Αποθέματα, αμοιβαία κεφάλαια ή χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Ποια είναι η καλύτερη επιλογή όταν θέλετε να επενδύσετε στο χρηματιστήριο; Αξίζει τον κόπο και τον κίνδυνο να έχετε μεμονωμένες μετοχές στο χαρτοφυλάκιό σας ή θα πρέπει να επιλέξετε αμοιβαία κεφάλαια ή ETF, τα οποία επιτρέπουν την έκθεση σε τομείς που σας αρέσουν χωρίς τον κίνδυνο να τοποθετήσετε όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι;

Ενώ υπάρχουν πολλοί παράγοντες που πρέπει να εξετάσετε εδώ - όπως ο χρόνος που πρέπει να αφιερώσετε στην επένδυση ή τις ανάγκες φορολογικού σχεδιασμού σας - υπάρχει μια άλλη θεωρία στην επένδυση που μπαίνει στο παιχνίδι. Η σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίου επικεντρώνεται στη μεγιστοποίηση της απόδοσής σας χωρίς να προσθέτει υπερβολικό πρόσθετο κίνδυνο. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε: Σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίου: Πλήρης οδηγός για εταιρείες επενδύσεων, ταμεία και εταιρείες REIT )

AD:

Συνοψίζοντας, η θεωρία χαρτοφυλακίου λέει ότι υπάρχει ένα σημείο όπου μπορείτε να συνδυάσετε διαφορετικές επενδύσεις που θα ελαχιστοποιούν τον κίνδυνο για ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο ενώ παράγουν μέγιστες αποδόσεις. Αυτό συμβαίνει επειδή όταν συνδυάζετε στοιχεία ενεργητικού, διαφοροποιείτε τον μη συστηματικό κίνδυνο ή τον κίνδυνο που σχετίζεται με ένα συγκεκριμένο απόθεμα. Παίρνετε αυτή τη διαφοροποίηση επειδή αγοράζετε μετοχές που έχουν χαμηλή συσχέτιση μεταξύ τους, έτσι ώστε όταν ένα απόθεμα είναι ψηλά, τα υπόλοιπα είναι κάτω.

- <->

Με γνώμονα αυτή τη διαφοροποίηση των κινδύνων, ας δούμε τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν αποφασίζετε εάν τα μεμονωμένα αποθέματα είναι κατάλληλα για εσάς.

Όταν τα αποθέματα είναι καλά

• Όταν αγοράζετε μεμονωμένες μετοχές, βλέπετε μειωμένα τέλη. Δεν χρειάζεται πλέον να καταβάλλετε στην εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων ετήσια αμοιβή διαχείρισης για την επένδυση των περιουσιακών στοιχείων σας. Αντ 'αυτού, πληρώνετε ένα τέλος όταν αγοράζετε το απόθεμα και ένα όταν το πουλάτε. Τον υπόλοιπο χρόνο δεν υπάρχει επιπλέον κόστος. Όσο περισσότερο κρατάτε το απόθεμα, τόσο χαμηλότερο είναι το κόστος κυριότητας. Δεδομένου ότι τα τέλη έχουν μεγάλο αντίκτυπο στην επιστροφή σας, αυτό είναι μόνο ένας καλός λόγος για την κατοχή μεμονωμένων αποθεμάτων. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε: Κόστος Νέο Εκδοθέν Απόθεμα )
• Είναι ευκολότερο να διαχειριστείτε τους φόρους επί των μεμονωμένων αποθεμάτων σας. Είστε υπεύθυνος όταν πουλάτε, έτσι ελέγχετε το χρονοδιάγραμμα της απόκτησης των κερδών ή των ζημιών σας. Όταν επενδύετε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, το ταμείο καθορίζει πότε πρέπει να πάρει τα κέρδη ή τις ζημίες και σας αποδίδεται το μέρος των κερδών σας. Αυτό ισχύει ακόμα και αν αγοράσατε στο ταμείο στο τέλος του έτους.
• Καταλαβαίνετε τι κατέχετε όταν επιλέγετε το απόθεμα. Έχετε πλήρη έλεγχο του τι έχετε επενδύσει, και όταν κάνετε την επένδυση.

AD:

Το μειονέκτημα των ενιαίων αποθεμάτων

• Με τα μεμονωμένα αποθέματα είναι πιο δύσκολο να επιτευχθεί διαφοροποίηση. Ανάλογα με τη μελέτη που εξετάζετε, πρέπει να διαθέτετε μεταξύ 20 και 100 αποθεμάτων για να επιτευχθεί επαρκής διαφοροποίηση.Επιστρέφοντας στη θεωρία του χαρτοφυλακίου, αυτό σημαίνει ότι θα έχετε μεγαλύτερο κίνδυνο με τις μεμονωμένες μετοχές εκτός αν διαθέτετε αρκετά αποθέματα.
• Η επίτευξη αυτής της διαφοροποίησης είναι πιο δύσκολο τόσο λιγότερα χρήματα έχετε. Ειδικά όταν αρχίζετε να επενδύετε, υποβαθίζετε περισσότερο τον κίνδυνο λόγω της έλλειψης ποικιλομορφίας. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Επένδυση για ασφάλεια και εισόδημα: Εισαγωγή. )
• Όταν είστε κάτοχος μεμονωμένων αποθεμάτων, απαιτεί περισσότερο χρόνο από εσάς για να παρακολουθήσετε το χαρτοφυλάκιό σας. Πρέπει να διασφαλίσετε ότι οι εταιρείες στις οποίες επενδύσατε δεν έχουν επιχειρηματικά προβλήματα που θα μπορούσαν να εξαλείψουν το στοίχημά σας. Πρέπει επίσης να παρακολουθείτε τις τάσεις της βιομηχανίας και της οικονομίας. Είστε ο δικός σας διαχειριστής χαρτοφυλακίου, οπότε πρέπει να αφιερώσετε χρόνο για να βεβαιωθείτε ότι δεν έχετε κακή θέση.
• Με μεμονωμένα αποθέματα, πρέπει να μάθετε πώς να κρατάτε τα συναισθήματά σας υπό έλεγχο. Γίνεται ευκολότερο να πουλήσετε έναν ηττημένο ή να αγοράσετε ένα καυτό tip stock γιατί μπορείτε να συνδεθείτε αμέσως και να κάνετε το εμπόριο μέσα σε λίγα λεπτά. Αυτό μπορεί να αυξήσει τα τέλη για διαπραγμάτευση και μπορεί επίσης να κλειδώσει τις απώλειες που θα μπορούσαν να αποφευχθούν κρατώντας κάτι λίγο μεγαλύτερο.

Η κατώτατη γραμμή

Όταν προσπαθείτε να αποκομίσετε όσο το δυνατόν περισσότερη απόδοση για τον μικρότερο κίνδυνο, η ανησυχία σας Νο 1 πρέπει να είναι διαφοροποίηση. Ενώ έχετε χαμηλά τέλη και η διαχείριση της δικής σας φορολογικής κατάστασης είναι καλή, είναι καλύτερο να έχετε επαρκή διαφοροποίηση στο χαρτοφυλάκιό σας. Αν δεν έχετε τα χρήματα για να συμβεί αυτό, ένα ETF ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ίσως καλύτερα για εσάς - τουλάχιστον μέχρι να δημιουργήσετε μια σταθερή βάση αποθεμάτων. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Κορυφαία ETF και αυτά που παρακολουθούν. )