Εάν θέλετε να διαφοροποιήσετε τις επενδύσεις σας, τα αμοιβαία κεφάλαια είναι ένα εξαιρετικό μέρος για να ξεκινήσετε. Ισορροπημένα κεφάλαια, ειδικότερα, αποτελούν μια εξαιρετική προσθήκη στο χαρτοφυλάκιό σας, επειδή είναι εύκολο να προσαρμοστούν στους επενδυτικούς στόχους και την ανοχή κινδύνου. Εκτός από την προσαρμοστικότητα τους, άλλα οφέλη από τα ισορροπημένα κεφάλαια περιλαμβάνουν την επαγγελματική διαχείριση και την αυξημένη διαφοροποίηση σε σχέση με άλλα είδη κεφαλαίων.

Τι είναι ένα ισορροπημένο Ταμείο;

Υπάρχουν πολυάριθμοι τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων, αλλά κατά κύριο λόγο εμπίπτουν σε μία από τις τέσσερις κατηγορίες: τα χρηματιστήρια, τα ομόλογα, τα κεφάλαια της χρηματαγοράς και τα ισορροπημένα κεφάλαια.

Ενώ τα αποθέματα και τα ομόλογα επενδύουν μόνο στους τίτλους που τους δίνουν τα ονόματά τους, τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος επενδύουν σε υψηλής ρευστότητας βραχυπρόθεσμα χρεόγραφα που εκδίδονται μόνο από τις πιο αξιόπιστες οντότητες - πρωτίστως κυβερνήσεις, .

Τα αποθεματικά κεφάλαια παρέχουν τη δυνατότητα υψηλών αποδόσεων, αλλά φέρουν επίσης υψηλά επίπεδα κινδύνου. Τα ομόλογα είναι γενικά ασφαλέστερα, αλλά είναι λιγότερο πιθανό να δημιουργήσουν σημαντικά κέρδη. Τα κεφάλαια χρηματαγοράς είναι τα πιο σταθερά από όλα, αλλά προσφέρουν πολύ χαμηλές αποδόσεις σε σχέση με άλλα είδη κεφαλαίων. Και οι τρεις τύποι κεφαλαίων ενδέχεται να έχουν αρνητικές επιπτώσεις στη φορολογική σας επιβάρυνση λόγω του ετήσιου μερίσματος και των τόκων.

Μόνο τα ισορροπημένα κεφάλαια λαμβάνουν τα οφέλη κάθε είδους επένδυσης και τα συνδυάζουν σε ένα μόνο ταμείο. Τα ισορροπημένα κεφάλαια περιλαμβάνουν ένα συνδυασμό διαφορετικών τύπων επενδύσεων που, όταν συνδυαστούν, δημιουργούν ένα χαρτοφυλάκιο που ικανοποιεί τις ανάγκες των μετόχων.

Προσαρμοστικότητα: Το επίπεδο ανοχής σας σε κινδύνους

Η διακύμανση και ο κίνδυνος συνδέονται εγγενώς με τις δυνατότητες επιτυχίας και αποτυχίας μιας συγκεκριμένης επένδυσης. Δεν μπορείτε να κάνετε μεγάλα κέρδη χωρίς να αναλάβετε κάποιο κίνδυνο απώλειας. Εάν μπορείτε να χειριστείτε περισσότερο κίνδυνο, κερδίζετε μεγαλύτερη πιθανότητα κέρδους. Είναι σχεδόν εγγυημένο να βρείτε τουλάχιστον ένα ισορροπημένο ταμείο που ταιριάζει με το συγκεκριμένο επενδυτικό ύφος και τους οικονομικούς στόχους σας. Επειδή οι επενδύσεις αυτές συνδυάζουν τα πλεονεκτήματα των μετοχών, των ομολόγων και των βραχυπρόθεσμων χρεογράφων, οι διαχειριστές κεφαλαίων μπορούν να προσαρμόσουν κάθε ταμείο στην ειδική ανοχή κινδύνου των μετόχων του.

Για παράδειγμα, υποθέστε ότι είστε στην ευχάριστη θέση να διακινδυνεύσετε ένα μικρό μέρος της επένδυσής σας για να κερδίσετε δυνητικά τεράστια κέρδη, αλλά εξακολουθείτε να θέλετε να κρατήσετε το μεγαλύτερο μέρος της κεφαλαιακής σας επένδυσης ασφαλές. Ένα ισορροπημένο ταμείο, το οποίο αποτελείται κυρίως από κυβερνητικά ή υψηλά αξιολογούμενα εταιρικά ομόλογα, αλλά περιλαμβάνει και μερικά ασταθή αποθέματα, παρέχει ασφάλεια με απλή παύση κινδύνου. Εάν τα αποθέματα λειτουργούν καλά, το αμοιβαίο κεφάλαιο θα παρουσιάσει κάποια κέρδη, αν και όχι τόσο όσο αν επενδύσατε σε ένα επιθετικό χαρτοφυλάκιο που αποτελείται αποκλειστικά από μετοχές.Ωστόσο, εάν οι μετοχές ξετυλίξουν, η αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου θα παραμείνει σχετικά σταθερή, καθώς το μεγαλύτερο μέρος του κεφαλαίου του είναι ασφαλώς συνδεδεμένο με ομόλογα χαμηλού κινδύνου.

Σε γενικές γραμμές, οι επενδυτές με υψηλότερα επίπεδα ανεκτικότητας σε κινδύνους πρέπει να επιλέγουν ισόποσα κεφάλαια τα οποία είναι πιο βαριά από τα αποθέματα, ενώ οι επενδυτές που προτιμούν να διατηρούν τις επενδύσεις τους ασφαλείς σε αντάλλαγμα για μικρότερες αποδόσεις, πρέπει να προβαίνουν σε ισορροπημένα κεφάλαια, ομόλογα και άλλα χρεόγραφα.

Προσαρμοστικότητα: Φορολογική αποδοτικότητα

Τα εξισορροπημένα κεφάλαια μπορούν επίσης να προσαρμοστούν για να ικανοποιήσουν τις φορολογικές ανάγκες των επενδυτών. Όλοι οι τύποι επενδύσεων έχουν φορολογικές επιπτώσεις, αλλά μπορείτε να επιλέξετε ένα ισορροπημένο ταμείο που συνδυάζει τους επενδυτικούς στόχους σας με τις φορολογικές σας ανάγκες.

Τα αμοιβαία κεφάλαια ονομάζονται επενδύσεις μετάβασης επειδή υποχρεούνται να μετακυλίσουν όλα τα καθαρά κέρδη τους στους μετόχους κάθε χρόνο για να αποφύγουν την καταβολή φόρου εισοδήματος για τα κέρδη αυτά. Οι μέτοχοι του ταμείου καταβάλλουν φόρους στα κέρδη του αμοιβαίου κεφαλαίου. Τα αμοιβαία κεφάλαια πραγματοποιούν δύο τύπους διανομών: οι διανομές κεφαλαιουχικών κερδών πραγματοποιούνται όταν το αμοιβαίο κεφάλαιο αποκομίζει κέρδος από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στο χαρτοφυλάκιό του, ενώ οι διανομές μερισμάτων εμφανίζονται όταν τα περιουσιακά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου πληρώνουν μερίσματα ή τόκους.

Ανάλογα με το πόσο διαρκεί το ταμείο το συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο, οι διανομές αυτές μπορούν να φορολογούνται με τον κανονικό σας συντελεστή φόρου εισοδήματος ή με το πολύ χαμηλότερο ποσοστό κεφαλαιακών κερδών. Η διαφορά μεταξύ αυτών των φορολογικών συντελεστών μπορεί να είναι έως και 20%, επομένως είναι πολύ σημαντικό να κατανοήσετε πώς το ταμείο σας κάνει χρήματα και πώς οι κατανομές του επηρεάζουν τους ετήσιους φόρους σας.

Αν θέλετε να ελαχιστοποιήσετε το ετήσιο εισόδημά σας από επενδύσεις στο εγγύς μέλλον σε αντάλλαγμα για μεγαλύτερες πληρωμές κάτω από το δρόμο, αναζητήστε ισορροπημένα κεφάλαια που χρησιμοποιούν στρατηγική επένδυσης buy-and-hold, αλλά δεν περιλαμβάνουν μερίσματα ή ενδιαφέροντα που φέρουν ομόλογα. Αυτά τα κεφάλαια αναφέρονται συχνά ως φορολογικά αποδοτικά επειδή κάνουν λίγες ετήσιες διανομές, εάν υπάρχουν, αντί να κάνουν ένα μικρό αριθμό πολύ μεγαλύτερων μακροπρόθεσμων κερδών διανομές με την πάροδο του χρόνου, οι οποίες φορολογούνται με βάση τα κέρδη σας.

Αυξημένη διαφοροποίηση

Η αυτόματη διαφοροποίηση που έρχεται με επενδύσεις αμοιβαίων κεφαλαίων είναι ένα από τα κύρια αξιοθέατα για τους περισσότερους επενδυτές. Αντί να εργάζεστε ακούραστα για να δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο που μετριάζει επαρκώς τον κίνδυνο με την εξάπλωσή του σε μια μεγάλη ποικιλία επενδύσεων, μπορείτε απλά να επενδύσετε σε μετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου και να επιτρέψετε στον διαχειριστή του αμοιβαίου κεφαλαίου να κάνει όλες τις εργασίες για εσάς.

Τα ισορροπημένα κεφάλαια είναι το πιο διαφορετικό είδος αμοιβαίου κεφαλαίου. Αντί να εστιάζουμε μόνο σε μετοχές, ομόλογα ή βραχυπρόθεσμα χρεόγραφα, τα ισορροπημένα κεφάλαια μπορούν να συνδυάσουν όλους αυτούς τους τύπους επενδύσεων για να δημιουργήσουν ένα χαρτοφυλάκιο που παρέχει το καλύτερο και από τα τρία.

Για παράδειγμα, είναι σχεδόν αδύνατο τα αποθέματα να παρέχουν πλήρη προστασία για την αρχική επένδυση κεφαλαίου. Ανεξάρτητα από το απόθεμα που περιλαμβάνει, σε κάποιο σημείο, το ταμείο θα πρέπει να πουλήσει ένα από τα περιουσιακά του στοιχεία με ζημία όταν η χρηματιστηριακή τιμή κυμαίνεται κάτω από αυτό που το ταμείο το κατέβαλε. Ενώ τα ομόλογα μπορούν να προσφέρουν πολύ υψηλότερο βαθμό ασφάλειας επενδύοντας σε ομόλογα ή βραχυπρόθεσμα χρεόγραφα που εκδίδονται από το U.S. κυβέρνηση - η οποία είναι πολύ λιγότερο πιθανό να κηρύξει πτώχευση από οποιαδήποτε εταιρεία - δεν μπορούν να παρέχουν την ίδια ευκαιρία για κέρδη όπως τα αποθέματα. Τα ισορροπημένα κεφάλαια παρέχουν και τα δύο πλεονεκτήματα επειδή επενδύουν σε ένα ευρύτερο φάσμα τίτλων σε διάφορους συνδυασμούς.

Επαγγελματική διαχείριση

Τα αμοιβαία κεφάλαια διαχειρίζονται επαγγελματίες επενδυτές, των οποίων ο μόνος στόχος είναι να δουν το ταμείο να κερδίζει κέρδη. Επειδή τα ισορροπημένα κεφάλαια απαιτούν υψηλό βαθμό ρύθμισης για την επίτευξη της βέλτιστης ισορροπίας των τύπων επενδύσεων, αυτή η επαγγελματική καθοδήγηση είναι ύψιστης σημασίας.

Εάν το χαρτοφυλάκιό σας περιέχει μόνο λίγες επενδύσεις, μπορεί να είστε σε θέση να ελέγξετε επαρκώς τις προηγούμενες επιδόσεις τους και το μελλοντικό τους δυναμικό. Ωστόσο, τα αμοιβαία κεφάλαια παρέχουν ένα επίπεδο διαφοροποίησης που οι μεμονωμένοι επενδυτές γενικά δεν μπορούν να αντιγράψουν μόνοι τους. Η παρακολούθηση αυτών των πολλών επενδύσεων και η γνώση των καθημερινών κινήσεων της αγοράς απαιτούν συνεχή επαγρύπνηση για τη σωστή διαχείριση του χαρτοφυλακίου σας. Οι διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων δεν κάνουν τίποτα άλλο παρά να παρακολουθούν το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου και όλους τους παράγοντες που μπορούν να επηρεάσουν την απόδοσή του για να εξασφαλίσουν το καλύτερο δυνατό αποτέλεσμα.

Το επενδυτικό στυλ του διαχειριστή του ταμείου είναι πολύ σημαντικό. Εάν θέλετε μια επένδυση που δημιουργεί μακροπρόθεσμα οφέλη και έχει χαμηλότερο λόγο δαπανών, επιλέξτε ένα ταμείο με έναν διαχειριστή που χρησιμοποιεί μια στρατηγική buy-and-hold που επιτρέπει στο ταμείο να αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου, με λίγες αγορές και πωλήσεις κάθε χρόνο. Αυτό δεν σημαίνει ότι ο διαχειριστής δεν συμμετέχει ενεργά στο ταμείο, αλλά μάλλον ότι περιορίζει τη μεταβλητότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων για να προσφέρει σταθερότητα αντί να συνεχίζει να κυνηγάει συνεχώς την επόμενη μεγάλη ταλάντευση.

Εάν θέλετε ένα ταμείο που επενδύει επιθετικά σε αποθέματα αιχμής και εργάζεται για την αύξηση των αποδόσεων των ομολόγων μέσω της διαπραγμάτευσης συχνά, ένας πολύ δραστήριος διαχειριστής μπορεί να προσφέρει στο τρεξίμη τροχιά της αστάθειας του κεφαλαίου που μπορεί να αποφέρει τεράστια κέρδη και τεράστιες απώλειες. Ωστόσο, η αυξημένη εμπορική δραστηριότητα είναι πιθανό να οδηγήσει σε υψηλότερο λόγο δαπανών.

Συμπέρασμα

Είτε είστε έμπειρος επενδυτής ή απλώς αρχάριος, τα ισορροπημένα κεφάλαια αποτελούν μια εξαιρετική προσθήκη στο επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο. Μιλήστε στον οικονομικό σύμβουλό σας για το ποια κονδύλια ταιριάζουν καλύτερα στους συγκεκριμένους στόχους σας, την ανοχή κινδύνου και τις φορολογικές ανάγκες για να διασφαλίσετε ότι επενδύετε σε ένα ταμείο που ικανοποιεί τις ανάγκες σας.