Τα μακροπρόθεσμα ομόλογα έχουν επιτύχει εντυπωσιακές επιδόσεις από το έτος στο έτος (YTD), ακόμη και ενόψει των αυξανόμενων επιτοκίων. Οι επενδυτές σε χρηματιστήρια με διαπραγμάτευση σε μακροπρόθεσμες συναλλαγματικές ισοτιμίες (ETFs) απολαμβάνουν θετικές αποδόσεις που ξεπερνούν κατά πολύ τον δείκτη Standard & Poor's 500. Μεγάλο μέρος της αύξησης των τιμών των ομολόγων μπορεί να αποδοθεί στην έκκλησή τους ως ασφαλές καταφύγιο κατά τη διάρκεια της μεταβλητότητας της χρηματιστηριακής αγοράς, η οποία έχει φθάσει μέχρι τώρα στο 2016. Τα ETF που επενδύουν σε μακροπρόθεσμα εταιρικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας έχουν κερδίσει 2. 59% YTD. Ωστόσο, η πραγματική ιστορία είναι τα ETF που επενδύουν σε μακροπρόθεσμα κρατικά ομόλογα, τα οποία έχουν αποκτήσει 7. 35% YTD. Ο γκουρού ομολόγων Jeffrey Gundlach προέβλεψε σωστά το ράλλυ των ομολόγων του Δημοσίου το 2014, ενόψει των αυξανόμενων επιτοκίων, και το έκανε ξανά αργά το 2015, ακόμα και μετά την αύξηση του επιτοκίου από το Συμβούλιο της Federal Reserve. Ο Gundlach πιστεύει ότι η προθυμία του Federal Reserve Board να αυξήσει περαιτέρω τα επιτόκια θα κρατήσει ένα καπάκι στις τιμές των μετοχών, κάνοντας τα ομόλογα του δημοσίου να είναι ελκυστική εναλλακτική επένδυση.

Δεν υπάρχουν ETF μακροπρόθεσμων ομολόγων σε αρνητικό έδαφος YTD 2016 και οι κορυφαίοι εκτελεστές παρουσιάζουν διψήφια απόδοση. Στο πάνω μισό της λίστας κυριαρχούν τα ETF κρατικών ομολόγων, ενώ το κάτω μισό περιέχει κυρίως ETF εταιρικών ομολόγων. Για μια σαφέστερη εικόνα του τρόπου με τον οποίο τα κρατικά ομόλογα υπεραποδίδουν τα εταιρικά ομόλογα, σκεφτείτε τα τρία κορυφαία ETFs Vanguard των μακροπρόθεσμων ομολόγων. Το μακροπρόθεσμο κρατικό ομόλογο Vanguard ETF (NYSEARCA: VGLT VGLTVng Lng Trm Gvr77,67 + 0,36% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) δείχνει ότι ο δείκτης Vanguard Government Bond Index 7. 3% YTD, ενώ το ΕΤΦ Vanguard για τα μακροπρόθεσμα εταιρικά ομόλογα (NYSEARCA: VCLT VCLTVng Ln-Trm Cprt94 .75 + 0.06% εμφανίζεται με Highstock 4. 2. 6 ότι ο δείκτης εταιρικών ομολόγων Vanguard ανέρχεται σε 5,7%. Το Vanguard Long-Term Bond ETF (NYSEARCA: BLV BLVVrd Lg-Trm Bnd94 24 + 0, 22% ) δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ομόλογα και κρατικά ομόλογα, είναι επάνω 7. 2% YTD. Απλώς συμβαίνει το χαρτοφυλάκιό της να επενδύει σήμερα το 47% σε κρατικά και κυβερνητικά ομόλογα και το 43% σε εταιρικά ομόλογα.

- <->

PIMCO 25+ Έτος μηδέν κουπόνι US Treasury ETF

Μεταξύ των πιο αποδοτικών μακροπρόθεσμων ομολόγων ETFs YTD το 2016 είναι το PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Treasury ETF (NYSEARCA: ZROZ > ZROZPIMCO ETF118 69 + 0. 55% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), η οποία είχε όλα τα 246 δολάρια. 11 εκατομμύρια περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) επενδύθηκαν σε κύριες STRIPs του Treasury, από τις 24 Μαρτίου 2016. Οι STRIPs, μια συντομογραφία της ξεχωριστής διαπραγμάτευσης των εγγεγραμμένων τόκων και των βασικών τίτλων, είναι ένας τύπος ομόλογου μηδενικού τοκομεριδίου που προσφέρουν μη πληρωμές τόκων.Οι Ομολογιούχοι λαμβάνουν μια ενιαία πληρωμή κατά την λήξη του ομολόγου. Ο στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να παρακολουθεί τον δείκτη STRIPS της BofA Merrill Lynch Long US Treasury. Η επιστροφή YTD του ταμείου το 2016 είναι ένα αξιοσημείωτο 11. 91%, και έχει επιστρέψει 15,77% τα τελευταία πέντε χρόνια. Ο λόγος δαπανών του είναι χαμηλός στο 0,16%.

Vanguard Extended Duration Treasury ETF

Το Εμπλουτισμένο Προσωρινό Ταμείο Vanguard ETF (NYSEARCA: EDV

EDVVng Extnd Drtn119 52 + 0,43% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) επενδύει επίσης κυρίως στην Treasury STRIPS, εκτός από το γεγονός ότι παρακολουθεί το αμερικανικό αμερικανικό υπουργείο Οικονομίας Barclays STRIPS 20-30 ετών Equal Par Bond Index. Τα 504 δολάρια. 67 εκατομμύρια ταμείο έχει ένα κέρδος 11,77% YTD το 2016, και η πενταετή απόδοση του είναι 15%. Ο λόγος εξόδων του είναι ένα κάτω βράχο 0. 10%. Δείκτες αγοράς Αγοραστές ΑΜΤ-ελεύθερος μακρύς δημοτικός δείκτης ETF

Όσον αφορά τα μακροπρόθεσμα ομόλογα μακροπρόθεσμων ομολόγων ETFs YTD το 2016, τα διανύσματα αγοράς AMT-Free Long Municipal Index ETF (NYSEARCA: MLN

MLNVanEck AMT- Fr20 17 + 0. 30% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) είχε $ 145. 82 εκατομμύρια στο AUM επένδυαν κυρίως σε ομόλογα με απαλλαγή από το φόρο με δημόσια εγγραφή, στις 24 Μαρτίου 2016. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επιδιώκει να παρακολουθεί την απόδοση και την απόδοση του Barclays AMT-Long Long Continuous Municipal Index, ο οποίος αποτελείται από κρατικά, και ομόλογα που εκδίδονται από δημόσιους οργανισμούς. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει κερδίσει 1. 41% YTD, και η πενταετής απόδοση του είναι 56%. iShares iBonds Μάρτιος 2023 Όροι Εταιρική

Το iShares iBonds Μάρτιος 2023 Όροι Εταιρική (NYSEARCA: IBDD

IBDDiShs iBds Mar2326. 63-0 .02% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) είναι ένα ΕΙΕΕ με ποσοστό 98% 27% των 68 εκατομμυρίων δολαρίων AUM που επενδύθηκαν σε εταιρικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας που λήγουν μετά την 31η Μαρτίου 2022 και πριν από την 1η Απριλίου 2023. Το ταμείο επιδιώκει να αναπαράγει την απόδοση του εταιρικού δείκτη Barclays 2023 Maturity Corporate περιλαμβάνει θέματα από χρηματοοικονομικές, βιομηχανικές και επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας. Το 2ετές ταμείο επέστρεψε 1,7% YTD το 2016.