Ένα από τα κύρια οφέλη των λογαριασμών αφυπηρέτησης είναι η αναβολή των φόρων επί των κεφαλαιουχικών κερδών και των μερισμάτων. Τα έσοδα από επενδύσεις που παράγονται από ομόλογα ή μετοχές στο πλαίσιο αμοιβαίου κεφαλαίου δεν φορολογούνται ως εισπραχθέντα. Τα κεφαλαιουχικά κέρδη, τα μερίσματα ή οι τόκοι που πραγματοποιούνται στα πλαίσια των σχεδίων 401 (k) ή των ατομικών λογαριασμών αποχώρησης δεν φορολογούνται όπως πραγματοποιούνται από αμοιβαίο κεφάλαιο και διανέμονται στους μετόχους του. Στην ιδανική περίπτωση, ένας επενδυτής αποβάλλει τη φορολογία μέχρι να καταβληθούν οι αποζημιώσεις συνταξιοδότησης. Ο φόρος εισοδήματος μετά την αφυπηρέτηση γενικά τείνει να είναι μικρότερος από τα ποσοστά που καταβάλλονται στην υπηρεσία εσωτερικών εσόδων (IRS) κατά τη διάρκεια των εργάσιμων ετών. Ωστόσο, οι συνταξιούχοι υψηλού εισοδήματος ή οι επενδυτές που κατέχουν μισθούς που κατέχουν φορολογητέους λογαριασμούς διατηρούν κεκτημένο ενδιαφέρον για την ελαχιστοποίηση της φορολογικής πρόσκρουσης που εισπράττεται από το εισόδημα από επενδύσεις.

Τα αμοιβαία κεφάλαια που διευθύνονται από τη φορολογία επιδιώκουν να μειώσουν το βάρος των φόρων έναντι των συνολικών αποδόσεων. Αυτά τα χαρτοφυλάκια υιοθετούν μια σειρά στρατηγικών που αποσκοπούν στη διατήρηση των επιστροφών μετά από φόρους. Τα ακόλουθα αμοιβαία κεφάλαια χρησιμοποιούν διάφορες μεθοδολογίες για να βοηθήσουν τους επενδυτές να κρατήσουν περισσότερα από αυτά που κερδίζουν.

Ταμείο Intermediate Fidelity Municipal Income Fund

Οι επενδυτές εισοδήματος σε ψηλές φορολογικές κλίμακες συχνά μετατρέπονται σε φορολογικά ομόλογα. Τα δημοτικά ομόλογα διαφεύγουν της ομοσπονδιακής φορολογίας και τα κρατικά κονδύλια προσφέρουν στους κατοίκους ένα επιπλέον πλεονέκτημα μιας απαλλαγής από τον κρατικό φόρο εισοδήματος. Το Fidelity Intermediate Municipal Income Fund ("FLTMX") κατέχει μια ποικιλία ομολόγων επενδυτικού βαθμού που εκδίδονται από κρατικές, νομαρχιακές ή τοπικές οντότητες των οποίων οι τόκοι δεν υπόκεινται σε ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος. Ενώ οι αποδόσεις των δημοτικών ομολόγων είναι συνήθως χαμηλότερες από εκείνες των φορολογητέων ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων, οι επενδυτές σε υψηλές φορολογικές κλίμακες επωφελούνται από τη λήψη ροών εισοδήματος που αποφεύγουν την ομοσπονδιακή, και μερικές φορές κρατική ή τοπική φορολογία.

Η FLTMX αποτελείται από 1, 108 ομολογιακά δάνεια με μέση διάρκεια 4. 65 χρόνια. Οι χρεωστικοί τίτλοι καλύπτουν και τα 50 κράτη, με συντελεστή 14,02% σε ομόλογα που εκδίδονται από ή εντός του κράτους του Ιλινόις. Το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει απόδοση 30 ημερών 1,33% και ρυθμό κύκλου εργασιών 14%, με ελάχιστο 2015 κέρδος κεφαλαίου ύψους δύο δέκατα του ενός λεπτού ανά μετοχή.

Τ. Δείκτης Rowe Price Equity 500 Ταμείο

Οι μεγάλοι επενδυτές ανάπτυξης αυξάνονται με δείκτη κεφαλαίων για δείκτες χαμηλών εξόδων και αποδόσεις που έχουν ιστορικά υπεραπόδοση σε διαχειριζόμενα χαρτοφυλάκια. Η Morningstar ολοκλήρωσε μια μελέτη που έδειξε ότι τα εγχώρια μεγάλα κεφάλαια ανάπτυξης ξεπέρασαν τα χρηματιστηριακά δείκτη μόνο το 16,9% του χρόνου σε μια δεκαετή περίοδο που λήγει στις 31 Δεκεμβρίου 2014. Επιπλέον, τα χρηματιστηριακά ταμεία όπως ο δείκτης T. Rowe Price Equity 500 Αμοιβαίο Κεφάλαιο ("PREIX") που αντιστοιχεί σε αναλογίες και σταθμίσεις του δείκτη S & P 500. Καθώς τα στοιχεία ενός δείκτη απομακρύνονται σπάνια από το σημείο αναφοράς, τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη υιοθετούν στρατηγικές αγοράς και κατοχής που προσφέρουν εξαιρετικά χαμηλές αναλογίες κύκλου εργασιών και ελάχιστες διανομές κεφαλαιουχικών κερδών.

PREIX επιβράβευσε τους επενδυτές σε συνείδηση ​​των φόρων με 11.37% μέση ετήσια συνολική απόδοση για πέντε χρόνια που λήγει στις 31 Μαΐου 2016. Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέβαλε μερίσματα κατά μέσο όρο $ 0. 0245 ανά μετοχή κατά τα προηγούμενα τέσσερα τρίμηνα που έληξε στις 29 Ιουνίου 2016, διατηρώντας παράλληλα ένα λόγο δαπανών 0,27%. Το Ταμείο δεν κατέβαλε ούτε βραχυπρόθεσμα ούτε μακροπρόθεσμα κεφαλαιουχικά κέρδη το 2015.

Αμβούργο Φορολογικό Ιδιωτικό Ταμείο

Το Vanguard Tax-Managed Balanced Fund ("VTMFX") προσφέρει στους επενδυτές ανάπτυξη και εισοδήματα ένα καλάθι μετοχές που αποτελούν το 51% του χαρτοφυλακίου, ενώ τα δημοτικά ομόλογα αποτελούν το 49% περίπου του χαρτοφυλακίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επιδιώκει μακροπρόθεσμη μη πραγματοποιηθείσα ανατίμηση κεφαλαίου. Μέχρι τις 31 Μαΐου 2016, η VTMFX πραγματοποίησε ετήσιες απώλειες κεφαλαίου (YTD) 18 σεντ ανά μετοχή που ανήλθαν σε -0. 65% της καθαρής αξίας ενεργητικού (NAV). Οι πραγματοποιηθείσες ζημίες χρησιμοποιούνται για την αντιστάθμιση των πιθανών διανομών κεφαλαιουχικών κερδών που καταβάλλει το ταμείο.

Η εισοδηματική πτυχή των $ 2. 8 δισεκατομμύρια αμοιβαίων κεφαλαίων προέρχονται από 1, 496 δημοτικές ομολογίες που έχουν βαθμολογηθεί BBB ή καλύτερα. Το αφορολόγητο ζευγάρι διανομών με μέτρια φορολογητέα πληρωμή μερισμάτων για να προσφέρει στους μετόχους υψηλού εισοδήματος έναν τρόπο να εισπράττουν εισόδημα και να αυξάνουν κεφάλαιο. Η αποφυγή των πληρωμών κεφαλαίου κερδών μειώνει δραστικά το κομμάτι των κερδών που οι μέτοχοι οφείλουν το IRS.