Αν ψάχνετε για μεγαλύτερες αποδόσεις με περιορισμένο κίνδυνο, τα πιστοποιητικά καταθέσεως (CD) με δικαίωμα πληρωμής μπορεί να είναι σωστά για εσάς. Υποσχόμαστε υψηλότερες αποδόσεις από τα κανονικά CD και ασφαλίζονται από την FDIC. Ωστόσο, θα πρέπει να γνωρίζετε μερικά πράγματα στη λεπτή εκτύπωση πριν μετατρέψετε τα χρήματά σας στην τράπεζα ή χρηματιστηριακή εταιρεία. Διαφορετικά, θα μπορούσατε να καταλήξετε απογοητευμένοι.

Ακριβώς όπως ένα συνηθισμένο CD, ένα CD με δυνατότητα πληρωμής είναι πιστοποιητικό κατάθεσης που πληρώνει σταθερό επιτόκιο κατά τη διάρκεια της ζωής του. Το χαρακτηριστικό που διαφοροποιεί ένα CD που μπορεί να καλυφθεί από ένα παραδοσιακό CD είναι ότι ο εκδότης διαθέτει μια επιλογή κλήσης στο CD και μπορεί να εξαργυρώσει ή να "καλέσει" το CD σας από εσάς για ολόκληρο το ποσό προτού ωριμάσει. Σε αυτό το άρθρο, θα σας δώσουμε μερικούς σημαντικούς όρους για να παρακολουθήσετε στο λεπτό έντυπο των CD που μπορείτε να καλέσετε, εάν αποφασίσετε να επενδύσετε.

Σημαντικοί όροι
Τα CD με δυνατότητα εκκίνησης είναι παρόμοια με πολλούς τρόπους με εκτοπισμένους ομολόγους.

Ημερομηνία υποβολής
Αυτή είναι η ημερομηνία κατά την οποία ο εκδότης μπορεί να καλέσει το πιστοποιητικό κατάθεσής σας. Ας πούμε, για παράδειγμα, ότι η ημερομηνία κλήσης είναι έξι μήνες. Αυτό σημαίνει ότι έξι μήνες μετά την αγορά του CD, η τράπεζα μπορεί να αποφασίσει εάν θέλει να πάρει πίσω το CD σας και να επιστρέψει τα χρήματά σας με ενδιαφέρον. Κάθε έξι μήνες μετά την ημερομηνία κλήσης, η τράπεζα θα έχει και πάλι την ίδια επιλογή. Θα δούμε γιατί η τράπεζα θα ήθελε να επιστρέψει σύντομα το πιστοποιητικό.

Ημερομηνία λήξης
Η ημερομηνία λήξης αντιπροσωπεύει πόσο χρόνο ο εκδότης μπορεί να κρατήσει τα χρήματά σας. Όσο μακρύτερα η ημερομηνία λήξης είναι στο μέλλον, τόσο υψηλότερο είναι το επιτόκιο που πρέπει να περιμένετε να λάβετε. Βεβαιωθείτε ότι δεν συγχέετε την ημερομηνία λήξης με την ημερομηνία κλήσης. Για παράδειγμα, ένα διάρκειας δύο ετών CD με δυνατότητα υποβολής δεν ωριμάζει απαραίτητα σε δύο χρόνια. Το "δύο χρόνια" αναφέρεται στην χρονική περίοδο που έχετε πριν η τράπεζα μπορεί να καλέσει το CD μακριά από εσάς. Το πραγματικό χρονικό διάστημα που πρέπει να δεσμεύσετε τα χρήματά σας θα μπορούσε να είναι πολύ μεγαλύτερο. Είναι συνηθισμένο να βρούμε CD με διάρκεια εγγραφής με διάρκεια από 15 έως 20 χρόνια.

-

Για να καλέσετε ή να μην καλέσετε
Η αλλαγή των κυμαινόμενων επιτοκίων είναι ο κύριος λόγος για τον οποίο η τράπεζα ή η χρηματιστηριακή εταιρεία θα ανακαλέσει το CD σας την ημερομηνία που μπορεί να υποβληθεί. Βασικά, η τράπεζα θα αναρωτηθεί εάν έχει την καλύτερη δυνατή συμφωνία με βάση το τρέχον περιβάλλον επιτοκίων.

Πτώση των επιτοκίων
Αν τα επιτόκια μειωθούν, ο εκδότης μπορεί να δανειστεί χρήματα λιγότερο από ό, τι σας πληρώνει. Αυτό σημαίνει ότι η τράπεζα πιθανότατα θα καλέσει πίσω το CD και θα σας αναγκάσει να βρείτε ένα καινούριο όχημα για να επενδύσετε τα χρήματά σας.

Παράδειγμα - Καλούμενο CD Όταν οι τιμές μειώνονται Ας υποθέσουμε ότι έχετε $ 10, 000 ένα έτος πληρωτέο CD ​​που πληρώνει 5% με πενταετή διάρκεια. Καθώς πλησιάζει η ημερομηνία σύγκλισης ενός έτους, τα κυρίαρχα επιτόκια μειώνονται στο 4%. Συνεπώς, η τράπεζα έχει μειώσει τα ποσοστά της και πληρώνει μόνο το 4% για τα πρόσφατα εκδοθέντα ετήσια CD με δυνατότητα υποβολής χρημάτων. "Γιατί πρέπει να σας πληρώσω 5%, όταν μπορώ να δανειστώ τα ίδια $ 10, 000 για 4%;" ο τραπεζίτης σας θα σας ρωτήσει: "Εδώ είναι η κύρια επιστροφή σας συν το συμφέρον που σας χρωστάμε, ευχαριστώ πολύ για την επιχείρησή σας."

Τα καλά νέα είναι ότι έχετε ένα υψηλότερο επιτόκιο CD για ένα χρόνο. Τι κάνετε όμως με τα $ 10, 000 τώρα; Έχετε αντιμετωπίσει το πρόβλημα του κινδύνου επανεπένδυσης.

Ίσως να υπολογίζατε στα 500 δολάρια το χρόνο ($ 10, 000 x 5% = $ 500) για να πληρώσετε για τις ετήσιες διακοπές σας. Τώρα είστε κολλημένοι με μόλις $ 400 ($ 10, 000 x 4% = $ 400) εάν αγοράσετε ένα άλλο CD με δυνατότητα υποβολής με δυνατότητα υποβολής ενός έτους. Η άλλη επιλογή σας είναι να προσπαθήσετε να βρείτε ένα μέρος για να τοποθετήσετε τα χρήματά σας που πληρώνουν 5%, όπως αγοράζοντας ένα εταιρικό ομόλογο - αλλά αυτό μπορεί να συνεπάγεται μεγαλύτερο κίνδυνο από αυτό που θέλετε για αυτά τα $ 10, 000.

Αύξηση επιτοκίων
Εάν τα επικρατέστερα επιτόκια αυξάνονται, η τράπεζά σας πιθανώς δεν θα καλέσει το CD σας. Γιατί; Θα κοστίσει περισσότερο να δανειστεί αλλού.

Παράδειγμα - CD με δυνατότητα εγγραφής όταν αυξάνονται οι τιμές Ας δούμε ξανά το CD με δυνατότητα εγγραφής $ 10,000. Σας καταβάλλει 5%. Αυτή τη φορά, υποθέστε ότι τα επικρατούντα ποσοστά έχουν πέσει στο 6% από τη στιγμή που χτυπά η ημερομηνία που μπορεί να καλυφθεί. Θα συνεχίσετε να λαμβάνετε τα 500 δολάρια ετησίως, παρόλο που τα πρόσφατα εκδοθέντα CD με δυνατότητα πληρωμής κερδίζουν περισσότερα. Αλλά τι γίνεται αν θέλετε να βγάλετε τα χρήματά σας και να επανεπενδύσετε στα νέα, υψηλότερα ποσοστά; "Λυπούμαστε", λέει ο τραπεζίτης σας. "Μόνο μπορούμε να αποφασίσουμε αν θα πάρετε τα χρήματά σας νωρίτερα."

Σε αντίθεση με την τράπεζα, δεν μπορείτε να καλέσετε το CD και να επιστρέψετε τον κύριό σας - κυρώσεις που ονομάζονται τέλη πρώτης παράδοσης. Ως αποτέλεσμα, έχετε κολλήσει με το χαμηλότερο ποσοστό. Εάν τα ποσοστά συνεχίζουν να ανεβαίνουν ενώ είστε κύριος του CD με δυνατότητα πληρωμής, η τράπεζα θα κρατήσει πιθανώς τα χρήματά σας μέχρι να ωριμάσει το CD.

Τι να προσέξετε
Ποιος πωλεί
Ο καθένας μπορεί να είναι ένας μεσίτης καταθέσεων για την πώληση CD. Δεν υπάρχουν απαιτήσεις αδειοδότησης ή πιστοποίησης. Αυτό σημαίνει ότι θα πρέπει πάντα να ελέγχετε με την ρυθμιστική αρχή κινητών αξιών του κράτους σας για να δείτε εάν ο μεσίτης ή η εταιρεία του μεσίτη σας έχει ιστορικό καταγγελιών ή απάτης.

Πρόωρη Απόσυρση
Εάν θέλετε να λάβετε τα χρήματά σας πριν από την ημερομηνία λήξης, υπάρχει πιθανότητα να εισέλθετε σε τέλη παράδοσης. Αυτά τα τέλη καλύπτουν τα έξοδα συντήρησης του CD και τίθενται σε εφαρμογή για να σας αποθαρρύνουν από το να προσπαθείτε να αποσύρετε τα χρήματά σας νωρίτερα. Δεν θα πρέπει πάντα να πληρώνετε αυτά τα τέλη. εάν κατοχυρώσατε το πιστοποιητικό για αρκετά μεγάλο χρονικό διάστημα, τα τέλη αυτά θα αποποιούνται συχνά.

Ελέγξτε τον Εκδότη
Κάθε καταθέτης τραπεζών ή λιτότητας περιορίζεται σε $ 100, 000 σε ασφάλιση FDIC. Υπάρχει ένα πιθανό πρόβλημα εάν ο μεσίτης σας επενδύει τα χρήματα του CD σας σε ένα ίδρυμα στο οποίο έχετε άλλους λογαριασμούς ασφαλισμένους με FDIC. Αν το συνολικό ποσό υπερβαίνει τα $ 100, 000, κινδυνεύετε να υπερβείτε την κάλυψη FDIC.

Συμπύκνωση: Με δυνατότητα εκκαθάρισης ή μη καλούμενου;
Με όλες τις επιπλέον παρενοχλήσεις που συνεπάγονται, γιατί θα σας ενοχλούσε να αγοράσετε ένα CD με δυνατότητα υποβολής χρημάτων και όχι ένα μη καλώδιο; Τελικά, τα CD με δυνατότητα υποβολής χρημάτων μετατοπίζουν τον κίνδυνο επιτοκίου σε εσάς, τον επενδυτή. Επειδή αναλαμβάνετε αυτόν τον κίνδυνο, θα έχετε την τάση να λαμβάνετε υψηλότερη απόδοση από ό, τι θα βρείτε με ένα παραδοσιακό CD με παρόμοια ημερομηνία λήξης.

Πριν επενδύσετε, θα πρέπει να συγκρίνετε τα ποσοστά των δύο προϊόντων. Στη συνέχεια, σκεφτείτε ποια κατεύθυνση νομίζετε ότι τα επιτόκια κατευθύνονται στο μέλλον. Αν έχετε ανησυχίες σχετικά με τον κίνδυνο επανεπένδυσης και προτιμάτε την απλότητα, τα CD με δυνατότητα υποβολής πληρωμής πιθανώς δεν είναι για εσάς.

Χρησιμοποιήστε αυτήν τη λίστα ελέγχου όταν ψωνίζετε δίσκους CD με δυνατότητα υποβολής προς υποβολή, για να παρακολουθείτε τις σημαντικές πληροφορίες.

Λίστα ελέγχου με δυνατότητα κλήσης CD

Παραδοσιακό CD	CD με δυνατότητα εκκίνησης # 1	Εκκαθαριστικό CD # 2
Ημερομηνία υποβολής	Μη διαθέσιμη
Ημερομηνία λήξης
Τέλος
Εκδότης
Επιτόκιο
RIAs: Παρακολουθήστε τον Κανονισμό Διαφήμισης της SEC Fine Print | Οι σύμβουλοι της Πρέπει να κατανοήσουν τους κανόνες διαφήμισης της SEC για να αποφευχθούν ενδεχόμενες ενέργειες ευθύνης και επιβολής. Που θέλουν να αξιοποιήσουν το δολάριο; Ελέγξτε το UUPT ETN Υπάρχουν διάφοροι τρόποι για να παίξετε την άνοδο στο δολάριο ΗΠΑ, και το UUPT ETN είναι σίγουρα ένας τρόπος να εξετάσετε το ενδεχόμενο να το παίξετε. Είναι μια ύφεση που έρχεται; Ελέγξτε αυτούς τους δείκτες Αυτοί οι οικονομικοί δείκτες μπορεί να δείχνουν προς μια ύφεση.