Ο νέος κανόνας του Τμήματος Εργασίας, ο οποίος καθορίζει ποιος είναι καταπιστευματοδόχος σύμφωνα με τον νόμο περί ασφάλειας εισοδήματος των εργαζομένων του 1974 (ERISA) και τον κώδικα εσωτερικού εισοδήματος του 1986, θα μπορούσε να έχει τεράστιο αντίκτυπο σε εσάς και πώς εκτός από τη συνταξιοδότηση. Στον πυρήνα του, ο κανόνας απαιτεί σχεδόν όλους τους οικονομικούς συμβούλους που σας παρέχουν επενδυτικές συμβουλές σχετικά με τη συνταξιοδότηση να ενεργούν μόνο προς το συμφέρον σας. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα Μια πρώτη ματιά στον οριστικό κανόνα )

Προηγουμένως, πολλοί σύμβουλοι απλώς έπρεπε να συμμορφώνονται με το πρότυπο καταλληλότητας, πράγμα που σημαίνει ότι η επένδυση θα πρέπει να είναι "κατάλληλη" για κάποιον που βρίσκεται στην περίπτωσή σας, αλλά όχι απαραίτητα για κάποιον με τα λιγότερα, χαμηλότερα τέλη. Αυτό άφησε άφθονο κουνιστό δωμάτιο για τους συμβούλους να συστήσουν τα χρήματα που τους πλήρωσε υγιείς προμήθειες και σας κόστισαν περισσότερο από ό, τι έπρεπε να πληρώσετε.

Ο κανόνας είναι μια υπενθύμιση ότι θα πρέπει να εξετάσετε το τρέχον χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησής σας για να δείτε εάν έχετε επενδύσεις που φαίνονται καλές μία φορά αλλά δεν θα περάσετε τώρα τώρα, ειδικά αν έχετε αποσυρθεί. Εάν έχετε επενδύσεις για τις οποίες έχετε ήδη καταβάλει προπληρωμένες προμήθειες και των οποίων οι επαναλαμβανόμενες αμοιβές είναι λογικές, πιθανώς δεν χρειάζεται να κάνετε αλλαγές. Εντούτοις, μπορεί να έχετε κάποιες επενδύσεις που χρεώνουν τακτικά ακριβά τέλη, ιδιαίτερα υψηλού κινδύνου, που μπορούν να φέρουν μεγάλη ανταμοιβή. Καθίστε με τον σύμβουλό σας και συζητήστε εάν πρέπει να παραμείνετε σε αυτά τα χρήματα ή να αναζητήσετε άλλα, ασφαλέστερα, για να προστατέψετε τον εαυτό σας καλύτερα κατά τη συνταξιοδότησή σας.

Το εύρος

Θα μπορούσε να επηρεαστεί ένα σύνολο 21 εκατομμυρίων σχεδίων συνταξιοδότησης και οι ΙΡΑ που αντιπροσωπεύουν το 60% των νοικοκυριών του Η.Π.Α. Αυτά τα σχέδια διαθέτουν ένα εντυπωσιακό ενεργητικό ύψους 14 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Για να συμμορφωθούν με τους νέους κανόνες, 2, 800 χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις θα υποχρεωθούν να διανείμουν 86 εκατομμύρια γραπτές γνωστοποιήσεις και ανακοινώσεις κατά το πρώτο έτος. Το μέρος αναφοράς μόνο θα κοστίσει περίπου 69 εκατομμύρια δολάρια.

Παραβίαση του κανόνα

Ο νέος κανόνας ισχύει για επενδύσεις σε προγράμματα 401 (k), IRA και άλλους λογαριασμούς που έχουν αναβληθεί από το φόρο, όπως ένας λογαριασμός καταθέσεων υγείας (HSA). Εάν λαμβάνετε άλλα είδη οικονομικών συμβουλών, εξαρτάται από εσάς να διασφαλίσετε ότι οι συμβουλές ακολουθούν πιστότυπα. Αυτό σημαίνει ότι το άτομο που παρέχει συμβουλές θα πρέπει να ενεργεί μόνο προς το συμφέρον σας, συμπεριλαμβάνοντας τη λήψη συνετών συστάσεων, την καταβολή εύλογων τελών και την αποφυγή εσφαλμένων δηλώσεων σχετικά με τις συστάσεις του.

Επιπλέον, ο σύμβουλός σας δεν πρέπει να δέχεται πληρωμές ή προμήθειες που δημιουργούν σύγκρουση συμφερόντων. Υπάρχουν εξαιρέσεις στο πλαίσιο του κανόνα DOL και, εάν ο σύμβουλός σας συμμορφώνεται με τις διατάξεις των εξαιρέσεων, υπάρχει κάποια ευελιξία. Τέλος, ο σύμβουλός σας πρέπει να σας πει ότι ενεργεί ως καταπιστευματοδόχος και επομένως δεσμεύεται από αυτόν τον κανόνα.(

Επιλογή χρονικού ορίου Η ημερομηνία έκδοσης του νέου κανόνα είναι η 7η Ιουνίου 2016, αλλά δεν θα ισχύσει [ Επιλογή οικονομικού συμβούλου: Καταλληλότητα έναντι καταπιστευματικών προτύπων μέχρι τις 10 Απριλίου 2017. Ο πραγματικός τελικός κανόνας, συμπεριλαμβανομένης της πλήρους εφαρμογής όλων των απαλλαγών, δεν θα είναι αποτελεσματικός μέχρι την 1η Ιανουαρίου 2018. Αυτό θα επιτρέψει στις χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις να προσαρμοστούν στον κανόνα (και στις εξαιρέσεις). Παρόλο που αυτό θα μπορούσε να προκαλέσει κάποια σύγχυση στους επενδυτές, το Υπουργείο Εργασίας αποφάσισε αυτήν την προσέγγιση "phased-in" μετά από μια μεγάλη εισροή από τον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών.

Μιλώντας με τον οικονομικό σας σύμβουλο

Αν ο οικονομικός σας σύμβουλος συμμορφώνεται ήδη με ένα καταπιστευτικό πρότυπο - ως σύμβουλος που έχει εγγραφεί σε SEC, για παράδειγμα - μπορεί να υπάρχει ελάχιστη ή και καθόλου ανάγκη να αλλάξετε τίποτα σχετικά με το σχέδιο συνταξιοδότησης. Έχετε ήδη συμβουλές που είναι προς το συμφέρον σας. Εάν ο σύμβουλός σας δεν ήταν υποχρεωμένος προηγουμένως να συμμορφωθεί με αυτό το πρότυπο - ή δεν γνωρίζετε - αυτό είναι όπου τα πράγματα μπορούν να γίνουν δύσκολα.

Εδώ είναι μερικά πράγματα που πρέπει να εξετάσετε πριν από τη συνάντηση με τον οικονομικό σας σύμβουλο:

Διπλή εγγραφή -

Πολλοί οικονομικοί σύμβουλοι έχουν διπλή εγγραφή ως μεσίτες - υπόκεινται μόνο στο πρότυπο καταλληλότητας - και επίσης ως fiduciaries. Με διπλή εγγραφή ένας σύμβουλος μπορεί να αλλάξει τα καπέλα, ανάλογα με το ρόλο.

• Οδηγός DOL -
• Ο οδηγός DOL για τους καταναλωτές περιλαμβάνει μια σειρά από ερωτήσεις που μπορείτε να ζητήσετε από τον σύμβουλό σας (ή από έναν πιθανό σύμβουλο) μαζί με προτάσεις που αποσκοπούν στην εξασφάλιση της τήρησης ενός καταπιστευτικού προτύπου. Μην μεταβείτε στα συμπεράσματα -
• Ακριβώς επειδή ο σύμβουλός σας δεν έχει συμμορφωθεί με το πρότυπο εμπιστευτικότητας στο παρελθόν, δεν σημαίνει ότι οι συμβουλές που λάβατε ήταν κακές ή ότι ο σύμβουλός σας, t ενήργησε προς το συμφέρον σας. Αυξημένα κόστη -
• Λάβετε υπόψη ότι ο νέος κανόνας μπορεί να οδηγήσει σε αυξημένο κόστος, καθώς οι οικονομικοί σύμβουλοι επιδιώκουν να καλύψουν τα έσοδα από προμήθειες ή να πληρώσουν το κόστος υλοποίησης. Χαμηλότερες αμοιβές -
• Η απαίτηση να ενεργούν ως καταπιστευματοδόχοι θα πιέσει πιθανώς τους οικονομικούς συμβούλους γενικά να συστήσουν αμοιβαία κεφάλαια δείκτη κόστους, ETF και άλλες επενδύσεις με χαμηλότερα τέλη. Επιστροφές -
• Τίποτα για τον νέο κανόνα δεν προβλέπει επιστροφές προμηθειών ή προμηθειών που έχουν καταβληθεί στο παρελθόν. Με άλλα λόγια, ο κανόνας δεν είναι αναδρομικός. Σε γενικές γραμμές, ο σύμβουλός σας πρέπει να ακολουθήσει το καταπιστευτικό πρότυπο που αρχίζει στις 10 Απριλίου 2017. Wiggle Room -
• Ο τελικός κανόνας είναι 58 σελίδες και είναι σταδιακά σταδιακά. Περιλαμβάνει εξαιρέσεις που εισάγονται επίσης σταδιακά. Αυτό οδηγεί σε επιπλοκές, γεγονός που οδηγεί σε ερμηνεία και στην αναπόφευκτη ανακάλυψη κενών. Κάνοντας αλλαγές Ο οικονομικός σύμβουλος μπορεί να προτείνει αλλαγές στον λογαριασμό σας, για παράδειγμα τη μετάβαση από τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια (τα οποία τείνουν να χρεώνουν υψηλότερα τέλη) σε δείκτες κεφαλαίων, ETF και άλλους τύπους επενδύσεων. Πολλοί σύμβουλοι θα ακολουθήσουν πιθανώς μια προορατική προσέγγιση, επικοινωνώντας με τους πελάτες και ξεκινώντας τη διαδικασία ενημέρωσής τους για το πώς ή αν ο νέος κανόνας θα αλλάξει τη σχέση μεταξύ συμβούλου και επενδυτή.

Παθητική έναντι ενεργητικής διαχείρισης: Ποια είναι η καλύτερη;

εξετάζει μερικά από αυτά τα θέματα με περισσότερες λεπτομέρειες. Εάν συμβαίνει αυτό με τον οικονομικό σας σύμβουλο, καλό. Θα πρέπει να αναθεωρήσει το χαρτοφυλάκιό σας, να περιγράψει λεπτομερώς τυχόν προτάσεις για αλλαγές και να εξηγήσει γιατί αυτές οι αλλαγές είναι προς το συμφέρον σας. Αλλά ίσως εξαρτάται από εσάς να ξεκινήσετε επαφή και να οργανώσετε μια συνάντηση. Το καθαρό αποτέλεσμα θα πρέπει να είναι το ίδιο: μια ανασκόπηση του χαρτοφυλακίου σας ακολουθούμενη από προτάσεις αλλαγής και μια εξήγηση γιατί αυτές οι αλλαγές είναι μια καλή ιδέα. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Πώς να αλλάξετε το σχέδιο συνταξιοδότησης

.) Breaking Up Εάν για οποιονδήποτε λόγο αποφασίσετε ότι είναι καλός χρόνος να αλλάξετε οικονομικούς συμβούλους, πριν κόψετε τους δεσμούς με το σημερινό σας πρόσωπο. Χρησιμοποιήστε τον οδηγό DOL που αναφέρθηκε παραπάνω για να βεβαιωθείτε ότι θα συνεργαστείτε με κάποιον που συμμορφώνεται με το πρότυπο εμπιστευτικότητας. Αφού κάνετε την επιλογή σας, αναθεωρήστε το τρέχον χαρτοφυλάκιό σας με το νέο σύμβουλό σας και φτάστε στο έργο του πλούτου συνταξιοδότησης. Το περιοδικό Worth περιγράφει λεπτομερέστερα τα μέτρα που πρέπει να ληφθούν κατά την αλλαγή των οικονομικών συμβούλων.

Η κατώτατη γραμμή

Ενώ ο νέος καταπιστευματικός κανόνας της DOL είναι σαφώς σχεδιασμένος για να βοηθήσει τους επενδυτές, δεν είναι τέλειο εργαλείο. Η περίοδος σταδιακής εισαγωγής, η οποία είναι απαραίτητη για την αποφυγή του χάους στον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, δημιουργεί τη δική της σύγχυση καθώς και τις ευκαιρίες για "εξοντώματα" από πλευράς αδίστακτων οικονομικών συμβούλων. Εάν θέλετε να κάνετε αλλαγές στο σχέδιό σας, θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από το εάν πιστεύετε ότι ο σύμβουλός σας έχει ενεργήσει προς το συμφέρον σας - εμπιστευματοδόχος ή όχι.

Ο νέος κανόνας δεν σημαίνει ότι πρέπει να κάνετε αλλαγές. Ο κανόνας σημαίνει ότι από εδώ και στο εξής εσείς και ο οικονομικός σας σύμβουλος θα βρίσκεστε στην ίδια πλευρά του τραπεζιού όταν πρόκειται να αποφασίσετε ποιες επενδύσεις είναι οι καλύτερες για εσάς και πιθανότατα να επωφεληθείτε από τους μακροπρόθεσμους στόχους συνταξιοδότησης που προχωρούν.