Εξαίρεση αυτοαπασχολούμενου IRA: Σύμβουλοι Σημειώστε

03. Εξαίρεση | λάστλάιν πρότζεκττ 221 (Μάρτιος 2024)

03. Εξαίρεση | λάστλάιν πρότζεκττ 221 (Μάρτιος 2024)
Εξαίρεση αυτοαπασχολούμενου IRA: Σύμβουλοι Σημειώστε

Πίνακας περιεχομένων:

Anonim

Μερικοί νέοι ομοσπονδιακοί κανόνες που τέθηκαν πρόσφατα σε ισχύ ενδέχεται να περιορίσουν την ποσότητα συμβουλών που μπορούν να παρέχουν οι θεματοφύλακες των αυτοδιαχειριζόμενων IRA στους πελάτες τους. Αυτο-κατευθυνόμενοι IRA επιτρέπουν επενδύσεις σε περιοχές εκτός της δημόσιας διαπραγμάτευσης αρένα, όπως τα αποθέματα σε μια στενή επιχείρηση ή ακίνητη περιουσία. Οι επενδυτές που χρησιμοποιούν αυτούς τους λογαριασμούς επενδύουν συχνά σε οχήματα που φέρουν υψηλότερο επίπεδο κινδύνου και υποχρεούνται να ενεργούν ως δικοί τους καταπιστευματοδόχοι.

- <> Επικινδυνότητα του Κώδικα Εμπιστευτικότητας

Ο καταπιστευματικός κανόνας του Τμήματος Εργασίας (DOL) αυξάνει αυτόματα όλους τους συμβούλους που εργάζονται με τους IRA ή τα σχέδια συνταξιοδότησης με την ιδιότητα του καταπιστευματοδόχου, πράγμα που σημαίνει ότι είναι άνευ όρων θέτουν τα συμφέροντα του πελάτη τους μπροστά από τα δικά τους. Αλλά αυτός ο κανόνας είναι σε μεγάλο βαθμό ανεφάρμοστο στους αυτοδιαχειριζόμενους IRAs, επειδή ο πελάτης ενεργεί ως δικός του καταπιστευματοδόχος με αυτούς τους λογαριασμούς. Ωστόσο, μπορεί να επηρεάσει το επίπεδο της βοήθειας που μπορεί να προσφέρει ο θεματοφύλακας των αυτοδιαχειριζόμενων IRA σε πελάτες που ζητούν συμβουλές. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Κανόνας Fiduciary SEC: Πώς να το εξηγήσετε στους πελάτες ) Ο κανόνας αναφέρει ότι ο θεματοφύλακας ενός αυτοδιαχειριζόμενου IRA δεν μπορεί να συζητήσει συγκεκριμένες επενδυτικές επιλογές με έναν πελάτη ή να κάνει οποιεσδήποτε συστάσεις σχετικά με μια συγκεκριμένη πορεία δράσης. Ο θεματοφύλακας μπορεί να συζητήσει τα γενικά ιστορικά ποσοστά απόδοσης των ευρέων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων ή ακόμη και την ιστορική απόδοση των συμμετοχών στον IRA του πελάτη, αλλά οτιδήποτε πιο συγκεκριμένο από αυτό μπορεί να εκληφθεί ως συμβουλή και συνεπώς να προκαλέσει εμπιστευτική ευθύνη για τον θεματοφύλακα. Σύμφωνα με τους ισχύοντες κανόνες, η παροχή συμβουλών είναι επιτρεπτή, αλλά αυτό ισχύει μόνο μέχρι να τεθεί σε ισχύ ο νέος καταπιστευματικός κανόνας.

Ο Joe Correnti, ανώτερος υπ. των χρηματιστηριακών προϊόντων της Scottrade Inc.

Η Wall Street Journal

δήλωσε ότι «Πολλοί από τους αυτοελεγχόμενους πελάτες μας θα έχουν μια πολύ παρόμοια εμπειρία» όταν ο κανόνας αρχίσει να ισχύει όπως και πριν. "Αλλά προσπαθούμε να κατανοήσουμε τι σημαίνει [ο κανόνας] για τους πελάτες μας που αναζητούν πρόσθετη βοήθεια και πρόσθετη καθοδήγηση. " Ο Correnti δήλωσε ότι η εταιρεία του εξακολουθεί να αναζητά περαιτέρω διευκρινίσεις σχετικά με τον κανόνα, αλλά αναμένει ότι η Scottrade θα είναι σε θέση να παράσχει βοήθεια στους πελάτες για να πάρει την επενδυτική τους απόφαση χρησιμοποιώντας αυτοματοποιημένα εργαλεία και άλλους εκπαιδευτικούς πόρους. Είπε ότι αυτό πρέπει να είναι επιτρεπτό "εφ 'όσον εναπόκειται σε αυτούς να αποφασίσουν τι να κάνουν. "(Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Αντίκτυπος των Κανόνων Καταπιστεύματος στους Συμβούλους 401 (k)

) Ο Scott Milne, ένας συγγενής σύμβουλος στο Vanguard, επανέλαβε αυτό το συναίσθημα. Είπε στο WSJ

ότι, "Εφόσον εξετάζετε μόνο την απόδοση και παρέχετε πραγματικά στοιχεία, όλα αυτά είναι ασφαλή.«Όμως,« μόνο μέχρι στιγμής μπορείτε να πάτε χωρίς να δώσετε μια ποιοτική κρίση », λέει η Milne Όταν ένας πελάτης ξεκινά να θέτει συγκεκριμένες ερωτήσεις για το πώς μπορούν να αποδώσουν υψηλότερη απόδοση, ο θεματοφύλακας μπαίνει σε μια σκοτεινή περιοχή όπου εύκολα μπορεί να προκύψει εμπιστευτική ευθύνη εάν δεν είναι προσεκτικοί. Ο Timothy Hauser, αναπληρωτής βοηθός γραμματέας στο τμήμα εργασίας, προσέφερε την ακόλουθη διευκρίνιση στο WSJ

και δήλωσε ότι ο κανόνας δεν απαγορεύει στις επιχειρήσεις να παρέχουν πληροφορίες σχετικά με συγκεκριμένες επενδύσεις ότι "είναι προσεκτικοί πώς το κάνουν και το κάνουν με τέτοιο τρόπο ώστε ένας λογικός άνθρωπος να μην πιστεύει ότι κάνεις μια πρόταση." Η κατώτατη γραμμή Ο κανόνας καταπιστευματοποίησης της DOL θα έχει σημαντικές επιπτώσεις στον τρόπο με τον οποίο διατίθενται στο εμπόριο και διαχειρίζονται οι IRAs και τα σχέδια συνταξιοδότησης.Οι αυτοδιαχειριζόμενες θεματοφύλακες του IRA θα πρέπει να μάθουν τις λεπτομέρειες αυτού του κανόνα προκειμένου να διασφαλίσουν τη συμμόρφωση και να προστατευθούν από πιθανή εμπιστευτική ευθύνη. οι IRA με καταπιστευματικούς θεματοφύλακες μπορούν να επιλέξουν να τις μεταφέρουν σε αυτόλογους λογαριασμούς προκειμένου να παραμείνουν επενδυμένοι όπως είναι, ειδικά εάν πληρώνουν προμήθειες για συναλλαγές στους λογαριασμούς αυτούς. Οι αυτοδιαχειριζόμενες IRAs μπορεί να είναι η σωστή λύση για τους επενδυτές που αναγκάζονται να επιλέξουν μεταξύ της καταβολής υψηλότερων τελών ή της κατοχής λιγότερων επενδυτικών επιλογών στους καταπιστευματικούς IRAs. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε:

Ο Κανόνας περί Φιλοξενίας DoL: Τι Σύμβουλοι, Πελάτες πρέπει να Γνωρίζουν.

)