συγκεκριμένου δείκτη - και το καθένα έχει περισσότερες πιθανότητες να ξεχωρίσει αρκετά για να συγκεντρώσει περιουσιακά στοιχεία . (Για περισσότερες πληροφορίες: Οδηγός για τους παρόχους ETF: Invesco PowerShares .)