Η εξέταση Series 79 είναι μια ελαφρύτερη έκδοση της εξέτασης Series 7, αλλά μην ξεγελιέστε , η εξέταση είναι απατηλά δύσκολη.

Tutorial: Προηγμένη ανάλυση οικονομικών καταστάσεων

Οι εξετάσεις της σειράς 79 είναι για όσους επιθυμούν να εργαστούν στον τομέα της επενδυτικής τραπεζικής. Πριν από το 2009, η δημοφιλέστερη εξέταση (η Σειρά 7) έπρεπε να είναι γενικός διαμεσολαβητής, αλλά ορισμένοι αντιπρόσωποι διαπίστωσαν ότι πραγματοποιούσαν μόνο επενδυτικές τραπεζικές δραστηριότητες, κάτι που αποτελεί μόνο ένα μικρό μέρος των εξετάσεων της σειράς 7. Οι εταιρείες χρεογράφων λιανικής παρέχουν ένα διαφορετικό σύνολο λειτουργιών και υπηρεσιών από τους επενδυτικούς τραπεζίτες, επομένως το υλικό δοκιμών της σειράς 7 κάλυπτε θέματα πέρα ​​από τα καθήκοντα των περισσότερων επενδυτικών τραπεζιτών. Λόγω αυτών των ανησυχιών, πραγματοποιήθηκε ανάλυση εργασίας και μια επιτροπή επενδυτικών τραπεζιτών συμφώνησε για τα κύρια καθήκοντα, τις λειτουργίες εργασίας και τα καθήκοντα που σχετίζονται με αυτή την επενδυτική τραπεζική. Το 2009, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) ενέκρινε τον πιο επικεντρωμένο Εξέταση Πιστοποίησης Εκπροσώπων Τραπεζών (Series 79). Αυτή η εξέταση αναφέρεται επίσης ως η εξέταση "Limited Representative" Investment Bankers, επειδή σχεδιάστηκε για επενδυτικούς τραπεζίτες σε επίπεδο εισόδου.

Ποιος χρειάζεται τη σειρά 79
Τι είναι η επενδυτική τραπεζική και πώς γνωρίζετε ότι χρειάζεστε την άδεια σειράς 79; Εκτός από το γεγονός ότι ο εργοδότης σας ενημερώνει, υπάρχουν συγκεκριμένοι τομείς χρηματοδότησης όπου πιθανόν θα χρειαστείτε αυτή την άδεια. Ο κανόνας 1032 της NASD ορίζει τους διάφορους τύπους αντιπροσωπευτικών κατηγοριών και η ενότητα i) Ο περιορισμένος αντιπρόσωπος - Επενδυτική Τραπεζική παρέχει μια εξονυχιστική επεξήγηση των περιοχών.

Προαπαιτούμενα
Η σειρά 79 ικανοποιεί την προϋπόθεση Σειράς 24 ως αντιπροσωπευτική εξέταση. Αλλά επειδή η σειρά 79 επικεντρώνεται στην επενδυτική τραπεζική, ο Γενικός Διευθυντής Σειράς 24 θα περιοριστεί στις εποπτικές αρμοδιότητες της επενδυτικής τραπεζικής εάν έχει μόνο τη Σειρά 79. Η Σειρά 7 είναι πιο γενική και δεν υποκαθιστά τη Σειρά 79. Έτσι, θέλοντας να προχωρήσουν στην εποπτεία των επενδυτών, οι τραπεζίτες θα χρειαστούν τη Σειρά 79 ακόμα κι αν έχουν ήδη τη σειρά 7. Αυτή είναι μία από τις μοναδικές περιπτώσεις όπου η Σειρά 79 μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως προϋπόθεση αντί της σειράς 7. (Γνωρίζοντας τον τρόπο με τον οποίο η κύρια και οι δευτερογενείς αγορές είναι το κλειδί για την κατανόηση του τρόπου με τον οποίο οι μετοχές διαπραγματεύονται, Μια ματιά στις πρωτογενείς και δευτερεύουσες αγορές .

Γενικά, εάν ασχολείσαι σε έναν από τους δύο κύριους τομείς δραστηριοτήτων, είτε ως εργαζόμενος είτε ως επιβλέπων, μπορεί να χρειαστείτε τη Σειρά 79.

1. Προσφορές χρεών ή μετοχών μέσω δημόσιας ή ιδιωτικής τοποθέτησης.

Άλλες δραστηριότητες για τις οποίες ενδέχεται να απαιτηθεί η σειρά 79:

Τιμολόγηση των τίτλων στην προσφορά δανείων και μετοχών

• Προέλευση που ασχολείται με τις αγορές ιδίων κεφαλαίων και τις αγορές δανειακών κεφαλαίων
• Underwriting
• Marketing
• Δόμηση
• Syndication
• Διαχείριση ενεργειών κατανομής και σταθεροποίησης προσφορών
• ή

2.Συγχωνεύσεις, εξαγορές και οικονομική αναδιάρθρωση

Ορισμένες ευθύνες για τις οποίες μια σειρά 79 θα εκπαιδεύεται ή μπορεί να απαιτηθεί.

Προσφορές διαγωνισμού

• Πώληση περιουσιακού στοιχείου
• Εταιρική αναδιοργάνωση ή εκποίηση
• Συναλλαγές που περιλαμβάνουν συνενώσεις επιχειρήσεων, οι οποίες ενδέχεται να περιλαμβάνουν φερεγγυότητα γνώμης και γνώμες δικαιοσύνης
• Εξαιρέσεις

Ακόμη και αν ο εργαζόμενος συμμετέχει σε αυτές επενδυτικές τραπεζικές δραστηριότητες ενδέχεται να μην χρειάζονται σειρά 79 εάν η έκθεση είναι πολύ περιορισμένη. Επίσης, σε ορισμένες θέσεις εργασίας, όπου οι νέοι συνεργάτες μετακινούνται μεταξύ διαφορετικών επιχειρηματικών τομέων και τμημάτων για εκπαιδευτικούς σκοπούς, υπάρχει κάποια ελευθερία. Οι εργαζόμενοι αυτοί θα λάβουν μια περίοδο χάριτος έξι μηνών από τότε που θα αρχίσουν να εργάζονται σε δραστηριότητες επενδυτικής τραπεζικής. Κανονικά, η εργασία σε αυτούς τους τομείς θα προκαλούσε την ανάγκη εγγραφής ως Εκπρόσωπος Επενδυτικής Τραπεζικής, αλλά αυτή η εξαίρεση επιτρέπει στις επιχειρήσεις να εκπαιδεύουν τους εργαζομένους. Για έναν πλήρη οδηγό για τις εξαιρέσεις δείτε το άρθρο 1032 (i) του NASD.
Η εξέταση σειράς 79

Η εξέταση αποτελείται από 175 ερωτήσεις πολλαπλών επιλογών που συνίστανται σε τέσσερις πιθανές απαντήσεις, αλλά υπάρχουν 10 πρόσθετες ερωτήσεις που έχουν προστεθεί και δεν υπολογίζονται για το σκορ σας. Αυτό φέρνει τα συνολικά ερωτήματα σε 185. Οι δέκα επιπλέον ερωτήσεις είναι πιθανές ερωτήσεις για τις εξετάσεις και εξετάζονται από μια επιτροπή για να προσδιορίσουν τη δυσκολία. Οι υποψήφιοι λαμβάνουν πέντε ώρες για να ολοκληρώσουν την εξέταση που τους δίνει 1 λεπτό και 37 δευτερόλεπτα ανά ερώτηση. Αυτό γίνεται στον υπολογιστή, ώστε τα αποτελέσματα να δίνονται αμέσως μετά την εξέταση ως ένα πέρασμα ή αποτυχία, καθώς και μια ανάλυση της απόδοσης σε κάθε τμήμα.
Τμήματα

1. Συλλογή, ανάλυση και αξιολόγηση δεδομένων (43%)

Αυτή η ενότητα είναι η μεγαλύτερη με 75 ερωτήσεις και περιλαμβάνει την εύρεση των σχετικών δεδομένων και την κατανόηση από πού θα πρέπει να αναζητήσετε. Για παράδειγμα, γνωρίζοντας ποια θα είναι τα πληρεξούσια δηλώσεις Έντυπο 14Α ή Έντυπο 4s για την ωφέλιμη ιδιοκτησία των διευθυντών. Αυτή η ενότητα επίσης πηγαίνει στην επικοινωνία με διαφορετικά τμήματα και πελάτες. Χρησιμοποιώντας μετρήσεις και αναλογίες και τάσεις για να αξιολογήσετε τι βρήκατε στα δεδομένα της εταιρείας και του τομέα. Τέλος, αυτή η ενότητα αναδύεται με την κατανόηση των δραστηριοτήτων δέουσας επιμέλειας, όπως η γνώση της πλευράς δέουσας επιμέλειας αγοράς και πώλησης και των κανονιστικών απαιτήσεων. (Ορισμένες συναλλαγές αποκαλύπτουν πολλά για ένα απόθεμα. Πηγαίνουμε όσα πρέπει να λάβουμε υπόψη μας και πού θα το βρούμε, διαβάστε το
Κρατήστε ένα μάτι για τις δραστηριότητες των εσωτερικών και των ιδρυμάτων .) 2. Αναδοχή / νέες χρηματοδοτικές συναλλαγές, είδη προσφορών και εγγραφή τίτλων (25%)

Το τμήμα αυτό έχει 43 ερωτήσεις και ασχολείται με τους κανονισμούς καταχώρησης και εγγραφής τίτλων. Αυτό περιλαμβάνει έντυπα (όπως το ενημερωτικό δελτίο), κανόνες και απαιτούμενες οικονομικές καταστάσεις. Αυτή η ενότητα καλύπτει επίσης τη διανομή υλικού μάρκετινγκ και πολλών συναφών κανόνων.
3. Συγχωνεύσεις και εξαγορές, προσφορές και συναλλαγές χρηματοοικονομικής αναδιάρθρωσης (19%)

Η ενότητα αυτή περιέχει 34 ερωτήσεις και πηγαίνει στην πλευρά αγοράς και πώλησης πλαστών συναλλαγών, τη δίκαιη γνώμη και βεβαίως τους κανόνες και τους κανονισμούς της SEC.Αυτό το τμήμα εντάσσεται επίσης σε κανονισμούς προσφοράς και χρηματοοικονομικής αναδιάρθρωσης. (Μάθετε περισσότερα στο
Αγοράστε Αγορά με Αναλυτές Side Sell .) 4. Γενικοί κανονισμοί του τομέα των κινητών αξιών (13%)

Αυτή η ενότητα έχει 23 ερωτήσεις και πηγαίνει στην κατάλληλη επιχειρηματική συμπεριφορά, συμπεριλαμβανομένης της εγγραφής ατόμων, της συνεχιζόμενης εκπαίδευσης και του χειρισμού των παραπόνων των πελατών.
Απαιτήσεις και Passing

Οι υποψήφιοι πρέπει να χρηματοδοτηθούν από ένα μέλος της FINRA πριν μπορέσουν να πάρουν τις εξετάσεις. Οι προϋποθέσεις για την επιλεξιμότητα περιλαμβάνουν τη λήψη της κατάλληλης εξέτασης προσόντων. Αυτό περιγράφεται στον κανόνα 1032 (i) του NASD.
Οι υποψήφιοι πρέπει να απαντήσουν σωστά σε ορισμένες ερωτήσεις, αλλά ο πραγματικός αριθμός δεν είναι γνωστός. Επίσης, η βαθμολογία μετάβασης μπορεί να αλλάξει από το ένα έτος στο επόμενο. Κάποιοι πιστεύουν ότι το ποσοστό επιτυχίας είναι περίπου 73%, το οποίο είναι περίπου 128 σωστές απαντήσεις, αλλά αυτό δεν περιλαμβάνει τις 10 επιπλέον ερωτήσεις που ρίχνονται και είναι μόνο μια εκτίμηση.

Πριν από το 2009, εάν εργάζεστε ως εκπρόσωπος με ιδιώτες πελάτες ή απλώς κάνετε επενδυτικές τραπεζικές δραστηριότητες, θα χρειαστείτε τη Σειρά 7. Τώρα, αν έχετε αποφασίσει να εστιάσετε στην επενδυτική τραπεζική ως σταδιοδρομία, μπορεί να πάρει τη Σειρά 79 για να γίνει ένας περιορισμένος εκπρόσωπος. Αργότερα, αν θέλετε να μετακινηθείτε σε μια επιχείρηση χρεογράφων λιανικής πώλησης μπορείτε να πάρετε τη Σειρά 7. Αλλά μην πάρετε αυτή τη δοκιμασία ελαφρά? είναι πιο εστιασμένη αλλά εξαιρετικά δύσκολη.