Όσο πλησιάζει η αποχώρησή σας, τόσο περισσότερο ακούτε για τους ομόλογους. Η συμβατική σοφία είναι ότι οι δεσμοί είναι ασφαλείς και τα αποθέματα είναι επικίνδυνα, αλλά είναι αλήθεια; Αν υπολογίζετε πώς να επενδύσετε τα χρήματα συνταξιοδότησης, πρέπει πρώτα να καταλάβετε τις επιλογές σας. Εδώ είναι η αλήθεια.

Τι είναι ο δεσμός;

Οι οικονομικοί ακαδημαϊκοί τύποι θα έχουν μια πολύ μεγάλη εξήγηση, αλλά η σύντομη εκδοχή είναι ότι ένα ομόλογο είναι ένα δάνειο. Δεν επενδύετε στην εταιρεία και κερδίζετε ένα ελάχιστο συμμετοχικό κεφάλαιο (γι 'αυτό και τα αποθέματα ονομάζονται μετοχές). αφήνετε μια εταιρεία ή μια κρατική οντότητα να δανειστεί τα μετρητά σας.

Είναι σαν να ήσασταν μια τράπεζα που χορηγούσε μια υποθήκη στο σπίτι στην εταιρεία. Δέχεστε τα χρήματα της εταιρείας και σας επιστρέφει με ενδιαφέρον. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. 5 βασικά πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε για τα ομόλογα .)

Ορισμένα ομόλογα είναι πραγματικά ασφαλή, αλλά άλλα είναι πιο επικίνδυνα. Ακριβώς όπως η προσωπική πιστοληπτική διαβάθμιση επηρεάζει το επιτόκιο σας, διαφορετικοί τύποι εταιρειών και οντοτήτων αποδίδουν υψηλότερα ή χαμηλότερα επιτόκια με βάση την αντιληπτή τους ασφάλεια.

Τα ομολογιακά δάνεια είναι σχεδόν εξίσου ασφαλή με αυτά που έρχονται επειδή η κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου δεν πρόκειται να πάει εκτός λειτουργίας. Μια εταιρεία όπως η Apple

, με περισσότερα μετρητά στην τράπεζα από πολλές χώρες, έχει πολλά χρήματα για να εξοφλήσει τα χρέη της. Το επιτόκιο, που ονομάζεται "το κουπόνι" σε όρους ομολόγων, είναι αρκετά χαμηλό, αλλά τα χρήματά σας είναι ασφαλή. Από την άλλη πλευρά, μικρότερες εταιρείες ή κυβερνήσεις που είναι γνωστό ότι είναι ευμετάβλητες πληρώνουν υψηλότερο κουπόνι, αλλά υπάρχει λιγότερη εγγύηση ότι θα πάρετε τα χρήματά σας πίσω. Εάν η οντότητα δεν έχει προεπιλεγεί, τα περισσότερα ή όλα τα χρήματά σας θα χαθούν.

Ποια είναι η ανοχή σας σε κινδύνους;

Τα ομόλογα, όπως όλες οι άλλες κατηγορίες επενδύσεων, διατίθενται σε διαφορετικές ποικιλίες. Ορισμένα αποθέματα είναι λιγότερο επικίνδυνα από ορισμένα ομόλογα. Όταν αποφασίζετε πώς να επενδύσετε τα χρήματά σας, δεν είναι απλώς μια ερώτηση για μετοχές έναντι ομολόγων - πρόκειται περισσότερο για ανοχή κινδύνου. Και δεδομένου ότι μιλάμε για συνταξιοδότηση, πιθανότατα θα θέλατε να είστε περισσότερο προσανατολισμένοι στην ασφάλεια από ό, τι ίσως να είχατε τα προηγούμενα χρόνια, όταν η άνοδος της υψηλότερης απόδοσης αξίζει τον κίνδυνο ότι μερικές φορές θα χτυπήσετε μια κακή επένδυση.

Ας πούμε ότι αποφασίζετε, ίσως με τη βοήθεια ενός επαγγελματία, ότι το 40% του χαρτοφυλακίου σας πρέπει να επενδύεται σε ομόλογα, αυτό είναι μόνο το πρώτο βήμα. Το επόμενο ερώτημα είναι ποια ομόλογα: Ποια είναι η στάθμιση των επικίνδυνων (συχνά αποκαλούμενων ομολόγων υψηλής απόδοσης ή junk) για να είναι εξαιρετικά ασφαλείς; Η αγορά ομολόγων εξελίσσεται και ρέει ακριβώς όπως το κάνει η χρηματιστηριακή αγορά, καθιστώντας το όχι τόσο απλό όσο η παραλαβή μερικών ομολόγων και η ξεχνή τους.

Χρεόγραφα ή ομόλογα;

Μπορείτε να επενδύσετε σε ομόλογα αγοράζοντας μεμονωμένα ομόλογα άμεσα ή τοποθετώντας τα χρήματά σας σε ομόλογα, όπως τα ΕΙΕΕ ή τα αμοιβαία κεφάλαια.Ένα ταμείο ομολόγων είναι ένα καλάθι ομολόγων συγκεκριμένου τύπου. Επειδή υπάρχουν πολλά χρεόγραφα στο ταμείο, αν ένα δάνειο καταλήγει σε αθέτηση, υπάρχουν πολλά άλλα στο ταμείο για να μαλακώσει το χτύπημα. Δεν έχετε αυτή την προστασία με μεμονωμένους δεσμούς.

Από την άλλη πλευρά, τα αμοιβαία κεφάλαια περιλαμβάνουν τέλη διαχείρισης: Κάθε φορά που επενδύετε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, πρέπει να σκεφτείτε τα τέλη. Κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο έχει έναν δείκτη εξόδων: το ποσό των χρημάτων που λαμβάνετε από τα κέρδη σας για τη διαχείριση του αμοιβαίου κεφαλαίου. Μερικές φορές είναι πολύ λίγα. άλλες φορές μπορεί να πάρει ένα τεράστιο δάγκωμα από τα κέρδη σας.

Φορολογικές και πληθωριστικές επιπτώσεις

Από φορολογική άποψη δεν δημιουργούνται όλοι οι ομολογίες ίσοι. Τα δημοτικά ομόλογα, που χρησιμοποιούνται από το κράτος και τις τοπικές κυβερνήσεις του Ηνωμένου Βασιλείου γενικά για τη χρηματοδότηση μεγάλων έργων, είναι απαλλαγμένα από ομοσπονδιακούς και περισσότερους κρατικούς και τοπικούς φόρους. Αυτά είναι πολλά χρήματα με την πάροδο του χρόνου. Ωστόσο, τα δημοτικά ομόλογα θα έχουν κανονικά χαμηλότερο επιτόκιο. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.

Γιατί οι συνταξιούχοι δεν μπορούν να υπολογίζουν τα ομόλογα Muni .) Σημαίνει επίσης ότι θα πρέπει να κρατήσετε το munis από τους IRAs και άλλες επενδύσεις που έχουν ήδη φορολογηθεί. Στην πραγματικότητα, πιθανότατα οφείλετε περιττούς φόρους σε ένα δημοτικό ομόλογο αν το αποσύρετε από έναν ΙΡΑ. Τα εταιρικά ομόλογα δεν απαλλάσσονται από το φόρο. Τα ομόλογα που εκδίδονται από μεγάλες εταιρείες είναι ασφαλή, αλλά η ασφάλεια μπορεί να σημαίνει ότι δεν αποφέρουν πολλά. Στην πραγματικότητα, εάν το κουπόνι δεν είναι υψηλότερο από το ρυθμό πληθωρισμού, η επένδυσή σας χάνει χρήματα. Υπάρχει κάτι τέτοιο που είναι πολύ ασφαλές. Εξετάστε τον πληθωρισμό όποτε αξιολογείτε πώς μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τα χρήματά σας για να εργαστείτε.

Η κατώτατη γραμμή

Ναι, απολύτως, πρέπει να επενδύσετε σε ομόλογα κατά τη συνταξιοδότηση, αλλά επιλέξτε προσεκτικά. Όπως και κάθε κατηγορία επενδύσεων, υπάρχουν ασφαλείς και επικίνδυνες ομολογίες. Τα ομόλογα είναι πιο περίπλοκα από τα αποθέματα. Σκεφθείτε να πάρετε τη βοήθεια ενός οικονομικού συμβούλου για την κατασκευή χαρτοφυλακίου ομολόγων.