Οι σύμβουλοι Robo βρίσκονται στα οικονομικά πρωταθλήματα τα τελευταία χρόνια. Πολλοί πίστευαν ότι θα μετατρέψουν την επιχείρηση παροχής επενδυτικών και οικονομικών συμβουλών στο κεφάλι τους - είχαν δίκιο, αν και δεν ήταν ίσως ακριβώς με τον τρόπο που κάποιοι μπορεί να είχαν οραματιστεί. Ας ρίξουμε μια ματιά στο πώς μερικοί από τους χρηματοπιστωτικούς κλάδους της βιομηχανίας είναι toeing robo-waters.

Νωρίτερα φέτος, ο τεράστιος διευθυντής χρημάτων BlackRock (BLK) απέκτησε το robo-advisor FutureAdvisor. Ο κύριος στόχος φαινόταν να είναι η τεχνολογία του FutureAdvisor και η πλατφόρμα του περισσότερο από το επιχειρηματικό μοντέλο και τη βάση πελατών του. Η BlackRock δήλωσε ότι προτίθεται να χρησιμοποιήσει την τεχνολογία που έχει αποκτήσει για να την ανοίξει σε παραδοσιακούς χρηματοοικονομικούς συμβούλους, ελπίζοντας να κερδίσει περισσότερα περιουσιακά στοιχεία στη διαδικασία.

Ο υβριδικός σύμβουλος της Vanguard έχει επίσης μεγάλη επιτυχία. η υπηρεσία συνδυάζει έναν ανθρώπινο σύμβουλο με τεχνολογία robo.

Και πρόσφατα, ένας από τους πρωτοπόρους της Robo-Industry, οι Μηχανισμοί Χρηματοοικονομικών Μηχανών (FNGN FNGNFinancial Engines Inc28 .00 + 5. 26% Το Fund Store, το οποίο διαθέτει ένα κατάλογο χρηματοοικονομικών συμβούλων και πολυάριθμες τοποθεσίες τούβλων και κονιάματος. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Robo-Advisors που εισέρχονται τώρα στην αγορά 401 (k) )

Ένας δυνατός παίκτης παιχνιδιών

Οι οικονομικοί κινητήρες είναι μια υπηρεσία robo που προσφέρεται μέσω παρόχων υπηρεσιών 401 (k). Οι συμμετέχοντες στο σχέδιο πηγαίνουν στο διαδίκτυο μέσω του ιστότοπού τους, εισάγουν τα δεδομένα τους και λαμβάνουν συμβουλές. Υπάρχουν διάφορες εκδόσεις της προσφερόμενης υπηρεσίας που κυμαίνονται από δωρεάν έως αμοιβή. Τον Σεπτέμβριο, οι χρηματοοικονομικοί μηχανισμοί ανακοίνωσαν ότι πρόσθεσε πρόσθετους συμβούλους του ανθρώπινου δυναμικού για να επιτρέψουν στους συμμετέχοντες στο σχέδιο 401 (k) στις επιχειρήσεις-πελάτες τους να έχουν μεγαλύτερη πρόσβαση στους οικονομικούς σχεδιαστές ώστε να συζητήσουν θέματα διαχείρισης χρημάτων με ένα ζωντανό άτομο. Δεν υπάρχει επιπλέον χρέωση για αυτήν την υπηρεσία.

Η εξαγορά του Χρηματιστηρίου από το Ταμείο Αμοιβαίων Κεφαλαίων φέρνει 125 καταστήματα λιανικής πώλησης και 300 οικονομικούς συμβούλους στην Ομπρέλα Χρηματοπιστωτικών Κινητήρων μαζί με $ 9. 8 δισεκατομμύρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία. Σύμφωνα με ένα κομμάτι στο

Επενδυτικές Ειδήσεις, υπάρχει περίπου 50% επικάλυψη μεταξύ των τοποθεσιών του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και όπου βρίσκονται οι πελάτες 401 (k) των Χρηματοοικονομικών Μηχανών. Μόλις ολοκληρωθεί η διαπραγμάτευση στις αρχές του 2016, το Αμοιβαίο Ταμείο Αμοιβαίων Κεφαλαίων θα αλλάξει το όνομά του σε Χρηματοοικονομικές Μηχανές. Η απόκτηση αυτή θα μπορούσε να είναι ένας πραγματικός αλλαγέας παιχνιδιών, όχι μόνο στη σφαίρα των συμβούλων, αλλά στον κόσμο των οικονομικών συμβουλών. Γιατί:

Οι χρηματοοικονομικοί κινητήρες εξυπηρετούν μεγάλο αριθμό συμμετεχόντων 401 (k) στα σχέδια πολλών μεγάλων εργοδοτών σε ολόκληρη τη χώρα. Η απόκτηση τόσο των θυρίδων του Ταμείου Αμοιβαίων Κεφαλαίων όσο και των συμβούλων του παρέχει στους χρηματοοικονομικούς μηχανισμούς πρόσθετα σημεία πώλησης για να εξυπηρετήσουν πρόσωπο με πρόσωπο συμμετέχοντες σε υπάρχοντα σχέδια 401 (k).Μια τέτοια εξατομικευμένη υπηρεσία σε μια τέτοια μεγάλη κλίμακα θα της δώσει ένα πόδι σε πολλούς από τους ανταγωνιστές της. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Γιατί ο Schwab ξεκίνησε το Robo-Σύμβουλος για Συμβούλους. Οι Financial Motors είναι ένας σύμβουλος επενδύσεων που λειτουργεί μόνο ως αμοιβή πελάτες. Το Αμοιβαίο Ταμείο Αμοιβαίων Κεφαλαίων είναι επίσης μια RIA, αν και κατέχει ασφαλιστική εταιρεία. Ο γάμος των δύο αυτών εταιρειών της δίνει τη δυνατότητα να αξιοποιήσει την φυσική αγορά 401 (k) και να συμμορφωθεί με τους προτεινόμενους καταπιστευματικούς κανόνες που εξετάζονται. Εάν συμβαίνει αυτό, η συμβουλευτική πλευρά των συμμετεχόντων 401 (k) της συνδυασμένης επιχείρησης μπορεί πραγματικά να αποτελέσει κινητήριο μοχλό για την προώθηση της δραστηριότητας ανατροπής στο τμήμα αλληλογραφίας του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Προχωρώντας προς ένα υβριδικό μοντέλο

Η υπηρεσία προσωπικών συμβούλων της Vanguard ήταν ευρέως επιτυχημένη και δείχνει ότι υπάρχει ζήτηση για χαμηλού κόστους, αυτοματοποιημένη τεχνολογία robo και πρόσβαση σε ζωντανή συμβουλή μέσω ενός ανθρώπινου οικονομικού συμβούλου. Η robo υπηρεσία του Vanguard, κατά τη γνώμη μου, ήταν μια επιτυχημένη δόξα εξαιτίας του ονόματος Vanguard. Ούτε οι χρηματοοικονομικοί μηχανισμοί ούτε το Αμοιβαίο Ταμείο Αμοιβαίων Κεφαλαίων έχουν αυτό το είδος αναγνώρισης ονομάτων μόνοι τους ή ακόμα και σε συνδυασμένη βάση, οπότε θα είναι ενδιαφέρον να δούμε πώς οδηγούν τις επιχειρήσεις στη συνδυασμένη οντότητα τους.

Ένας τρόπος μπορεί να είναι μέσω του αριθμού των συμμετεχόντων 401 (k) που χρησιμοποιούν την υπηρεσία Financial Engines για τους λογαριασμούς τους. Σήμερα, όταν ένας συμμετέχων δεν συνδέεται πλέον με ένα σχέδιο που εξυπηρετείται από τους χρηματοοικονομικούς μηχανισμούς - είτε λόγω αλλαγής εργοδοτών είτε λόγω απολύσεων ή συνταξιοδότησης - η εταιρεία χάνει τα έσοδα από αυτόν τον συμμετέχοντα. Η δυνατότητα να διαμορφωθεί μια πιο μόνιμη σύνδεση με αυτούς τους συμμετέχοντες μέσω των φυσικών τοποθεσιών με ζωντανούς συμβούλους παρουσιάζει μια εντελώς νέα πιθανή ροή εσόδων για τους χρηματοοικονομικούς μηχανισμούς.

Αυτό θα μπορούσε να περιλαμβάνει μια σχέση με τον συμμετέχοντα που επεκτείνεται σε όλο το ενεργητικό του εκτός του σχεδίου 401 (k), όπως οι φορολογούμενοι λογαριασμοί και οι IRAs. Οι χρηματοοικονομικοί μηχανισμοί ήδη προσφέρουν υπηρεσία εισοδήματος συνταξιοδότησης με προαιρετική πρόβλεψη μακροζωίας. Ορισμένες από τις υπηρεσίες της λαμβάνουν υπόψη το συνολικό ενεργητικό του συμμετέχοντα. (999)

Η απόκτηση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου όχι μόνο επιτρέπει ευκολότερη πρόσβαση και άλλον τρόπο για την εταιρεία και τους συμμετέχοντες στο σχέδιο να συνδεθούν για αλλά τα προϊόντα και οι υπηρεσίες που ήδη προσφέρονται από το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αμοιβαίων Κεφαλαίων μπορούν πλέον να ενσωματωθούν στο μοντέλο Συμβουλών Χρηματοοικονομικών Μηχανών - και αντίστροφα. Μια ενδιαφέρουσα αγορά Μια ενδιαφέρουσα ερώτηση εδώ είναι ότι αυτό θα θέσει τους χρηματοοικονομικούς μηχανισμούς σε ανταγωνισμό με μερικούς από τους παρόχους υπηρεσιών που προσφέρουν τις υπηρεσίες τους - όπως η Fidelity, η οποία σίγουρα προσπαθεί να κρατήσει τους συμμετέχοντες στο σχέδιο δίπλωμα όταν είναι καιρός να κάνει μια ανατροπή (και πιθανότατα θέλει να κερδίσει μη-401 (k) επιχείρηση).

Οι χρηματοοικονομικοί μηχανισμοί συνυπήρχαν το 1996 από τον William Sharpe, πρώην νικητή του βραβείου Noble in economics. Η προσέγγιση της επιχείρησης στην κατανομή των στοιχείων ενεργητικού και στην επένδυση ήταν πάντοτε ένα μικρό θεσμικό όργανο.Ενώ και οι δύο εταιρείες είναι μόνο αμοιβές, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι σύμβουλος λιανικής και έχει ασφαλιστική θυγατρική.

Ενώ οι χρηματοοικονομικοί μηχανισμοί είναι μοναδικοί στο ότι είναι ένας ρομπορικός σύμβουλος που αγοράζει έναν οικονομικό σύμβουλο από τούβλα και κονίαμα, θα δούμε πιθανότατα περισσότερες τέτοιες προσφορές στον ορίζοντα. Επιπλέον, είναι επίσης πιθανό οι παραδοσιακοί σύμβουλοι να δημιουργούν τη δική τους υπηρεσία robo. Το κεφάλαιο της διαχείρισης πλούτου της Morgan Stanley (MS

MSMorgan Stanley50, 14 + 0, 24%

δημιουργήθηκε με τον Highstock 4. 2. 6

πρόσφατα υπαινίχθηκε ότι μια υπηρεσία robo μπορεί να βρίσκεται στις εργασίες της επιχείρησής του. Η κατώτατη γραμμή Ο τρόπος με τον οποίο εργάζεται ο κόσμος των οικονομικών συμβουλών μεταβάλλεται σε μεγάλο βαθμό λόγω της δημοτικότητας των robo-advisors. Η συμφωνία των Χρηματοοικονομικών Κινητών φέρνει αμέσως μία από τις πρωτοπόρες ψηφιακές χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες σε μια παρουσία τσιμεντοκονίας λιανικής, η οποία θα μπορούσε να αποτελέσει μια μέση δύναμη για να αντιμετωπίσει τους ανταγωνιστές τόσο μεγάλους όσο και μικρούς. Η συμφωνία είναι ένα άλλο οριστικό βήμα προς το μέλλον του κλάδου των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, όπου θα δούμε περισσότερες επιχειρήσεις που ενσωματώνουν τεχνολογία και συμβούλους ανθρωπίνων οικονομικών. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Μύθοι Debunking Robo-Advisor

)