Οι έμπειροι επενδυτές κατανοούν ότι υπάρχουν στιγμές που η αγορά ανταμείβει την αξία που επενδύει και άλλες φορές όταν ευνοεί την ανάπτυξη. Οι βιομηχανίες επηρεάζονται επίσης από τον επιχειρηματικό κύκλο και εισέρχονται και εξέρχονται από τους επενδυτές. Η πρόβλεψη και ο χρονισμός αυτών των εξελίξεων έναντι της αξίας και των κύκλων βιομηχανίας μακροπρόθεσμα είναι εξαιρετικά δύσκολο στην καλύτερη περίπτωση. Για το λόγο αυτό, η ευρετηρίαση είναι μία από τις πιο δημοφιλείς στρατηγικές για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές. Με την κατανομή περιουσιακών στοιχείων σε ένα ευρύ φάσμα εταιρειών κατά μήκος τόσο του φάσματος ανάπτυξης όσο και της αξίας, οι επενδυτές επιτυγχάνουν τα οφέλη της διαφοροποίησης.

Στον κόσμο των αμοιβαίων κεφαλαίων, τα κεφάλαια που επενδύουν σε εταιρείες τόσο στον τομέα της αξίας όσο και της ανάπτυξης είναι γνωστά ως μέτρια κονδύλια κατανομής. Πολλά από αυτά τα κεφάλαια προσπαθούν να επιτύχουν τόσο τη διατήρηση του κεφαλαίου όσο και τη μακροπρόθεσμη αύξηση κεφαλαίου. Με τον τρόπο αυτό, τείνουν να λειτουργούν ως υβριδικά κεφάλαια, τα οποία επενδύουν τόσο σε μετοχές όσο και σε ομόλογα. Ακολουθεί μια ανάλυση δύο πολύ ελκυστικών κεφαλαίων σε αυτή την κατηγορία:

Αμερικανικά Αμοιβαία Κεφάλαια American Balanced A (ABALX)

Τα αμερικανικά ταμεία American Balanced A ("ABALX") αποτελούν μέρος της κατηγορίας μέτριας κατανομής της αμερικανικής οικογένειας κεφαλαίων. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο, το οποίο έλαβε μια βαθμολογία τεσσάρων αστέρων από το Morningstar σε χρονικά πλαίσια τριών ετών, πενταετούς και δεκαετούς περιόδου, επιδιώκει να διατηρήσει κεφάλαια με συντηρητικές στρατηγικές και να δημιουργήσει τρέχον εισόδημα και μακροπρόθεσμη αύξηση κεφαλαίου και εισοδήματος. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε ένα ευρύ φάσμα μέσων, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών και των υψηλής ποιότητας εταιρικών τίτλων σταθερού εισοδήματος. Επιπλέον, επενδύει επίσης σε κρατικά ομόλογα που εκδίδονται από τις Ηνωμένες Πολιτείες και τις υπηρεσίες της. Στις 30 Ιουνίου 2016, το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε 58,3% του ενεργητικού του στις μετοχές των ΗΠΑ, 34,1% σε ομόλογα, 7,7% σε μετρητά και το υπόλοιπο σε άλλες επενδύσεις, συμπεριλαμβανομένων των μη-U. S. αποθεμάτων. Το ABALX δημιουργήθηκε στις 25 Ιουλίου 1975 και έχει ελάχιστη αρχική επένδυση $ 250. Ο λόγος δαπανών της για ετήσιες αναφορές του 0,58% είναι κάτω από το μέσο όρο του 0,89% για αυτήν την κατηγορία κεφαλαίων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δημιούργησε υψηλότερες αποδόσεις για πολλούς χρονικούς ορίζοντες. Κατά τη διάρκεια των 40 ετών, το ταμείο έχει λειτουργήσει, είχε αρνητικές αποδόσεις μόνο σε τρία από αυτά τα χρόνια. Η ABALX βαθμολογήθηκε ως έχουσα μέσο κίνδυνο για την κατηγορία της σε χρονικούς ορίζοντες τριών ετών, πενταετούς και δέκα χρόνων.

Οι αστρικές ιστορικές αποδόσεις της ABALX μαζί με το εύλογο προφίλ κινδύνου της καθιστούν αυτό το ταμείο ιδανική εκμετάλλευση για επενδυτές που επιθυμούν διαφοροποίηση που να εξισορροπεί τόσο την ανάπτυξη όσο και την αξία.

Janus Balanced D (JANBX)

Ο Janus Balanced D ("JANBX") βρίσκεται στην κατηγορία μέτριας κατανομής της οικογένειας Janus. Το ταμείο, όπως και το ABALX, έχει λάβει μια βαθμολογία Morningstar τεσσάρων αστέρων σε χρονικά πλαίσια τριών ετών, πενταετούς και δεκαετούς διάρκειας.Η στρατηγική της είναι να στοχεύει μακροπρόθεσμη ανάπτυξη περιουσιακών στοιχείων ισορροπημένη με τη διατήρηση κεφαλαίου και την παραγωγή του τρέχοντος εισοδήματος. Τυπικά, το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει 35 έως 65% του ενεργητικού του σε μετοχές και το υπόλοιπο σε σταθερό εισόδημα και ταμειακά ισοδύναμα. Από τις 30 Ιουνίου 2016, το κονδύλιο του ταμείου ήταν: 60. 23% στις μετοχές των ΗΠΑ, 39,18% σε ομόλογα, 0,59% σε μετρητά και το υπόλοιπο σε άλλα μέσα, συμπεριλαμβανομένων μη U. S. αποθεμάτων. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο, το οποίο άρχισε να διαπραγματεύεται την 1η Σεπτεμβρίου 1992, έχει ετήσιο δείκτη εξόδων 0,3% και ελάχιστη αρχική επένδυση ύψους $ 2,500. Όπως το ABALX, έχει επιτύχει εξαιρετικά καλά σε πολλαπλά χρονικά πλαίσια σε σχέση με την ομότιμη ομάδα . Η πενταετής απόδοση της JANBX κατέλαβε την 20η θέση μεταξύ των 745 κεφαλαίων στην κατηγορία της. Το αμοιβαίο κεφάλαιο πέτυχε την 3η υψηλότερη απόδοση των 10 ετών από τα 500 κεφάλαια που κατατάχθηκαν στην κατηγορία του.

Η JANBX έχει ένα προφίλ πολύ παρόμοιο με το ABALX και πιθανόν θα προσελκύσει την ίδια ομάδα επενδυτών που αναζητούν ένα ταμείο που εξισορροπεί τη διατήρηση του εισοδήματος, την παραγωγή εισοδήματος, την ανάπτυξη και την αξία.