Κάθε σύμβουλος με περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) άνω των 25 εκατομμυρίων δολαρίων πρέπει να εγγραφεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και να υποβάλει Έντυπο ADV. Αυτή η ενέργεια καθιστά τους συμβούλους δυνητικούς στόχους για έναν έλεγχο SEC, ο οποίος μπορεί να είναι μια αγχωτική και δαπανηρή εμπειρία. Οι επενδυτικοί σύμβουλοι με λιγότερα από 25 εκατομμύρια δολάρια σε AUM υποχρεούνται να εγγραφούν στις αρχές κρατικών αξιών. (Για περισσότερες πληροφορίες: Εισαγωγή - Εγγραφή ως επενδυτικός σύμβουλος .

Η αλήθεια είναι ότι ως σύμβουλος επενδύσεων, υπάρχει μια καλή πιθανότητα να ελεγχθεί κάποια στιγμή. Ωστόσο, αυτό είναι ρουτίνα και πρέπει να θεωρείται ως έλεγχος, όχι ως κατηγορία. Εφόσον συμμορφώνεστε με τους κανόνες και τις προσδοκίες της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, δεν θα έχετε τίποτα να ανησυχείτε. Για να διασφαλίσετε ότι δεν αντιμετωπίζετε προβλήματα, σκεφθείτε να προσλάβετε έναν υπάλληλο συμμόρφωσης. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Συμμόρφωση: Οι εταιρείες τιμών πληρώνουν .)

Ο κατάλογος των πραγμάτων που μπορούν να προσελκύσουν την προσοχή της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς με αρνητικό τρόπο είναι εκτενής. Όσο όμως το έντυπο ADV ενημερώνεται τακτικά και με ακρίβεια, δεν θα πρέπει να υπάρχει λόγος πανικού. Είναι απαραίτητες ετήσιες ενημερώσεις για τη φόρμα σας ADV, αλλά αυτό εξακολουθεί να είναι ένα μεγάλο χρονικό διάστημα για να το αφήσετε να ξεφύγει χωρίς ανασκόπηση. Προκειμένου να μειωθούν οι πιθανότητες να χτυπήσει η ΕΚ στην πόρτα σας για μια εξέταση συμμόρφωσης, οι σύμβουλοι θα πρέπει να εξετάσουν σθεναρά την επικαιροποίηση του Form ADV τους σε πιο τακτική βάση. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Κανονισμός Επενδυτικών Συμβούλων - Ομοσπονδιακή (SEC) και Κρατική Καταχώριση .

Τα Triggers

Εδώ είναι μερικά θέματα που μπορεί να τραβήξουν την προσοχή της SEC και να ενεργοποιήσουν έναν έλεγχο. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Οι παγίδες του Δημοσιονομικού Κανονισμού .)

• Ασυνέπειες στο έντυπο ADV.
• Δεν τροποποιούν εγκαίρως το ρυθμιστικό προφίλ της μορφής ADV. Λύση: Διεξάγετε μια συνολική ανασκόπηση της φόρμας ADV. Σύμφωνα με την Εθνική Υπηρεσία Συμμόρφωσης, αυτό θα πρέπει να περιλαμβάνει το Μέρος 1Α, Μέρος 2Α, Μέρος 1Β (επιχειρήσεις με κρατική εποπτεία), Μέρος 2Β και Παράρτημα (Χορηγοί προγράμματος περιτύλιξης).
• Δεν αποκαλύπτεται σύγκρουση συμφερόντων.
• Επέκταση ενεργητικού υπό διαχείριση.
• Στρογγυλοποίηση κάτω από διαχείριση περιουσιακών στοιχείων (για κανονιστικούς λόγους ευκολίας).
• Δεν γνωρίζετε τον τρόπο υπολογισμού των περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση.
• Δεν παρέχεται ακριβής αριθμός πελατών (αν κάτω από 100).
• Δεν παρέχεται ακριβής αριθμός πελατών που δεν είναι πολίτες των Ηνωμένων Πολιτειών.
• Δεν διορθώνετε σφάλματα από προηγούμενες εξετάσεις.
• Backdating έγγραφα για να φανεί ότι η συμμόρφωση είναι αναδρομική. Αυτό συμβαίνει συχνά και είναι ένας από τους μεγαλύτερους λόγους για τις εξετάσεις συμμόρφωσης SEC.
• Ένας υπάλληλος συμμόρφωσης που δεν γνωρίζει τους νόμους περί ασφάλειας.

Σημαντική σημείωση σχετικά με τα παράπονα πελατών: Απευθυνθείτε αμέσως σε όλες τις καταγγελίες πελατών.Εάν δεν το κάνετε αυτό θα οδηγήσει και πάλι σε περισσότερους πονοκεφάλους κάτω από το δρόμο. Προκειμένου να αντιμετωπίσετε τις καταγγελίες αμέσως, αναφέρετε τους στον υπεύθυνο συμμόρφωσης. Σε αυτό το σημείο θα πρέπει να διεξαχθεί έρευνα, η οποία θα πρέπει να διατυπώσει μια λύση και να βοηθήσει να εντοπιστούν τυχόν λάθη, ώστε να αποφευχθούν στο μέλλον. Να ενημερώνετε πάντα τον πελάτη σχετικά με την πρόοδο της έρευνας, συμπεριλαμβανομένων των αποφάσεων και των προτεινόμενων ενεργειών. Από τη στιγμή που η καταγγελία υποβάλλεται στο τέλος της έρευνας, είναι επιτακτική ανάγκη να διατηρείτε όλες τις επικοινωνίες μεταξύ σας (ή της επιχείρησής σας) και του πελάτη. Θα πρέπει επίσης να διατηρείτε ξεχωριστό αρχείο για την καταγγελία. Αυτή η καταγγελία πρέπει να περιλαμβάνει ποιος, πότε, τα ονόματα των συμβούλων που σχετίζονται με τον πελάτη, μια περιγραφή της καταγγελίας και μια γραπτή απάντηση που εξηγεί πώς χειρίστηκε το παράπονο. ( Η κατώτατη γραμμή

Οι παραπάνω πληροφορίες θα πρέπει να θεωρηθούν ως ένας βασικός οδηγός για τη μείωση των πιθανών προσέλκυσης αρνητικής προσοχής από την Επιτροπή. την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και την έναρξη ενός ελέγχου. Τα δύο κλειδιά για την επιτυχία για κάθε σύμβουλο είναι η πρόληψη και ο διορισμός ενός ειδικευμένου υπεύθυνου συμμόρφωσης. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε:

Το SEC: Σύντομο ιστορικό κανονισμού .