Τα ταμεία στόχου είναι ένας από τους πιο δημοφιλείς επενδυτικούς φορείς που βρίσκονται στα χαρτοφυλάκια των κατόχων 401 (k). Αλλά είναι κάτι καλό; Ας δούμε αν το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο πρέπει να έχει αυτό το είδος κεφαλαίου - ή αν μπορείτε να βάλετε αυτά τα χρήματα για να εργαστείτε με καλύτερους τρόπους.

Τι είναι το Ταμείο στόχου-ημερομηνίας;

Είναι πιθανό ότι έχετε ένα από αυτά τα κεφάλαια - βασικά ένα είδος αμοιβαίου κεφαλαίου - αλλά δεν γνωρίζετε τίποτα γι 'αυτά. Αυτό πιθανότατα οφείλεται στο γεγονός ότι δημιουργήθηκαν πόροι για την ημερομηνία στόχου για να είναι μια one-stop shopping για τα χρήματα συνταξιοδότησης σας: Εσείς αποφασίζετε για το έτος που σχεδιάζετε να συνταξιοδοτηθείτε και, στη συνέχεια, επιλέξτε ένα ταμείο στόχου που είναι πλησιέστερο σε εκείνο το έτος. Εάν σκοπεύετε να συνταξιοδοτηθείτε το 2035, για παράδειγμα, μπορείτε να επιλέξετε το Αμερικάνικο Ταμείο 2035 Τελικό Έτος Αποχώρησης. Το ταμείο κατανέμει αυτόματα τα περιουσιακά σας στοιχεία σε ένα μείγμα μετοχών και ομολόγων που ταιριάζουν με αυτό που πιστεύουν οι διαχειριστές ότι πρέπει να ταιριάζουν με την ανοχή σας σε κινδύνους. Καθώς πλησιάζετε σε αυτήν την ημερομηνία στόχου για το 2035, το ταμείο αναπροσαρμόζει την κατανομή του ενεργητικού σας, μετακινώντας τον περισσότερο σε ομόλογα και άλλες ασφαλέστερες επενδύσεις.

Είναι ένας εύκολος τρόπος να επενδύσετε, ειδικά αν γνωρίζετε πολύ λίγα για μετοχές και ομόλογα. Γι 'αυτό, στο τέλος του 2013, το 41% ​​του εργαζόμενου 401 (k) s είχε ένα ταμείο στόχου μεταξύ των περιουσιακών του στοιχείων. Αυτός είναι και ο λόγος για τον οποίο οι χρηματιστηριακές εταιρείες θα εγγράψουν αυτόματα τους εργαζόμενους που δεν καθορίζουν τις επενδυτικές επιλογές τους σε κεφάλαια με ημερομηνία στόχου. Μέχρι το 2019, οι αναλυτές αναμένουν ότι τα κεφάλαια αυτά θα ανέλθουν σε 2 τρισεκατομμύρια δολάρια, αντιπροσωπεύοντας το 88% του συνόλου των 401 (k) χρημάτων.

Τα πλεονεκτήματα

Κανείς δεν μπορεί να υποστηρίξει την ευκολία αυτών των κεφαλαίων. Παίρνουν όλη τη δουλειά από την επένδυση για κάποιον που ξέρει λίγα για τίποτα για το πώς να κάνει τα χρήματά του να αυξηθούν. Τα χρήματα συνταξιοδότησης είναι αναμφισβήτητα το σημαντικότερο πλεονέκτημα που έχετε. Θέλετε επαγγελματίες να διαχειρίζονται την ανάπτυξή τους για εσάς. οι πόροι στόχου διαχειρίζονται επαγγελματικά, και για τους περισσότερους, είναι ο τύπος επένδυσης που αισθάνονται εντάξει ξεχνώντας. Εάν δεν είστε στον τομέα των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, ίσως να μην έχετε χρόνο να μάθετε πώς να επενδύετε σωστά. Ο χρόνος σας μπορεί να είναι καλύτερο να ξοδεύετε αυξάνοντας την καριέρα σας και αφήνοντας τη διαχείριση των χρημάτων σας στους επαγγελματίες.

Επίσης, τα στοιχεία δείχνουν ότι οι επενδυτές κεφαλαίων με ημερομηνία στόχου υπερέχουν των ατόμων σε τακτικά αμοιβαία κεφάλαια. Αν βρίσκεστε σήμερα σε ένα ταμείο στόχου, βλέπετε, κατά μέσο όρο, 1% καλύτερη απόδοση από το ίδιο το αμοιβαίο κεφάλαιο. Σε αντίθεση, οι άνθρωποι σε άλλα αμοιβαία κεφάλαια υπο-εκτελούν το ταμείο κατά περίπου 1% Δείτε Ποιος πραγματικά ωφελείται από τα κονδύλια Target-Date; και Πότε πρέπει να χρησιμοποιήσετε τα χρήματα Target-Date για περισσότερα.

Τα μειονεκτήματα

Κανένα επενδυτικό όχημα δεν είναι τέλειο. Ως επενδυτής, πρέπει να επιλέξετε την λιγότερο ατελής επιλογή. Ωστόσο, υπάρχουν μερικά σημαντικά θέματα που πρέπει να εξεταστούν με τα κονδύλια για την ημερομηνία στόχου.

Ανεκτικότητα σε Κινδύνους - Κάθε καλός οικονομικός σύμβουλος θα σας ρωτήσει για την ανοχή σας σε κινδύνους, επειδή η ηλικία δεν είναι ο μόνος παράγοντας. Δύο ηλικίας 40 ετών θα μπορούσαν να έχουν άκρως διαφορετικές ανοχές κινδύνου λόγω των τύπων προσωπικότητάς τους και των εμπειριών τους. τα κονδύλια για την ημερομηνία στόχου δεν έχουν σχεδιαστεί για να λαμβάνουν υπόψη τις ανοχές κινδύνου μιας ποικίλης βάσης επενδυτών. Ωστόσο, διαφορετικά κεφάλαια που στοχεύουν στο ίδιο έτος μπορεί να έχουν διαφορετικές φιλοσοφίες (βλ. Επόμενη ενότητα), οπότε βεβαιωθείτε ότι αυτό που επιλέγετε ταιριάζει με το επίπεδο άνεσής σας. Διαβάστε περισσότερα στο Εισαγωγή στα Ταμεία στόχου .

Κατανομή περιουσιακών στοιχείων - Δεν υπάρχει πρότυπη κατανομή ενεργητικού με βάση την ηλικία. Κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει λίγο διαφορετικά ανάλογα με τις πεποιθήσεις της ομάδας διαχείρισης. Δύο κεφάλαια με ημερομηνία στόχου του ίδιου έτους θα μπορούσαν να έχουν πολύ διαφορετικές αναλογίες μετοχών έναντι ομολόγων. Κάποιοι μπορεί να επενδύσουν περισσότερο σε επενδύσεις στο εξωτερικό από άλλους, ή κάποιος μπορεί να θεωρήσει φορολογική αποδοτικότητα περισσότερο από ένα άλλο. Υπάρχουν μεταβλητές που επηρεάζουν την απόδοση που ο μέσος υπάλληλος μπορεί να γνωρίζει ελάχιστα.

Τέλη και έξοδα - Σε αντίθεση με τα καθαρά αποθέματα και τα ομόλογα, τα κεφάλαια έχουν αμοιβές που τους συνδέονται. Οι διαχειριστές δεν εργάζονται δωρεάν και το ίδιο το ταμείο αναλαμβάνει δαπάνες που αφαιρούνται από τις αποδόσεις του. Όπως και κάθε επιχείρηση, τα τέλη αυτά ποικίλλουν ανάλογα με πολλούς παράγοντες. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Target Retirement 2035 έχει ετήσιο δείκτη δαπανών 0,18%, ενώ το Αμοιβαίο Κεφάλαιο T. Rowe Price Pension 2035 έχει αναλογία δαπανών 0,4%. Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμός, τόσο περισσότερες από τις αποδόσεις σας πηγαίνουν στα έξοδα, όχι στον λογαριασμό σας. Αυτά είναι τα χρήματα από την τσέπη σας.

Άνθρωποι δεν ξέρουν πώς να τις χρησιμοποιούν - Εάν επενδύετε σε ένα ταμείο στόχου ημερομηνίας, ο γενικός κανόνας δεν είναι να έχετε άλλα περιουσιακά στοιχεία. Εάν προσθέσετε άλλα χρήματα στο μίγμα σας, απομακρύνει τη στάθμιση του ταμείου. Αντί να έχετε 80% κατανομή των αποθεμάτων καθώς οδηγείτε προς την ημερομηνία αποχώρησής σας από το 2035, για παράδειγμα, ίσως έχετε το 90% εάν κρατάτε άλλο ταμείο αποθεμάτων. Αυτό είναι πιθανώς πάρα πολύ υψηλό.

Η κατώτατη γραμμή

Θα πρέπει να χαλαρώσετε το ταμείο στόχου; Λάβετε υπόψη ότι ο στόχος της επένδυσης είναι να έχετε την καλύτερη απόδοση με τον κατάλληλο κίνδυνο, πληρώνοντας τα χαμηλότερα τέλη. Οι πόροι στόχου είναι απλά κατανοητοί στην επιφάνεια, αλλά επειδή ένα 401 (k) δεν είναι πιθανό να προσφέρει πολλές επιλογές για αυτά τα κεφάλαια εκτός από την ημερομηνία, ένα τακτικό ταμείο μπορεί να είναι μια καλύτερη επιλογή ανάλογα με τις αμοιβές, ΕΠΙΣΤΡΟΦΗ. (Βλέπε Επενδυτική ευρετηρίαση και Στόχος-Ημερομηνία εναντίον Δείκτη: Είναι καλύτερα; )

Συγκρίνετε τις επιλογές σας για να αποφασίσετε. Αν γνωρίζετε πολύ λίγα για την επένδυση, λάβετε συμβουλές από έναν αξιόπιστο οικονομικό σύμβουλο, ο οποίος δεν κερδίζει προμήθειες με βάση τις συμβουλές που σας δίνει.