Οι Εγγεγραμμένοι Επενδυτικοί Σύμβουλοι (RIA) έχουν πολλά σύνολα κανόνων που αναμένεται να τηρούν στις καθημερινές τους λειτουργίες και συναλλαγές. Ένα σημαντικό τμήμα αυτών των κανόνων αφορά τις διαφημιστικές πρακτικές τους και τον τρόπο με τον οποίο τους επιτρέπεται να παρουσιάζονται στο κοινό και στους πιθανούς πελάτες. Οι σύμβουλοι που αγνοούν αυτούς τους κανόνες αφήνουν ανοικτό σε πειθαρχικές διαδικασίες την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) ή άλλες υπηρεσίες επιβολής του νόμου, οι οποίες μπορούν να περιλαμβάνουν κυρώσεις, ανάκληση άδειας ή πρόστιμα.

Πολλοί από τους κανόνες σχετικά με τη διαφήμιση περιλαμβάνονται στις διατάξεις για την καταπολέμηση της απάτης του νόμου περί επενδυτικών συμβουλών του 1940, ο οποίος βρίσκεται στο τμήμα 206 και στο άρθρο 206 (4) - 1. Αυτοί οι κανόνες έχουν ως στόχο να εμποδίσουν τους συμβούλους να κάνουν ουσιαστικές ψευδείς ή αναληθείς δηλώσεις στους πελάτες και τις προοπτικές τους. Ο ορισμός του τι ακριβώς αποτελεί ένας από αυτούς τους κανονισμούς είναι πολύ ευρύς. στις περισσότερες περιπτώσεις, ουσιαστικά κάθε μορφή γραπτού υλικού που δίνεται ή αποστέλλεται στους πελάτες πληροί τις προϋποθέσεις για το σκοπό του νόμου. Το άρθρο 206 απαγορεύει το περιεχόμενο που περιέχει "οποιαδήποτε ανακριβή δήλωση σχετικού γεγονότος" ή είναι "αλλιώς ψευδές ή παραπλανητικό". (Για περισσότερες πληροφορίες:

6 Βασικές συμβουλές μάρκετινγκ για χρηματοοικονομικούς συμβούλους ) >

Ο κανόνας αυτός έχει σχεδιαστεί για να λειτουργεί ως ένα catch-all που μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως βάση για την αντιμετώπιση οποιασδήποτε συγκεκριμένης μορφής απιστίας ή ψευδούς δήλωσης που δεν αντιμετωπίζεται από άλλους ειδικούς κανόνες. Όταν πρόκειται για την επιβολή αυτού του κανόνα, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς λαμβάνει υπόψη πολλούς παράγοντες, συμπεριλαμβανομένου του επιπέδου γνώσης και πολυπλοκότητας του ατόμου που λαμβάνει και οποιωνδήποτε εύλογων υποθέσεων που θα μπορούσαν να γίνουν με βάση αυτό που έχει γραφτεί. Το άρθρο 206 απαγορεύει επίσης στους συμβούλους να χρησιμοποιούν συμβουλές οποιασδήποτε μορφής για συμβουλές ή υπηρεσίες που παρέχονται είτε άμεσα είτε έμμεσα. Οι σύμβουλοι επιτρέπεται να δημιουργούν s που αναφέρονται σε ιστότοπους τρίτων που παρέχουν σχόλια σε παρόχους υπηρεσιών, όπως εμπειρία με συμβούλους ή απόψεις σχετικά με αυτούς. Ωστόσο, αυτοί οι ιστότοποι πρέπει να είναι απόλυτα ανεξάρτητοι από τον σύμβουλο με κάθε τρόπο και η RIA πρέπει να εμφανίζει την πλήρη και μη τακτική έκδοση αυτού που λέγεται.

Οι σύμβουλοι που δημοσιεύουν τα αποτελέσματα των προηγούμενων επενδυτικών συστάσεών τους πρέπει να συμπεριλάβουν τα αποτελέσματα όλων των συλλογικών συστάσεων τους κατά το παρελθόν έτος. Πρέπει επίσης να περιλαμβάνουν τις κατάλληλες πληροφορίες σχετικά με τις κινητές αξίες που συνιστώνται μαζί με την προειδοποιητική γλώσσα. Και εφόσον πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις, οι σύμβουλοι μπορούν να αποκαλύψουν την απόδοση των καλύτερων και χειρότερων επενδυτικών συστάσεων. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.:

Κορυφαίες άκρες για το μάρκετινγκ της οικονομικής σας συμβουλευτικής επιχείρησης

.) Επιτρέπεται επίσης στους συμβούλους να διαφημίζουν τις παρελθούσες επενδυτικές επιδόσεις τους, υπό τον όρο ότι περιλαμβάνονται όλες οι σχετικές πληροφορίες σχετικά με τα γεγονότα και τις περιστάσεις της επένδυσης, όπως η απόδοση της επένδυσης σε σύγκριση με τις αγορές γενικότερα. Τα υποθετικά παρελθόντα αποτελέσματα της απόδοσης ενός γενικού επενδυτικού μοντέλου μπορούν επίσης να δημοσιευθούν, εφόσον συμπεριληφθούν όλες οι σχετικές υποθέσεις και περιστάσεις. Πρέπει να αποκαλυφθεί οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ της στρατηγικής που βασίζεται στο μοντέλο και της στρατηγικής που χρησιμοποιεί ο σύμβουλος. Επίσης, απαγορεύεται στους συμβούλους να παρέχουν ιστορικά στοιχεία από προηγούμενες αποδόσεις που δεν περιλαμβάνουν όλες τις σχετικές χρεώσεις και επιβαρύνσεις. Η ακαθάριστη απόδοση πριν από την καταβολή των τελών μπορεί να εμφανίζεται εφόσον είναι σαφώς χαρακτηρισμένη ως τέτοια. Οι εκ των υστέρων δοκιμασμένες στρατηγικές μπορούν να δημοσιευθούν, αλλά οι σύμβουλοι πρέπει να αποκαλύψουν τη μέθοδο υπολογισμού που χρησιμοποιήθηκε για το μοντέλο μαζί με την παραδοχή ότι το μοντέλο δημιουργήθηκε στο παρελθόν. Μόνο τα δεδομένα ιστορικού μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε ένα μοντέλο που έχει δοκιμαστεί εκ των υστέρων. Η χρήση απλών υποθέσεων απαγορεύεται.

Η κατώτατη γραμμή

Οι κανόνες που περιγράφονται εδώ περιλαμβάνουν μόνο ένα μικρό κλάσμα των κανόνων που υπάρχουν για τη ρύθμιση του s. Οι σύμβουλοι που χρησιμοποιούν διαφημιζόμενους τρίτων πρέπει επίσης να βεβαιωθούν ότι υπακούουν και σε αυτούς τους νόμους προκειμένου να παραμείνουν συμβατοί. Όσοι ακολουθούν τους κανόνες μπορούν να αποφύγουν την ενδεχόμενη ευθύνη, ενώ οι σύμβουλοι που διαφεύγουν από αυτούς τους κανονισμούς ενδέχεται να συρρικνώσουν τις επιχειρήσεις τους ως αποτέλεσμα των μέτρων επιβολής. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Συμβουλές: Αποφύγετε αυτά τα κοινά λάθη

.