Εάν διατηρείτε στοιχεία ενεργητικού σε εταιρεία επενδύσεων ή συνταξιοδότησης, τότε η μηνιαία ή τριμηνιαία δήλωση θα περιλαμβάνει όλες τις συναλλαγές που πραγματοποιήθηκαν στο λογαριασμό σας κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Ωστόσο, ακόμα και αν χρησιμοποιείτε έναν συγκεκριμένο προσωπικό μεσίτη ή σύμβουλο, μπορεί να μην έχει τοποθετήσει μερικές ή όλες τις συναλλαγές αυτές χειροκίνητα όπως κάποτε.

Παρόλο που μια πληθώρα εξελιγμένων εργαλείων και προγραμμάτων διαπραγμάτευσης είναι διαθέσιμα στους επενδυτές εδώ και δεκαετίες, αυτές οι πλατφόρμες έχουν πλέον προχωρήσει στο βαθμό που αυτοί εκτελούν αυτόματα πολλά καθήκοντα ρουτίνας διαχείρισης επενδύσεων χωρίς την ανάγκη ανθρώπινης αλληλεπίδρασης. Αυτά τα νέα επενδυτικά προγράμματα έχουν μεταγλωττιστεί ως robo-advisors από τα μέσα μαζικής ενημέρωσης και παίρνουν γρήγορα τη βιομηχανία διαχείρισης χρημάτων από καταιγίδα. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Η Robo-Advisors αντιμετωπίζει την πρώτη κρίση της αγοράς .)

Τι μπορούν να κάνουν

Οι συμβούλους Robo ή αυτοματοποιημένες ηλεκτρονικές χρηματοοικονομικές υπηρεσίες αντιπροσωπεύουν την επόμενη γενιά χρηματοοικονομικών προγραμμάτων λογισμικού. Προγραμματίζονται με ένα σύνθετο σύνολο αλγορίθμων που τους επιτρέπουν να αναγνωρίζουν και να ανταποκρίνονται στις μεταβολές των τιμών των τίτλων ή των συνθηκών της αγοράς. Έχουν σχεδιαστεί για να αγοράζουν και να πωλούν τίτλους κατά τρόπο που να ικανοποιεί έναν συγκεκριμένο στόχο, όπως η επιθετική ανάπτυξη ή η διατήρηση κεφαλαίου.

Στην πλειονότητα των περιπτώσεων, ο προγραμματιστής ή ο χειριστής θα τα αναθέσει με κατάλληλες παραμέτρους και εισάγουν συγκεκριμένα όρια ή ενεργοποιητές που στη συνέχεια χρησιμοποιούνται για να καθορίσουν πότε να αγοράσουν ή να πουλήσουν και τον αριθμό μονάδων ή μετοχών. Αυτές οι πλατφόρμες έχουν έτσι μια περιορισμένη ικανότητα να σκεφτούν για τον εαυτό τους σε πολλές περιπτώσεις και μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την εκτέλεση καθημερινών επενδύσεων, όπως η αναπροσαρμογή του χαρτοφυλακίου, η συγκομιδή των φορολογικών ζημιών και ο μέσος όρος του κόστους δολαρίων χωρίς να χρειάζεται να εγκρίνει κάθε συναλλαγή.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα

Οι συμβούλους Robo προσφέρουν προφανή πλεονεκτήματα τόσο στους επενδυτές όσο και στους επαγγελματίες. Ένα από τα πιο ελκυστικά χαρακτηριστικά είναι ότι συνήθως χρεώνουν πολύ λιγότερο από τους περισσότερους ανθρώπινους διαχειριστές. Ενώ ο κανόνας του κλάδου για όσους χρεώνουν ένα ποσοστό ενεργητικού υπό διαχείριση είναι περίπου 1%, πολλά αυτοματοποιημένα προγράμματα μπορούν να εκτελέσουν πολλές από τις ίδιες εμπορικές λειτουργίες για λιγότερο από το μισό. Ορισμένοι χρεώνουν μόλις 25 ή 35 μονάδες βάσης για τη διατήρηση απλών έως μέτριων στρατηγικών διαχείρισης χαρτοφυλακίου. (999)>

Οι μεσίτες και οι σχεδιαστές μπορούν επίσης να μεταβιβάσουν στο ρομπότ χαμηλότερες εργασίες διατήρησης χαρτοφυλακίου, οι οποίες ελευθερώνουν τους ανθρώπους να παρακολουθήσουν το πρόγραμμα πιο εξατομικευμένα και εξελιγμένα στοιχεία των επιχειρήσεων τους, όπως η δικτύωση, ο σχεδιασμός ακινήτων και το μάρκετινγκ. Φυσικά, αυτά τα προγράμματα έχουν επίσης κάποιες αρκετά προφανείς περιορισμούς, το πιο προφανές είναι ότι δεν είναι σε θέση να προβλέψουν όλα τα πιθανά σενάρια στις αγορές και, όπως οποιοδήποτε πρόγραμμα υπολογιστή, περιορίζονται από τα σχέδια του προγραμματιστή.Επίσης, οι σύμβουλοι του Robo δεν είναι πάντα σε θέση να επιτύχουν τους ακριβείς στόχους ακόμα και στόχων διαχείρισης κεφαλαίων σε μέσο ή χαμηλό επίπεδο για τον ίδιο λόγο. Αυτό γίνεται σαφέστερα όταν παρατηρούνται συνθήκες της αγοράς που δεν έχουν προβλεφθεί από τον σχεδιαστή, αφήνοντας το πρόγραμμα με μια σειρά επιλογών που θα αξιολογηθούν βάσει ελλιπών ή εσφαλμένων υποθέσεων. Αυτά τα προγράμματα είναι επίσης τυπικά ανίκανα να παρέχουν εξαιρετικά εξελιγμένη διαχείριση χρημάτων χωρίς ουσιαστική ανθρώπινη εισροή. Ωστόσο, οι περισσότεροι σύμβουλοι και εταιρείες που χρησιμοποιούν αυτά τα προγράμματα θα τα τοποθετήσουν πάνω από τις υπηρεσίες του ανθρώπου, ώστε να ελαχιστοποιηθούν αυτές οι αδυναμίες. (

Αγορές στόχων Οι σύμβουλοι Robo δημιουργήθηκαν εν μέρει ανταποκρινόμενοι στην αυξανόμενη ζήτηση υπηρεσιών διαχείρισης διαδικτυακών επενδύσεων που μπορούν να προσεγγιστούν εξ αποστάσεως οποιαδήποτε στιγμή από οποιαδήποτε τοποθεσία. Ενώ σαφώς δεν ταιριάζουν σε όλους, είναι πιθανότατα πιο ελκυστικές για όσους είναι άνετοι με την τεχνολογία και ίσως έχουν ήδη κάποια ιδέα για το πώς πρέπει να επενδύσουν. Για το λόγο αυτό, είναι συχνά δημοφιλείς στους επενδυτές της Generation Y / Millennial οι οποίοι κατέχουν τουλάχιστον στοιχειώδες επίπεδο χρηματοοικονομικών γνώσεων και αναζητούν απεριόριστη ψηφιακή πρόσβαση στα περιουσιακά τους στοιχεία. Πιο έμπειροι επενδυτές που αισθάνονται ότι μπορούν να πάρουν ό, τι χρειάζονται από μια αυτοματοποιημένη υπηρεσία, εξετάζουν επίσης αυτά τα προγράμματα ως μια φθηνότερη εναλλακτική λύση από τις παραδοσιακές μορφές διαχείρισης χρημάτων. Εντούτοις, πιθανώς εξακολουθούν να είναι ακατάλληλα για τους αρχάριους επενδυτές που δεν είναι σε θέση να καθορίσουν τους δικούς τους επενδυτικούς στόχους ή χρονικούς ορίζοντες.

Το μέλλον του Robo-Advisors

Παρόλο που το ρομπο-σύμβουλο κινείται ακόμη στα πρώτα του στάδια, οι αναλυτές της αγοράς προβλέπουν ότι η χρήση robos θα εκδηλωθεί εκθετικά στα επόμενα χρόνια. Ενώ οι ρομπορικοί σύμβουλοι διαχειρίζονται σήμερα μόνο στοιχεία ενεργητικού αξίας λίγων δισεκατομμυρίων δολαρίων για τους πελάτες, μια πρόσφατη μελέτη από την ερευνητική εταιρεία MyPrivateBanking δείχνει ότι το ποσό αυτό μπορεί να φτάσει τα 450 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2020. Ακόμη και μεγάλες, εδραιωμένες επιχειρήσεις όπως ο Charles Schwab προσφέρουν τώρα αυτοματοποιημένες πλατφόρμες εκτός από τις άλλες υπηρεσίες τους, καθώς και πολλές άλλες εταιρείες στο διαδίκτυο επίσης να γεράσουν την υπηρεσία αυτή ως στήριγμα της επιχείρησής τους. Ιστοσελίδες όπως η Wealthfront. com, Personalcapital. com, Betterment. com και FutureAdvisor. com είναι από τους πιο γνωστούς παίκτες που έχουν εμφανιστεί σε αυτόν τον τομέα, και πολλές από αυτές τις εταιρείες χρησιμοποιούνται επίσης από άλλες επιχειρήσεις σχεδιασμού.

Και ενώ οι περισσότερες από αυτές τις εταιρείες εργάζονται για την ενίσχυση των προγραμμάτων τους με πρόσθετα δεδομένα της αγοράς και τους επιτρέπουν να εκτελούν συνεχώς, αυξάνοντας τα επίπεδα λειτουργικότητας, πολλοί επικριτές εξακολουθούν να είναι σκεπτικοί σχετικά με το μακροπρόθεσμο μέλλον των ρομπότ συμβούλων. Μία από τις κύριες ανησυχίες τους είναι ότι οι περισσότερες από αυτές τις πλατφόρμες δεν έχουν βιώσει ακόμα μια σοβαρή αγορά αρκούδων οποιουδήποτε είδους, ενώ άλλοι πιστεύουν ότι οι πελάτες τελικά θα κουραστούν εξαρτώμενοι αποκλειστικά από τους υπολογιστές για να χειριστούν τα περιουσιακά τους στοιχεία.

Και, φυσικά, κανένα πρόγραμμα υπολογιστή δεν είναι ικανό να προσφέρει συμπάθεια ή συμπάθεια σε έναν πελάτη που αγωνίζεται με ένα οικονομικό ζήτημα. Δεν είναι επίσης σε θέση να προσφέρει πραγματική ενθάρρυνση σε πελάτες που προσπαθούν να επιτύχουν τους οικονομικούς τους στόχους. Η κατώτατη γραμμή Οι σύμβουλοι του Robo είναι πιθανό να αποτελέσουν μόνιμο προσανατολισμό στη βιομηχανία διαχείρισης χρημάτων, ανεξάρτητα από τον προβλεπόμενο ρυθμό ανάπτυξής τους. Καθώς η κοινωνία μας γίνεται ολοένα και πιο αυτοματοποιημένη, τα προγράμματα αυτά σχεδόν σίγουρα θα εξακολουθήσουν να προσελκύουν τουλάχιστον το τεχνολογικά κατανοητό τμήμα της αγοράς. Μόνο ο χρόνος θα αποκαλύψει τις πραγματικές δυνατότητες που μπορούν τελικά να επιτύχουν αυτά τα προγράμματα, αλλά το μερίδιο αγοράς τους δεν είναι πιθανό να εκλείψει εκείνο των διαχειριστών ανθρώπινων χρημάτων οποιαδήποτε στιγμή στο εγγύς μέλλον. (Στην πραγματικότητα, μια πρόσφατη μελέτη που πραγματοποιήθηκε από τον Hartford έδειξε ότι μόνο περίπου το 10% των ερωτηθέντων είχε ακούσει για αυτόν τον όρο.) Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τους robo-advisors και αν είναι σωστές για εσάς, επισκεφτείτε την ιστοσελίδα του Financial Planning στο www. fpanet. org. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε:

Η αύξηση των χρηματοδοτικών συμβουλών βάσει συνδρομής.

)