Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) δημιουργήθηκε σε απάντηση της Μεγάλης Ύφεσης. Από το 1934, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ζήτησε από τις εταιρείες να υποβάλουν πλήθος εντύπων και εγγράφων για να συμμορφωθούν με την κανονιστική πολιτική. Αναγνωρίζοντας την αναμενόμενη αύξηση των εποπτικών αρμοδιοτήτων της SEC, το 1984 η SEC δημιούργησε το σύστημα ηλεκτρονικής συλλογής, ανάλυσης και ανάκτησης δεδομένων (EDGAR) για τη συγκέντρωση και διάθεση ηλεκτρονικών εγγράφων που παρέχουν στους επενδυτές τις σχετικές πληροφορίες της εταιρείας. Από το 2006, το σύστημα EDGAR συγκέντρωσε επίσης πληροφορίες σχετικά με τα αμοιβαία κεφάλαια και τα μεταβλητά ασφαλιστικά προϊόντα. Το σύστημα περιέχει τώρα περισσότερες από 20 εκατομμύρια εταιρικές καταχωρίσεις στη βάση δεδομένων του.
Σκοπός του EDGAR
Σκοπός του συστήματος EDGAR είναι η αύξηση της αποδοτικότητας και της δικαιοσύνης στην αγορά τίτλων προς όφελος των επενδυτών, των εταιρειών και της οικονομίας. Η EDGAR επιτυγχάνει αυτόν τον στόχο επιταχύνοντας την παραλαβή, αποδοχή, διάδοση και ανάλυση πληροφοριών ευαίσθητων στο χρόνο που έχουν κατατεθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Το σύστημα είναι διαθέσιμο δωρεάν στο κοινό και είναι προσβάσιμο κάτω από την καρτέλα των φίλτρων στην ιστοσελίδα της SEC. Επί του παρόντος, το σύστημα υπόκειται σε σημαντικές βελτιώσεις που το καθιστούν πολύ πιο φιλικό προς το χρήστη. Ωστόσο, το σύστημα EDGAR δεν πρέπει να συγχέεται με την ιστοσελίδα του EDGAR Online, η οποία δεν είναι συνδεδεμένη με την ΕΚΕ ούτε έχει εγκριθεί από αυτήν.
Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι χρήστες θα επιθυμούν να χρησιμοποιήσουν το σύστημα EDGAR για να αναθεωρήσουν τις ακόλουθες εταιρικές μορφές:
Έντυπο 10-Q, το οποίο περιέχει ανεξάρτητες τριμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις.
- Έντυπο 10-Κ, το οποίο περιέχει ελεγμένες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις.
- Έντυπο 8-K, το οποίο παρέχει τρέχουσες πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένων προκαταρκτικών ανακοινώσεων κερδών. και
- Οι δηλώσεις εγγραφής S-1 και F-6.
- Το σύστημα EDGAR παρέχει επίσης σημαντικές πληροφορίες σχετικά με:
Πράξεις προσώπων που κατέχουν εμπιστευτικές πληροφορίες και περιουσιακά στοιχεία ιδιοκτησίας, τα οποία περιλαμβάνονται στο Έντυπο 3.
- Συναντήσεις μετόχων και πληρεξουσιότητες που παρέχουν πληροφορίες για εταιρικά θέματα που απαιτούν ψηφοφορία από τους μετόχους, τα οποία περιλαμβάνονται στο Παράρτημα 14-Α και 14-Γ.
- Συνδυασμοί επιχειρήσεων που παρέχουν πληροφορίες σχετικά με το άτομο που υποβάλλει προσφορά, το οποίο περιλαμβάνεται στο έντυπο 14-D.
- Αρχικές δημόσιες προσφορές, οι οποίες περιέχονται στις δηλώσεις καταχώρισης εντύπων S και F, και
- Έντυπα υποβολής αιτήσεων για πτώχευση, τα οποία περιέχονται στο Έντυπο 8-Κ. (Δείτε το πλήρες ευρετήριο εντύπων της EDGAR εδώ).
- Όσον αφορά τις πληροφορίες σχετικά με τα αμοιβαία κεφάλαια και τα προϊόντα μεταβλητής προσόδου, το σύστημα EDGAR παρέχει πρόσβαση σε ενημερωτικά δελτία, αρχεία με πληρεξούσιο ψήφισμα και εκπαιδευτικά φυλλάδια που καλύπτουν τα βασικά στοιχεία των αμοιβαίων κεφαλαίων επενδύσεις μεταβλητής απόδοσης.Οι χρήστες μπορούν επίσης να εγγραφούν για να λαμβάνουν επικαιροποιημένες πληροφορίες σχετικά με τα πιο πρόσφατα αμοιβαία κεφάλαια και τα πρόσοδο που υποβάλλονται στο σύστημα EDGAR.
- Πώς να χρησιμοποιήσετε το EDGAR
Το σύστημα EDGAR λειτουργεί με τον αποδοτικότερο και αποτελεσματικότερο τρόπο όταν οι άνθρωποι πραγματοποιούν αναζήτηση βάσει ονόματος εταιρίας ή χρησιμοποιώντας το κεντρικό κλειδί ευρετηρίου της εταιρείας (CIK). Το όνομα της εταιρείας όπως αναφέρθηκε στις καταθέσεις SEC πρέπει να χρησιμοποιείται κατά την αναζήτηση της βάσης δεδομένων EDGAR. Το σύστημα θα επιτρέπει επίσης στους χρήστες να αναζητούν πληροφορίες για την εταιρεία με σύμβολο "ticker", ανά χώρα ή πολιτεία τοπικής εμβέλειας ή από τη βιομηχανία. Οι πληροφορίες γνωστοποίησης σχετικά με το σύστημα EDGAR θα ποικίλλουν ανάλογα με τις απαιτήσεις κατά τον χρόνο υποβολής των εγγράφων.
Για ανθρώπους νέους που χρησιμοποιούν το σύστημα EDGAR, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι το EDGAR έχει υποβληθεί και αυτήν τη στιγμή υποβάλλονται σε πολλές βελτιώσεις που το καθιστούν πολύ πιο φιλικό προς το χρήστη. Για παράδειγμα, το σύστημα διαθέτει τώρα μια διαδραστική λειτουργία που επιτρέπει στους ανθρώπους να επιλέγουν πληροφορίες από κατηγοριοποιημένους πίνακες της οργάνωσης. Αυτές οι πληροφορίες μπορούν να εξαχθούν στο Microsoft Excel για να διευκολύνουν μια ολοκληρωμένη οικονομική ανάλυση. Το αρχείο Excel θα περιλαμβάνει πολλά φύλλα δεδομένων που οργανώνονται από επίκαιρη κατηγορία, όπως η ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εσόδων της εταιρείας, ο ενοποιημένος ισολογισμός και η ενοποιημένη κατάσταση των ιδίων κεφαλαίων. Καταγράφοντας αυτές τις πληροφορίες σε ένα ενιαίο αρχείο Excel, οι χρήστες μπορούν να διεξάγουν μια ταχεία ανάλυση και να διατηρούν οργανωμένα αρχεία για ιστορική αναφορά.
Εκτός από τη διαδραστική λειτουργία που είναι διαθέσιμη στο σύστημα EDGAR, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι παλιές μορφές HTML και τα έγγραφα εξακολουθούν να είναι διαθέσιμα σε μορφή αρχείου εγγράφων. Οι χρήστες μπορούν να κάνουν λήψη αυτών των αρχείων στον υπολογιστή τους. Αυτό εξακολουθεί να είναι ένα πολύ σημαντικό χαρακτηριστικό, επειδή πολλά από αυτά τα έγγραφα είναι εκατοντάδες σελίδες και περιλαμβάνουν πίνακες, γραφήματα και διαγράμματα. Επομένως, η παλιά μορφή αναφοράς για έγγραφα εξακολουθεί να είναι πολύ χρήσιμη, επειδή οι χρήστες μπορούν να τα χρησιμοποιήσουν για να βρουν πληροφορίες που συνήθως δεν οργανώνονται και συλλαμβάνονται από τη νέα διαδραστική μορφή δεδομένων. Για παράδειγμα, οι χρήστες μπορούν να εκκινήσουν την αναφορά εγγράφων 10K για μια εταιρεία και στη συνέχεια να επιλέξουν τα πλήκτρα "Ctrl και F" για να αναζητήσουν στο έγγραφο λέξεις-κλειδιά που είναι πολύ πιο συγκεκριμένες από τις ευρείες διαδραστικές κατηγορίες οργανισμού. Αυτό, με τη σειρά του, επιτρέπει στον χρήστη να σαρώσει ένα περιεκτικό έγγραφο σε δευτερόλεπτα για να βρει τις σελίδες στις οποίες μπορεί να βρεθεί μια δεδομένη λέξη-κλειδί. Χρησιμοποιώντας αυτό το χαρακτηριστικό, οι άνθρωποι μπορούν να διεξάγουν μια ολοκληρωμένη ανάλυση σε ένα ελάχιστο χρονικό διάστημα.
EDGAR Υπηρεσία Δημόσιας Διάδοσης
Το EDGAR προσφέρει επίσης ένα ευεργετικό χαρακτηριστικό για άτομα που διεξάγουν συχνές αναλύσεις. Αυτή η λειτουργία είναι γνωστή ως υπηρεσία δημόσιας διάδοσης EDGAR (PDS). Η επίτευξη LLC είναι ο κύριος εργολάβος που υποστηρίζει το EDGAR PDS. Το απομακρυσμένο PDS λαμβάνει άμεση ροή από τον κεντρικό υπολογιστή EDGAR και εκκινεί τη διάδοση των εντύπων σε πραγματικό χρόνο στους συμμετέχοντες συνδρομητές. Τα άτομα που προσυπογράφουν τη χρήση του PDS θα λαμβάνουν μέσω ηλεκτρονικού ταχυδρομείου όλες τις δημόσιες αρχειοθέτησης που έχουν αποκτηθεί και γίνει δεκτές από την EDGAR ταυτόχρονα με την αποστολή των αρχειοθετημένων στοιχείων στην SEC από την EDGAR.Θα έχουν επίσης πρόσβαση σε αρχειοθετημένα δεδομένα που αφορούν όλες τις πρόσφατα αποδεκτές και μεταδιδόμενες καταχωρίσεις. Μπορούν να λάβουν δευτερεύουσες τροφοδοσίες που είναι διαθέσιμες στους συνδρομητές με σημαντική μείωση των τιμών από το κόστος της κύριας τροφοδοσίας και θα έχουν διασφαλίσει ότι θα εξασφαλίσουν ότι θα λάβουν όλα τα δεδομένα αρχειοθέτησης.
Το EDGAR αποδέχεται και διαδίδει μεταξύ 2, 000 και 4, 000 ζωντανών δημόσιων υποβολών ημερησίως κατά τη διάρκεια περιόδων μη αιχμής και μεταξύ 4, 000 και 12, 000 ζωντανών υποβολών ανά ημέρα κατά τις περιόδους αιχμής. Ορισμένες αιχμές υποβολής κατά τη διάρκεια του ημερολογιακού έτους περιλαμβάνουν τέσσερις περιόδους αιχμής 10-Q και μία περίοδο αιχμής 10-K. Μόνο τα δημόσια έγγραφα διανέμονται στους συνδρομητές και όλα τα διαθέσιμα στο κοινό αρχεία διαδίδονται από το PDS. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δεν επιτρέπει στο PDS να διανέμει συγκεκριμένα αρχεία, όπως το έντυπο 10-Ks και το έντυπο 10-Qs. Έτσι, οι χρήστες θα πρέπει να έχουν λογισμικό που να τους επιτρέπει να αναλύουν τα αρχεία που απαιτούνται, καθώς και οποιαδήποτε αναδιαμόρφωση και αναδιάρθρωση των δεδομένων που απαιτούνται. Το κόστος για το λογισμικό που θα αναλύσει τα δεδομένα PDS είναι επιπλέον του μηνιαίου κόστους $ 1, 476. 15 που χρεώνεται για να χρησιμοποιήσει το PDS.
Το κατώτατο όριο
Το σύστημα EDGAR είναι μια από τις καλύτερες πηγές για την απόκτηση πληροφοριών για τα προϊόντα, τα αμοιβαία κεφάλαια και την πρόσοδο των προϊόντων. Δεδομένου του χαρακτηριστικού των εγγράφων EDGAR, το διαδραστικό χαρακτηριστικό EDGAR και το ολοκληρωμένο EDGAR PDS, η εταιρική δέουσα επιμέλεια μπορεί να διεξαχθεί με πολύ αποτελεσματικό και αποτελεσματικό τρόπο. Αυτό, με τη σειρά του, σημαίνει ότι οι άνθρωποι θα είναι σε πολύ καλύτερη θέση να διεξάγουν λεπτομερή και έγκαιρη ανάλυση επιμελούς επιμέλειας.
Χρησιμοποιήστε τον McClellan Oscillator για να μετρήσετε το "Breadth" της αγοράς
Πόσο ευρεία είναι η αγορά; Και, μόλις απαντήσουμε στην ερώτηση αυτή, πώς μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε αυτήν την απάντηση προς όφελός μας;
Ο σύζυγός μου έχει λάβει άδεια για ένα σχέδιο 401 (K) (χωρίς αντίστοιχη συνεισφορά) στην εργασία. Πώς θα πάρουμε πίσω τα $ 9, 000 που έχουμε ήδη συνεισφέρει στην IRA μας για το 2005 χωρίς ποινή; Ο σύζυγός μου κερδίζει $ 144, 000 / έτος και είμαστε και οι δύο άνω των 50 ετών.
Ο εργοδότης του συζύγου σας θα πρέπει να ελέγξει τη θυρίδα του σχεδίου συνταξιοδότησης στη γραμμή 13 του εντύπου W-2 του 2005 μόνο εάν ο σύζυγός σας επιλέξει να καταβάλει εισφορές για την αναβολή του μισθού στο σχέδιο 401 (k) κατά το 2005. Ο γενικός κανόνας για το 401 (κ) τα σχέδια είναι ότι ένα άτομο δεν θεωρείται ενεργός συμμετέχων, εάν δεν πιστώνονται στο σχέδιο για λογαριασμό του ατόμου εισφορές ή καταχρήσεις.
Καταλαβαίνω ότι μπορώ να αποχωρήσω από 401K το έτος που γυρίζω 55 χωρίς την ποινή 10% (IRS 575). Μπορώ να κάνω το ίδιο πράγμα με έναν IRA χωρίς την ποινή του 10%;
Αναφέρετε τον κανόνα που ορίζει ότι οι διανομές από το εξειδικευμένο σχέδιο σας (συμπεριλαμβανομένων 401K, μερίδιο κέρδους, σχέδια αγοράς χρήματος και σχέδια 403b) αφού διαχωρίσετε την υπηρεσία από τον εργοδότη σας δεν θα υπόκεινται στο όριο 10% ποινή πρόωρης απόσυρσης, υπό την προϋπόθεση ότι ο διαχωρισμός πραγματοποιείται μετά το έτος που συμπληρώσατε την ηλικία των 55 ετών. Επειδή αυτός ο κανόνας βασίζεται στο ότι εγκαταλείπετε τις υπηρεσίες του εργοδότη που προσφέρει το εξειδικευμένο σχέδιο,