Οι προσοδοφόροι μισθοί, τα έντονα επιδόματα και η δημιουργικότητα στην εργασία οδήγησαν στην ποσοτική διαπραγμάτευση να γίνει μια ελκυστική επιλογή σταδιοδρομίας. Οι ποσοτικοί έμποροι, ή οι quants για σύντομο χρονικό διάστημα, χρησιμοποιούν μαθηματικά μοντέλα για να εντοπίζουν τις εμπορικές ευκαιρίες και να αγοράζουν και να πωλούν τίτλους. Η εισροή υποψηφίων από τον ακαδημαϊκό κόσμο, την ανάπτυξη λογισμικού και τη μηχανική έχουν κάνει τον τομέα αρκετά ανταγωνιστικό. Σε αυτό το άρθρο, θα εξετάσουμε τις δεξιότητες και την εκπαίδευση που απαιτούνται για να γίνει ένας ποσοτικός έμπορος. (Δείτε σχετικές Quants: Οι επιστήμονες της Rocket της Wall Street.)

Τι πραγματικά κάνουν τα quants;

Η λέξη quant προέρχεται από την ποσοτική, η οποία ουσιαστικά σημαίνει εργασία με αριθμούς. Η πρόοδος της αλγοριθμικής διαπραγμάτευσης μέσω ηλεκτρονικού υπολογιστή και του εμπορίου υψηλής συχνότητας σημαίνει ότι υπάρχει ένα τεράστιο όγκο δεδομένων συναλλαγών που πρέπει να αναλυθούν. Quants δικά μου και την έρευνα των διαθέσιμων τιμών και τα αποσπάσματα των δεδομένων, να εντοπίσει κερδοφόρες ευκαιρίες συναλλαγών, να αναπτύξουν σχετικές εμπορικές στρατηγικές και να επωφεληθούν από τις ευκαιρίες με την ταχύτητα του αστραπής χρησιμοποιώντας αυτο-αναπτυγμένα προγράμματα ηλεκτρονικών υπολογιστών. Στην ουσία, ένας μεγάλος έμπορος χρειάζεται έναν ισορροπημένο συνδυασμό βαθιάς γνώσης των μαθηματικών, πρακτικής έκθεσης συναλλαγών και εμπειρογνωμοσύνης πληροφορικής. Οι μεγάλοι έμποροι μπορούν να εργαστούν για τις επιχειρήσεις επενδύσεων και τις τράπεζες ή μπορούν να είναι ιδιοκτήτες έμποροι, χρησιμοποιώντας τα δικά τους χρήματα για επενδύσεις. Ας δούμε τις λεπτομέρειες. (Δείτε σχετικές Quants: Τι κάνουν και πώς έχουν εξελιχθεί. )

Τεχνικές δεξιότητες

Ένας επιδιώκοντας quant πρέπει να έχει, τουλάχιστον, ένα υπόβαθρο στη χρηματοδότηση, τα μαθηματικά και τον προγραμματισμό υπολογιστών. Επιπλέον, οι quants πρέπει να έχουν τις ακόλουθες δεξιότητες και υπόβαθρα:

• Αριθμοί, Αριθμοί και Αριθμοί: Οι Quant έμποροι πρέπει να είναι εξαιρετικά καλοί με τα μαθηματικά και την ποσοτική ανάλυση. Για παράδειγμα, εάν οι όροι όπως η υπό όρους πιθανότητα, η λοξότητα, η κούρτωση και το VaR δεν ακούγονται οικεία, τότε πιθανώς δεν είστε έτοιμοι να είστε ποσοστιαίοι. Η σε βάθος γνώση των μαθηματικών είναι απαραίτητη για την έρευνα δεδομένων, τη δοκιμή των αποτελεσμάτων και την εφαρμογή προσδιορισμένων εμπορικών στρατηγικών. Οι προσδιορισμένες εμπορικές στρατηγικές, οι εφαρμοσμένοι αλγόριθμοι και οι μέθοδοι εκτέλεσης συναλλαγών πρέπει να είναι όσο το δυνατόν πιο ανόητοι. Σήμερα, ο κόσμος των συναλλαγών με αστραπιαία ταχύτητα, οι αλγόριθμοι διαπραγμάτευσης πολύπλοκων αριθμών κατέχουν την πλειοψηφία του μεριδίου αγοράς. Ακόμη και ένα μικρό λάθος στην υποκείμενη έννοια από την πλευρά του εμπόρου μπορεί να οδηγήσει σε τεράστια απώλεια συναλλαγών.
• Εκπαίδευση και Κατάρτιση: Είναι συνήθως δύσκολο για τους νέους απόφοιτους κολλεγίων να κερδίσουν δουλειά ως βασικός έμπορος. Ένα πιο χαρακτηριστικό μονοπάτι σταδιοδρομίας ξεκινά ως αναλυτής έρευνας δεδομένων και να γίνει ένα ποσό μετά από μερικά χρόνια. Η εκπαίδευση, όπως ένας μεταπτυχιακός φοιτητής στον τομέα της χρηματοοικονομικής μηχανικής, ένα δίπλωμα ποσοτικής χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης ή μαθήματα σε ποσοτικές ροές κατά τη διάρκεια του τακτικού ΜΒΑ, μπορεί να δώσει στους υποψηφίους ένα ξεκίνημα.Αυτά τα μαθήματα καλύπτουν τις θεωρητικές έννοιες και την πρακτική εισαγωγή στα εργαλεία που απαιτούνται για το quant trade.
• Έννοιες συναλλαγών: Τα Quants αναμένεται να ανακαλύψουν και να σχεδιάσουν από μόνη της τις δικές τους μοναδικές εμπορικές στρατηγικές και μοντέλα και να προσαρμόσουν τα καθιερωμένα μοντέλα. Ένας υποψήφιος εμπορικών συναλλαγών θα πρέπει να έχει μια λεπτομερή γνώση των δημοφιλών εμπορικών στρατηγικών, καθώς και τα αντίστοιχα πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα του καθενός. (Βλ. Σχετικές στρατηγικές Quant - Είναι για σας;)
• Προγραμματιστικές δεξιότητες: Οι πολύ μεγάλοι έμποροι πρέπει να είναι εξοικειωμένοι με την εξόρυξη δεδομένων, την έρευνα, την ανάλυση και τα αυτοματοποιημένα συστήματα συναλλαγών. Συχνά συμμετέχουν σε συναλλαγές υψηλής συχνότητας ή αλγοριθμικές συναλλαγές. Η καλή κατανόηση τουλάχιστον μίας γλώσσας προγραμματισμού είναι απαραίτητη και όσο περισσότερα προγράμματα ο υποψήφιος γνωρίζει, τόσο το καλύτερο. C ++, Java, Python και Perl είναι λίγες συνήθως χρησιμοποιούμενες γλώσσες προγραμματισμού. Η εξοικείωση με εργαλεία όπως το MATLAB και τα υπολογιστικά φύλλα και οι έννοιες όπως η μεγάλη δομή δεδομένων και δεδομένων είναι ένα πλεονέκτημα. (Βλ. Σχετικές Συναλλαγές Συστημάτων Κωδικοποίησης: Εισαγωγή.)
• Χρήση Υπολογιστή: Quants εφαρμόζουν τους δικούς τους αλγόριθμους σε δεδομένα σε πραγματικό χρόνο που περιέχουν τιμές και εισαγωγικά. Πρέπει να είναι εξοικειωμένοι με τα συναφή συστήματα, όπως ένα τερματικό Bloomberg, το οποίο παρέχει ροές δεδομένων και περιεχόμενο. Θα πρέπει επίσης να είναι άνετα με τις εφαρμογές λογισμικού χαρτογράφησης και ανάλυσης όπως το MATLAB και τα λογιστικά φύλλα και να είναι σε θέση να χρησιμοποιούν πλατφόρμες διαπραγμάτευσης χρηματιστών για την τοποθέτηση παραγγελιών. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στα βήματα για να γίνει κανείς ένας τεράστιος έμπορος.)

Μαλακές Δεξιότητες

Πέρα από τις προαναφερόμενες τεχνικές δεξιότητες, οι μεγάλοι έμποροι χρειάζονται μαλακές δεξιότητες. Όσοι απασχολούνται σε επενδυτικές τράπεζες ή σε αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου ενδέχεται να χρειαστεί περιστασιακά να παρουσιάσουν τις αναπτυγμένες έννοιες τους για να διαχειριστούν τα διευθυντικά στελέχη και τα ανώτερα σμήνη για έγκριση Οι Quants συνήθως δεν αλληλεπιδρούν με τους πελάτες και συχνά εργάζονται σε μια εξειδικευμένη ομάδα, έτσι ώστε να επαρκούν οι μέσες επικοινωνιακές δεξιότητες. Επιπλέον, ένας μεγάλος έμπορος θα πρέπει να έχει τις ακόλουθες μαλακές δεξιότητες:

• Η ιδιοσυγκρασία ενός εμπόρου: Όχι ο καθένας μπορεί να σκέφτεται, να ενεργεί και να συμπεριφέρεται σαν ένας έμπορος. Οι επιτυχημένοι έμποροι ψάχνουν πάντα για καινοτόμες ιδέες συναλλαγών, είναι σε θέση να προσαρμοστούν στις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς, να αναπτυχθούν κάτω από άγχος και να δεχθούν μακρά ώρες εργασίας. Οι εργοδότες αξιολογούν διεξοδικά τους υποψηφίους για αυτά τα χαρακτηριστικά. Ορισμένοι μάλιστα δίνουν ψυχομετρικές εξετάσεις.
• Δυνατότητες Ανάληψης Κινδύνων: Ο σημερινός κόσμος διαπραγμάτευσης δεν είναι για τους αδύναμους καρπούς. Η ευγένεια του περιθωρίου κέρδους και η μόχλευση των συναλλαγών με την εξάρτηση από τους υπολογιστές, οι απώλειες μπορούν να φθάσουν σε ποσά υψηλότερα από το διαθέσιμο κεφάλαιο ενός εμπόρου. Οι υποψήφιοι πρέπει να κατανοούν τη διαχείριση κινδύνου και τις τεχνικές μετριασμού του κινδύνου. Ένα επιτυχημένο ποσό μπορεί να κάνει 10 συναλλαγές, να αντιμετωπίσει τις απώλειες στις πρώτες οκτώ, και να κερδίσει μόνο με τις δύο τελευταίες συναλλαγές.
• Άνετο με αποτυχία: Ένα quant ψάχνει για καινοτόμες ιδέες συναλλαγών. Ακόμη και αν μια ιδέα φαίνεται ξεκάθαρη, οι δυναμικές συνθήκες της αγοράς μπορεί να την καταστήσουν προτομή. Πολλοί επιδιώκοντας quant traders αποτυγχάνουν επειδή κολλάνε σε μια ιδέα και συνεχίζουν να προσπαθούν να λειτουργήσουν παρά τις εχθρικές συνθήκες της αγοράς.Μπορεί να δυσκολεύονται να αποδεχθούν την αποτυχία και, ως εκ τούτου, δεν επιθυμούν να ξεφύγουν από την ιδέα τους. Από την άλλη πλευρά, οι επιτυχείς quants ακολουθούν μια προσέγγιση δυναμικής απόσπασης και γρήγορα προχωρούν σε άλλα μοντέλα και έννοιες μόλις βρουν προκλήσεις σε υπάρχοντες.
• Καινοτόμα νοοτροπία: Ο κόσμος των συναλλαγών είναι εξαιρετικά δυναμικός και καμία ιδέα δεν μπορεί να κερδίσει χρήματα για πολύ. Με τους αλγορίθμους που καταλήγουν σε αλγόριθμους και ο καθένας προσπαθεί να εκτελέσει τους άλλους, μόνο εκείνος με καλύτερη και μοναδική στρατηγική μπορεί να επιβιώσει. Ένα quant πρέπει να συνεχίσει να ψάχνει για νέες καινοτόμες εμπορικές ιδέες για να εκμεταλλευτεί κερδοφόρες ευκαιρίες που μπορεί να εξαφανιστούν γρήγορα. Είναι ένας κύκλος που δεν τελειώνει ποτέ.

Η κατώτατη γραμμή

Η τεράστια εμπορία απαιτεί προηγμένες δεξιότητες σε θέματα χρηματοδότησης, μαθηματικών και προγραμματισμού ηλεκτρονικών υπολογιστών. Οι μεγάλοι μισθοί και τα επιδόματα που εκτοξεύουν τον ουρανό προσελκύουν πολλούς υποψηφίους, οπότε η πρώτη δουλειά μπορεί να αποτελέσει πρόκληση. Πέρα από αυτό, η συνεχής επιτυχία απαιτεί συνεχή καινοτομία, άνεση με κίνδυνο και μακρά διάρκεια εργασίας.