Η αγορά του σχεδίου 401 (k) είναι μία από τις μεγαλύτερες δεξαμενές που οι οικονομικοί και συνταξιοδοτικοί σύμβουλοι που αναζητούν περιουσιακά στοιχεία μπορούν να αλιεύουν σήμερα. Με σχεδόν 75 εκατομμύρια εργαζόμενους στο Baby Boomer που πλησιάζουν τη συνταξιοδότηση, η ανάγκη για οικονομικές συμβουλές και βοήθεια με ανατροπές απειλείται σαν ένα παλιρροϊκό κύμα για τους σχεδιαστές και τους μεσίτες.

Αυτοί οι παράγοντες έχουν συνδυαστεί για να καταστήσουν την αγορά αυτή ελκυστική για τη νέα και ταχέως αναπτυσσόμενη εξειδίκευση των robo-advisors που έχουν εμφανιστεί τα τελευταία χρόνια. Αλλά ενώ η είσοδός τους σε αυτό το χώρο ήταν σχεδόν αναπόφευκτη, αυτοί οι αυτοματοποιημένοι πάροχοι θα έχουν αρκετά μεγάλα εμπόδια για να ξεπεράσουν πριν αναλάβουν την αγορά. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Είναι ο Σύμβουλος Google Robo στο Horizon; )

Πώς λειτουργούν

Οι αυτοματοποιημένοι σύμβουλοι επενδύσεων μπορούν να παρέχουν βασικές υπηρεσίες διαχείρισης χρημάτων στους πελάτες χωρίς την ανάγκη ανθρώπινης παρέμβασης. Οι υπηρεσίες αυτές εκτελούνται από προγράμματα υπολογιστών που σχεδιάζονται με σύνθετους αλγορίθμους και δεσμίδες ιστορικών δεδομένων της αγοράς και είναι γραμμένες για να αγοράζουν και να πωλούν τίτλους σύμφωνα με τις επιδόσεις της αγοράς προκειμένου να επιτευχθεί ένας συγκεκριμένος στόχος.

Στις περισσότερες περιπτώσεις, προσφέρουν μια σειρά αυτοματοποιημένων μοντέλων χαρτοφυλακίου που κυμαίνονται από συντηρητικά μέχρι επιθετικά ή που επιδιώκουν να επιτύχουν πιο εξελιγμένους στόχους, όπως η φορολογική αποδοτική αύξηση κεφαλαίου. Αυτά τα προγράμματα μπορούν επίσης να εξισορροπήσουν τα χαρτοφυλάκια, να μειώσουν τις φορολογικές απώλειες και να φροντίσουν για άλλες συνήθεις εργασίες διαχείρισης χρημάτων που θα μπορούσαν προηγουμένως να πραγματοποιηθούν μόνο από ανθρώπους.

Η δημοτικότητα αυτών των προγραμμάτων αυξάνεται με ταχείς ρυθμούς, αλλά μέχρι στιγμής έχουν διατεθεί σε μεγάλο βαθμό μόνο σε ιδιώτες επενδυτές ή κατόχους ΙΡΑ.

-

Το Next Step

Παρόλο που οι robo-σύμβουλοι λειτουργούν καλά με τη διαχείριση των λογαριασμών μεμονωμένων πελατών σε μια λιανική ρύθμιση, η εξυπηρέτηση των πελατών 401 (k) θα είναι ένα άλλο θέμα. Το 401 (k) και άλλοι ειδικοί διαχειριστές σχεδίων απαιτούν να τηρούν αυστηρές καταπιστευτικές απαιτήσεις όταν διαχειρίζονται τα κεφάλαια των συμμετεχόντων τους και αυτό μπορεί να περιλαμβάνει σημαντικά περισσότερα από όσα ακολουθούν ένα σύνολο αλγορίθμων στις περισσότερες περιπτώσεις. Τα περισσότερα από τα τρέχοντα ρομποκεντρικά μοντέλα που χρησιμοποιούνται σήμερα θα πρέπει να αναβαθμιστούν ώστε να παρέχουν ένα πολύ μεγαλύτερο επίπεδο εξατομικευμένης υπηρεσίας που να ανταποκρίνεται στα καταπιστευτικά πρότυπα. (999)

Ωστόσο, οι εταιρείες που απασχολούν αυτά τα προγράμματα, όπως οι Χρηματοοικονομικοί Μηχανισμοί και η Βελτιστοποίηση, έχουν ήδη ασχοληθεί με την αντιμετώπιση 401 (k) πελάτες ή σχεδιάζουν να ξεκινήσουν σύντομα. Φυσικά, αυτές οι επιχειρήσεις θα πρέπει να κάνουν κάποιες σημαντικές εσωτερικές αλλαγές προκειμένου να το κάνουν αυτό με επιτυχία και πιθανόν να πρέπει να εφαρμόσουν μια ομάδα ειδικών που εστιάζουν αποκλειστικά στην αγορά αυτή. Ένα άλλο βασικό μειονέκτημα που πιθανότατα θα πρέπει να αντιμετωπίσει είναι το επίπεδο υστέρησης της γενικής τεχνολογίας που φαίνεται να διαπερνά την αγορά προγραμμάτων συνταξιοδότησης.Ενώ οι επενδυτές λιανικής και IRA συχνά έχουν άμεση πρόσβαση σε τεχνολογία αιχμής που τους επιτρέπει να βλέπουν και να διαχειρίζονται τους λογαριασμούς τους όλο το εικοσιτετράωρο χρησιμοποιώντας ένα σχεδόν απεριόριστο φάσμα επενδυτικών επιλογών, πλατφορμών και προγραμμάτων, πολλοί εξειδικευμένοι συμμετέχοντες στο πρόγραμμα εξακολουθούν να απολαμβάνουν ένα πολύ βασικό το επίπεδο των προϊόντων και των υπηρεσιών και μπορεί να μην έχει κάποιον σύμβουλο οποιασδήποτε φύσης να απευθυνθεί είτε στους εργοδότες τους είτε αλλού. Οι εταιρείες Robo που επιθυμούν να είναι ανταγωνιστικές θα είναι επομένως σοφό να δημιουργήσουν αυτοματοποιημένες πλατφόρμες και υπηρεσίες που μπορούν να γεφυρώσουν αποτελεσματικά αυτό το χάσμα. Το προϊόν που η Betterment σκοπεύει να κυκλοφορήσει το 2016 θα περιλαμβάνει ένα ψηφιακό ταμπλό που οι εργοδότες μπορούν να χρησιμοποιήσουν για να υπογράψουν τους εργαζομένους τους και να παρακολουθήσουν τη δραστηριότητα του σχεδίου. Εν τω μεταξύ, οι εργαζόμενοι θα μπορούν να βλέπουν και να διαχειρίζονται τους λογαριασμούς τους χρησιμοποιώντας την πιο σύγχρονη τεχνολογία, η οποία θα τους επιτρέψει επίσης να προσθέσουν όλους τους άλλους λογαριασμούς και τα σχέδιά τους στην πύλη και να τους προσφέρουν ένα ολοκληρωμένο στιγμιότυπο ολόκληρου του χαρτοφυλακίου τους με μια ματιά. (999)> Οι Financial Motors έχουν τροποποιήσει το λογισμικό του για να παρέχουν ένα πιο εξατομικευμένο επίπεδο συμβουλών για τους συμμετέχοντες στο πρόγραμμα που πληρούν τα πρότυπα ERISA και μπορούν πραγματικά βοηθούν τους συμμετέχοντες που το χρησιμοποιούν για να καθορίσουν με ακρίβεια και έπειτα να επιτύχουν τους οικονομικούς και συνταξιοδοτικούς τους στόχους. Η Betterment σκοπεύει να προσφέρει ένα παρόμοιο εργαλείο στο εγγύς μέλλον διότι οι συμμετέχοντες θα περάσουν από μια εκτεταμένη διαδικασία ηλεκτρονικής συνέντευξης που θα τους βοηθήσει να δουν πού βρίσκονται τώρα και τι θα χρειαστεί να κάνουν για να φτάσουν εκεί που θέλουν να πάνε. Ίσως ένα μεγάλο πλεονέκτημα που μπορούν να υποσχεθούν οι ρομπορικοί σύμβουλοι που μπορεί να προσελκύσουν τους υπαλλήλους να συμμετάσχουν είναι η εγγραφή χωρίς χαρτιά, η τήρηση αρχείων, η διοίκηση και οι δηλώσεις. Όπως και με τις πλατφόρμες λιανικής πώλησης, αυτές οι αυτοματοποιημένες υπηρεσίες θα είναι πιθανώς επίσης σε θέση να το κάνουν με (μερικές φορές σημαντικά) χαμηλότερο κόστος.

Η κατώτατη γραμμή

Παρά το χαμηλότερο κόστος και την τεχνολογική αποδοτικότητα, πιθανότατα θα αναλάβει τις εταιρείες robo-advisor αρκετά χρόνια για να έχει πραγματικό αντίκτυπο στην αγορά προγραμμάτων συνταξιοδότησης. Τα προαναφερθέντα εμπόδια, σε συνδυασμό με την τρέχουσα εκκρεμούσα νομοθεσία σχετικά με το καταπιστευτικό πρότυπο για τους οικονομικούς σχεδιαστές, μπορεί να καταστήσουν αυτό δύσκολη την είσοδο για ορισμένα από αυτά. Το δέλεαρ των ευκολότερων επιχειρήσεων σε άλλους τομείς χρηματοδότησης, όπως η δανειοδότηση και η ασφάλιση, μπορεί επίσης να καταστήσει την αγορά συνταξιοδότησης λιγότερο ελκυστική για ορισμένες επιχειρήσεις. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τους robo-advisors και αν μπορεί κανείς να έρχεται στο λογαριασμό σας 401 (k), επισκεφθείτε την ιστοσελίδα του Financial Planning Association στο www. fpanet. com ή συμβουλευτείτε τον οικονομικό σύμβουλο ή τον διαχειριστή του σχεδίου επιχείρησης. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Top 5 Μύθοι Robo-Advisor )