Η BlackRock, Inc. (BLK BLKBlackRock Inc477. 56 + 0 .41% είναι ο μεγαλύτερος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο . Αυτό οδηγεί στους επενδυτές να αισθάνονται άνετα να επενδύουν στην επιχείρηση. Ωστόσο, τα μεγαλύτερα δεν είναι πάντα καλύτερα. Για παράδειγμα, δύο δημοφιλείς πόροι BlackRock - BlackRock LifePath Retirement Investor A (LPRAX) και BlackRock LifePath Retirement Institutional (STLAX) - έχουν υποτιμήσει 11% και 10,07% τον προηγούμενο χρόνο, αντίστοιχα. Ας ρίξουμε μια ματιά στο γιατί, και αν αυτά τα δύο συνταξιοδοτικά ταμεία εξακολουθούν να προσφέρουν μακροπρόθεσμες δυνατότητες.

Μια πιο προσεκτική εμφάνιση

Η LPRAX ξεκίνησε στις 30 Απριλίου 2001. Από τότε, έχει υποτιμήσει 2.80%. Αυτό είναι πέραν του λόγου δαπανών 1,33% έναντι ενός μέσου όρου κατηγορίας 0,50%. Το ένα θετικό είναι μια μερισματική απόδοση 1,38%, αλλά αυτό δεν είναι ακόμα ένα σημείο πώλησης. Το εν λόγω ταμείο επενδύει όλα τα περιουσιακά του στοιχεία στο χαρτοφυλάκιο MasterPlant Retirement Master της BlackRock, το οποίο σημαίνει ότι θα επενδύσετε σε μετοχές, ομόλογα και κεφάλαια χρηματαγοράς. Τη στιγμή της γραφής, τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία κατανέμονται με τον ακόλουθο τρόπο: μετρητά 12. 87%, μετοχές 31. 44%, ομόλογα 54. 25% και άλλα 0. 31%. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε:

Ποιος όντως επωφελείται από πόρους στόχου-ημερομηνίας; )

Όσον αφορά τα αποθέματα, καλύπτονται όλοι οι τομείς, γεγονός που είναι θετικό λόγω διαφοροποίησης. Επί του παρόντος, οι μεγαλύτερες πιστώσεις ανά τομέα αφορούν την τεχνολογία, τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες και την υγειονομική περίθαλψη. Για τα ομόλογα, οι αξιολογήσεις των δεσμών είναι ΑΑΑ στο 48,6%. Αυτό είναι ακόμα ένα θετικό. Άλλα ποσοστά αξιολόγησης των ομολόγων: AA 7. 28%, A 18. 42%, BBB 21. 32%, BB 3. 16% και άλλα 1. 14%. Ο σχεδιασμός αυτού του χαρτοφυλακίου συνταξιοδότησης έχει νόημα, αλλά η κατώτατη γραμμή είναι ότι δεν κατάφερε να παραδώσει τη μεγάλη απόσταση. Όταν συνδυάζετε αυτό με ένα ποσοστό δαπανών που είναι σημαντικά υψηλότερο από το μέσο όρο της κατηγορίας, καθώς και μια ελάχιστη επένδυση $ 1.000, έχετε ένα συνταξιοδοτικό ταμείο που έχει έλλειψη αξίας.

- STLAX, σε αντίθεση με το LPRAX, έχει εκτιμήσει 5. 20% από την έναρξή του την 1η Μαρτίου 1994. Το STLAX σημείωσε σήμερα 1,42%. Από την άλλη, ο λόγος εξόδων 1,6% είναι για άλλη μια φορά σημαντικά υψηλότερος από τον μέσο όρο κατηγορίας 0,50%. Ίσως κάποια άλλα κονδύλια της BlackRock να προσφέρουν καλύτερες ευκαιρίες. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: βλέπε:

Γιατί πρέπει να είστε δύσπιστοι όσον αφορά τους πόρους

.) Μακροπρόθεσμος Δυναμικό Οι ακόλουθες δύο επιλογές δεν είναι ταμεία στόχων, προσφέρουν περισσότερο μακροπρόθεσμο δυναμικό. Το πρώτο είναι το Ταμείο Κεφαλαιακής Μέσης Ανάπτυξης (BMGAX) της BlackRock. Το εν λόγω ταμείο επιδιώκει μακροπρόθεσμη κεφαλαιακή ανατίμηση και επενδύει τουλάχιστον το 80% του ενεργητικού του σε εγχώριες εταιρείες μεσαίου κεφαλαιοποίησης με δυναμικό αύξησης των κερδών άνω του μέσου όρου. Οι πρώτες τρεις συμμετοχές της: Liberty Ventures (LVNTA

LVNTALiberty Interactive Corp57.86-0. 91%

Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), η SBA Communications Corp. (SBAC SBACSBA Communications Corporation164 .44 + 0 .01% >) και Netflix, Inc. (NFLX NFLXNetflix Inc197, 41-1, 36% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Κατά το παρελθόν έτος, η BMGAX έχει υποτιμήσει 3. 01% και δεν υπάρχει απόδοση. Ο λόγος εξόδων 1,39% είναι επίσης υψηλότερος από τον μέσο όρο της κατηγορίας 1. 28%. Τα καλά νέα είναι ότι το BMGAX έχει εκτιμήσει το 52,2% από την έναρξή του στις 27 Δεκεμβρίου 1996. Λόγω των παγκόσμιων οικονομικών συνθηκών, αυτό δεν φαίνεται να είναι το ιδανικό σημείο εισόδου για το BMGAX, αλλά εάν επενδύετε για συνταξιοδότηση και η ημερομηνία συνταξιοδότησης για το στόχο σας είναι τουλάχιστον μια δεκαετία μακριά, τότε ίσως θελήσετε να εξετάσετε κάποια έκθεση εδώ. Η άλλη επιλογή είναι το BlackRock Equity Dividend Fund (MDDVX), το οποίο επιδιώκει τη μακροπρόθεσμη συνολική απόδοση και το τρέχον εισόδημα. Το ταμείο αυτό θα επενδύσει τουλάχιστον το 80% των στοιχείων του ενεργητικού του σε εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα - κυρίως ανώτατα όρια. Επί του παρόντος, οι τρεις μεγαλύτερες μετοχές του ταμείου είναι η JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100, 21-0, 57%

, Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co55, 86-0, 57% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

) και Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35. Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Το MDDVX έχει υποτιμήσει το 3,86% κατά το παρελθόν έτος, αλλά επέστρεψε το 107,58% από την έναρξή του στις 21 Οκτωβρίου 1994. Αυτή τη στιγμή αποδίδει 1,50%. Υπάρχει ελάχιστη επένδυση ύψους $ 1.000 και ο δείκτης δαπανών 0,96% είναι χαμηλότερος από τον μέσο όρο κατηγορίας 1,11%. Για άλλη μια φορά, αυτό δεν είναι πιθανό να είναι ο ιδανικός χρόνος για επενδύσεις στο MDDVX, αλλά αυτό το ταμείο θα πρέπει να προσφέρει μακροπρόθεσμες δυνατότητες. Η κατώτατη γραμμή Αυτή τη στιγμή, και πιθανόν κατά τη διάρκεια των επόμενων ετών, δεν υπάρχουν εξαιρετικές ευκαιρίες όσον αφορά τα κορυφαία κεφάλαια της BlackRocks για συνταξιοδότηση. Εάν η ημερομηνία αποχώρησής σας είναι τουλάχιστον μια δεκαετία μακριά, ίσως θελήσετε να εξετάσετε τουλάχιστον μία από τις παραπάνω επιλογές, αλλά είναι πιθανό να επιδεινωθεί προτού γίνει καλύτερη. Και στις περισσότερες περιπτώσεις, οι λόγοι εξόδων είναι σημαντικά υψηλότεροι από τους μέσους όρους της κατηγορίας. (Για περισσότερες πληροφορίες: ) Ο Dan Moskowitz δεν έχει σχέση με το BlackRock.