Με την αλλαγή της στάσης της Federal Reserve Board στα επιτόκια, οι επενδυτές των ομολόγων ανησυχούν για τον αντίκτυπο των αυξανόμενων επιτοκίων στα χαρτοφυλάκιά τους. Γενικά, οι τιμές των ομολόγων μειώνονται όταν αυξάνονται τα επιτόκια, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει και σε μείωση της αξίας των χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Ωστόσο, όλα τα ETF ομολόγων δεν αντιδρούν με τον ίδιο τρόπο. Τα ETF βραχυπρόθεσμων ομολόγων, τα οποία αποτελούνται από χρεόγραφα με διάρκεια από ένα έως πέντε έτη, ενδέχεται να ξεπεράσουν τα υπόλοιπα ETF ομολόγων σε περιβάλλον με αυξημένο επιτόκιο. Η μικρότερη διάρκεια των ομολόγων στο χαρτοφυλάκιο δημιουργεί πολύ μικρότερο πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο επιτοκίου, ενώ ο κύκλος εργασιών των ομολόγων λήξης επιτρέπει τη σταδιακή αύξηση των αποδόσεων.

Τα ETF βραχυπρόθεσμων ομολόγων προσφέρουν μικρότερες αποδόσεις από τα ETF μακροπρόθεσμων ομολόγων. Ωστόσο, μπορούν να είναι πιο ανταγωνιστικές από τα οχήματα σταθερού επιτοκίου, όπως πιστοποιητικά καταθέσεων (CD) και άλλα ισοδύναμα μετρητών. Όταν τα επιτόκια αυξάνονται, τα ETF βραχυπρόθεσμων ομολόγων αναμένεται να αυξηθούν σε αξία λόγω του αυξανόμενου εισοδήματος που παράγουν. Οι περισσότεροι αναλυτές αναμένουν μια περίοδο συστολής ρυθμού που θα μπορούσε να διαρκέσει για τα επόμενα χρόνια. Μέχρι στιγμής, το 2016, ο μέσος όρος του ETF, όπως ορίζεται από την κατηγορία Morningstar, ανήλθε σε 0. 41%, με πολύ λίγους να δείχνουν ζημία.

Τα Διεθνή Ίδρυμα Εσωτερικού Ελέγχου για τα Βραχυπρόθεσμα Χρεόγραφα YTD το 2016

iShares 1-3 Έτος Διεθνές Ομολογιακό Δελτίο

Από τις 19 Μαρτίου 2016, το iShares 1-3 Year International Bond (NYSEARK: ISHG ISHGiSh 3Yr Intl Tr82. 70 + 0. 51% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) είχε $ 122. 26 εκατ. Υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM). Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει σχεδιαστεί για την παρακολούθηση της απόδοσης και της απόδοσης του S & P / Citigroup International Bond Index Ex-US 1-3 Year Index. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον το 90% του ενεργητικού του σε ομόλογα και σε τοπικά νομίσματα που εκδίδονται από ξένες κυβερνήσεις σε ανεπτυγμένες αγορές. Μεταξύ των μεγαλύτερων συμμετοχών του ταμείου είναι τα κρατικά ομόλογα που εκδίδονται από την Ιαπωνία, τη Νορβηγία, τη Σουηδία, Η δωδεκάμηνη απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 0. 09%, ενώ η απόδοση μέχρι το έτος (YTD) το 2016 είναι 4. 55%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αναλογία εξόδων 0,35%.

iShares iBonds Δεκέμβριος 2019 Όροι Εταιρική ETF

Από τις 19 Μαρτίου 2016, το iShares iBonds Δεκέμβριος 2019 Όροι Εταιρική ETF (NYSEARCA: IBDK IBDKiShs iBd Dec 1924. 94-0. 04% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) είχε $ 77. 85 εκατομμύρια στο AUM επένδυαν κυρίως σε εταιρικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας. Ο στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η παρακολούθηση της απόδοσης και της απόδοσης του εταιρικού δείκτη Barclays Δεκεμβρίου 2019, ο οποίος περιλαμβάνει εταιρικά ομόλογα ονομαστικής αξίας δολαρίου που έχουν προγραμματιστεί να λήξουν μεταξύ 31 Δεκεμβρίου 2018 και Ιαν.1, 2020. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι λιγότερο από ένα έτος, οπότε δεν έχει ακόμη δημιουργήσει μια τελική δωδεκάμηνη επιστροφή. Ωστόσο, η απόδοση της SEC, η οποία βασίζεται στην πιο πρόσφατη περίοδο των 30 ημερών, είναι 2. 44%. Η επιστροφή YTD του Αμοιβαίου Κεφαλαίου το 2016 είναι 1. 50% και ο λόγος εξόδων του είναι 0. 10%.

Χαμηλής διάρκειας ενεργό ETF

Χαμηλής διάρκειας PIMCO Active ETF

Ξεκίνησε στις αρχές του 2014, το PIMCO Low Duration Active ETF (NSYEARCA: LDUR LDURPIMCO ETF101. Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) είχε $ 57. 68 εκατομμύρια στο AUM από τις 19 Μαρτίου 2016. Το ταμείο διαχειρίζεται ενεργά, επομένως δεν παρακολουθεί έναν δείκτη. Αντίθετα, χρησιμοποιεί στρατηγικές από την κορυφή προς τα κάτω και προς τα κάτω για την επιλογή ομολόγων επενδυτικής ποιότητας και υψηλής απόδοσης από διάφορους τομείς και παγκόσμιες αγορές. Στο 73%, το ταμείο έχει βαριά βαρύτητα προς τα ομόλογα του Ηνωμένου Βασιλείου ακολουθούμενη από τους μικρότερους συντελεστές στάθμισης στα νησιά Cayman, Αυστραλία, Νότια Κορέα, Ολλανδία, Ηνωμένο Βασίλειο, Δανία, Ινδία και Καναδά στις 10 κορυφαίες εκμεταλλεύσεις. Η δωδεκάμηνη απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 2. 12% και η επιστροφή YTD το 2016 είναι -0. 03%. Ο δείκτης εξόδων του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 0. 52%.

Franklin Short Duration Η κυβέρνηση των Η.Π.Α. ETF

Από τις 19 Μαρτίου 2016, η Franklin Short Duration Αμερικανική Κυβέρνηση ETF (NYSEARCA: FTSD FTSDFranklin Liber96 23 + 0 .11% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) είχε $ 193. 68 εκατομμύρια στο AUM. Το ταμείο διαχειρίζεται ενεργά, επομένως δεν επιδιώκει να αντικατοπτρίζει την απόδοση οποιουδήποτε δείκτη. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε χρεόγραφα που εκδίδονται από την κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου και τις υπηρεσίες της. Το αμοιβαίο κεφάλαιο χρησιμοποιεί τη χρήση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης επιτοκίων, ομολόγων και σταθερού εισοδήματος στο πλαίσιο της επενδυτικής του στρατηγικής. Η δωδεκάμηνη απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 1. 53% και η επιστροφή YTD το 2016 είναι 0. 02%. Ο δείκτης εξόδων του ταμείου είναι 0. 30%.