Η εμπορία αποθεμάτων χαμηλού όγκου μπορεί να είναι πολύ επικίνδυνη. Ωστόσο, όπου υπάρχει μεγάλος κίνδυνος, μπορεί επίσης να υπάρξουν μεγάλες ανταμοιβές. Σε αυτό το άρθρο, θα συζητήσουμε στρατηγικές για την εμπορία μετοχών χαμηλού όγκου και ενδεχομένως κέρδος.

Τα αποθέματα χαμηλού όγκου έχουν συνήθως μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών 1 000 μετοχών ή λιγότερα. Μπορούν να ανήκουν σε μικρές, ελάχιστα γνωστές εταιρείες που διαπραγματεύονται στα χρηματιστήρια των εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών, αλλά μπορούν επίσης να διαπραγματεύονται σε μεγάλα χρηματιστήρια. Τα εν λόγω αποθέματα παραμένουν εκτός των αρμοδιοτήτων των κύριων εμπόρων και των επενδυτών και δεν έχουν το γενικό εμπορικό ενδιαφέρον. Αυτά τα αποθέματα μπορεί να είναι επικίνδυνα επειδή ο χαμηλός όγκος τους οδηγεί σε έλλειψη ρευστότητας και ευκολία χειρισμού των τιμών. Μικρότερες και νεότερες εταιρείες εκπροσωπούνται δυσανάλογα σε μετοχές χαμηλού όγκου. Τέτοιες εταιρείες μπορούν απλά να πηγαίνουν στην κοιλιά και να αφήνουν τους επενδυτές χωρίς τίποτα.

Πριν επιχειρήσετε σε αποθέματα χαμηλού όγκου, αποφασίστε για μια προσέγγιση. Είστε σε αυτό για βραχυπρόθεσμα εμπορικά κέρδη, ή επενδύετε μακροπρόθεσμα σε μια ελάχιστα γνωστή εταιρεία στην οποία πιστεύετε; Οι βραχυπρόθεσμοι έμποροι μπορούν να αποκομίσουν γρήγορα κέρδη από τις σποραδικές κινήσεις των τιμών των αποθεμάτων χαμηλού όγκου. Επειδή τόσο λίγες μετοχές συνήθως διαπραγματεύονται, δεν χρειάζεται να αλλάξει δραστικά η τιμή του αποθέματος. Ωστόσο, υπάρχει πάντοτε ο κίνδυνος να μην μπορείτε να αγοράσετε ή να πωλήσετε το απόθεμα για μέγιστο κέρδος λόγω της έλλειψης ρευστότητας του αποθέματος.

Οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές σε αποθέματα χαμηλού όγκου θα πρέπει να είναι προσεκτικοί στην εκτίμηση των επιχειρηματικών προοπτικών μιας εταιρείας. Έρευνα αυτά τα αποθέματα καλά και να κατανοήσουν την εταιρεία πριν από την πραγματοποίηση της επένδυσης. Οι έμπειροι έμποροι γνωρίζουν ότι πολλές πολύ γνωστές εταιρείες συχνά καταγράφουν τα χρηματιστήρια των εξωχρηματιστηριακών χρηματιστηρίων για να αντλήσουν χρήματα, αλλά μόνο λίγοι επιτυγχάνουν μακροπρόθεσμα. ( Διαβάστε περισσότερα 4 αποθέματα με χαμηλή ένταση και υψηλή απόδοση

-

Πέρα από τη λήψη απόφασης για μια βραχυπρόθεσμη ή μακροπρόθεσμη προσέγγιση, εξετάστε επίσης αυτούς τους επτά παράγοντες όταν επιχειρείτε να κάνετε αποθέματα χαμηλού όγκου:

1. Ατομικό προφίλ υπάρχουν λίγοι ή κανένας αγοραστές, σκεφτείτε να αναλάβετε τον ρόλο του αγοραστή. Ένας αγοραστής επιλέγει ένα (ή δύο) αποθέματα και προσφέρει αγορά και πώληση σε αυτά τα αποθέματα αναφέροντας την τιμή προσφοράς και ζήτησης. Διευκολύνει την αγορά και πώληση για τη διατήρηση της ρευστότητας. Σε αυτό το ρόλο, ο έμπορος μπορεί να επωφεληθεί από τη χαμηλή ρευστότητα, προσφέροντας ευρύ περιθώριο προσφοράς και ζήτησης στους συναδέλφους διαπραγμάτευσης και τροφοδοτώντας τη διαφορά. Ωστόσο, βεβαιωθείτε ότι έχετε ένα εφεδρικό σχέδιο. Πάρτε μια πιο περιορισμένη θέση αντί να συσσωρεύετε τεράστιο απόθεμα που ίσως δεν μπορείτε να αποφορτώσετε.
2. Δυναμικό Multibagger: Microsoft (MSFT MSFTMicrosoft Corp.84 + 0, 11% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), Infosys (INFY INFYInfosys14.63 + 0. 27% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) και πολλές τέτοιες εταιρείες ήταν κάποτε λιγότερο γνωστές μετοχές σε πολύ χαμηλές ποσότητες. Οι επενδυτές που κατάφεραν να τους επιλέξουν νέους (είτε με τύχη είτε με ισχυρή ανάλυση αποθεμάτων) μπόρεσαν να πολλαπλασιάσουν τις επενδύσεις τους πολλές φορές - με άλλα λόγια, επέλεξαν πολλαπλές τσάντες. Για τους επενδυτές που καταλαβαίνουν καλά τη βιομηχανία και πραγματοποιούν την έρευνά τους, τα μακροπρόθεσμα κέρδη είναι μια ξεχωριστή δυνατότητα σε μετοχές χαμηλού όγκου.
3. Οφέλη από εταιρικές ενέργειες : Ορισμένες μετοχές μπορούν να διαπραγματεύονται σε χαμηλές ποσότητες λόγω της πολύ υψηλής τιμής των μετοχών τους (για παράδειγμα πάνω από 500 δολάρια ανά μετοχή). Τα αποθέματα κατηγορίας A της Berkshire Hathaway, Inc. (BRK-A BRK-ABerkshire Hathaway Inc280, 470. 01-1. 05% δημιουργήθηκαν με το Highstock 4. 2. 6 τιμή $ 214, 675 ανά μετοχή. Ο μέσος όγκος συναλλαγών είναι μόνο 320 μετοχές ημερησίως. Ομοίως, η Seaboard Corp. (SEB SEBSeaboard Corp4, 429. 95 + 1. 88% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) διαπραγματεύεται σε $ 3,750 ανά μετοχή με μέσο ημερήσιο όγκο μόνο 470 μετοχές. Σε αυτές τις μετοχές, μια εταιρική ενέργεια, για παράδειγμα μια μετοχή, μπορεί να οδηγήσει σε χαμηλότερες τιμές και υψηλότερους όγκους συναλλαγών. Το αποτέλεσμα είναι η αυξημένη ρευστότητα και η μεγαλύτερη συμμετοχή στην αγορά, όπου οι αποδόσεις μπορούν να είναι σημαντικές. Η πρόκληση εξακολουθεί να είναι η πρόβλεψη όταν θα πραγματοποιηθούν εταιρικές ενέργειες.
4. Μακροοικονομικοί παράγοντες : Η εμπορία μετοχών μικρού όγκου μπορεί επίσης να είναι αποτέλεσμα τοπικών ή παγκόσμιων μακροοικονομικών παραγόντων. Μια χώρα μπορεί να περάσει από μια επιβράδυνση ή ύφεση με υψηλά επιτόκια και πληθωρισμό. Σε αυτές τις περιόδους παρατηρείται συχνά συνολική χαμηλή δραστηριότητα διαπραγμάτευσης μετοχών. Τα αποθέματα που διαπραγματεύονταν πριν την ύφεση ήταν ακόμη χειρότερα. Όμως οι ύφεση και η επιβράδυνση σχεδόν πάντα μειώνουν ή αντιστρέφονται δεδομένου αρκετού χρόνου. Οι έμπειροι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν υπερβολικό κεφάλαιο για να επενδύσουν σε νικητές που έχουν κερδίσει κεράσια και θα αποδώσουν με υψηλές αποδόσεις μακροπρόθεσμα.
5. Προσωρινά γεγονότα και φάσεις : Η αβεβαιότητα γύρω από σημαντικά γεγονότα, όπως πολιτικές αναταραχές, διαμάχες ή ακραίες καιρικές συνθήκες, μπορεί να αποτελέσει ευκαιρία για να επωφεληθούν από τα αποθέματα χαμηλού όγκου. Το 2004, τα γενικά εκλογικά αποτελέσματα της Ινδίας συνοδεύθηκαν από σημαντική πτώση των τιμών των μετοχών, όταν ένας συνασπισμός που υποστηρίχθηκε από κομμουνιστικά κόμματα ήταν η μόνη διαθέσιμη επιλογή για κυβερνητική διαμόρφωση. Οι επενδυτές που έλαβαν μετοχές κατά την κρίσιμη ημέρα είδαν τις αγορές τους σε χαμηλές τιμές να τριπλασιάζονται σε λιγότερο από 4 χρόνια. Μερικές από τις καλύτερες επιδόσεις ήταν ελάχιστα γνωστά, με χαμηλό όγκο μετοχές που έβλεπαν έως και 15 φορές τις αποδόσεις.
6. Επωφεληθείτε από τη συνολική άνοδο της αγοράς: Όπως αναφέρει η λέξη, «όταν οι αγορές αυξάνονται, όλοι κερδίζουν χρήματα . Η συνολική άνοδος της αγοράς μπορεί να είναι αποτέλεσμα σταθερής κυβέρνησης, τοπικές ή παγκόσμιες εξελίξεις. Σε περιπτώσεις τέτοιας συνολικής άνοδος της αγοράς, τα αποθέματα χαμηλού όγκου συχνά επωφελούνται περισσότερο.
7. Πιθανό όφελος από μεταβολές που οφείλονται στις συναλλαγές : Bloomberg. com πρόσφατα κάλυψε μια πρόταση της Bats Global Market Inc., ενός από τα μεγαλύτερα χρηματιστήρια του Σ.Α., να συγκεντρώσει τα αποθέματα χαμηλού όγκου σε λιγότερες ανταλλαγές, αυξάνοντας έτσι τη ρευστότητα τους."Μια ανταλλαγή θα μπορούσε να αυξήσει τον όγκο, διεξάγοντας δημοπρασίες το μεσημέρι, αλλάζοντας τις αυξήσεις των τιμών ή τροποποιώντας τα πρότυπα της αγοράς-maker", γράφει το Bloomberg του παγκόσμιου σχεδίου Bats. Τέτοιες μεταβολές (ή πρωτοβουλίες) που έχουν επιβληθεί από την ανταλλαγή έχουν τη δυνατότητα να εκτοξεύουν τις αποδόσεις από μετοχές με χαμηλή εμπορική αξία, προσφέροντας σημαντικές ευκαιρίες κέρδους σε επενδυτές που ευνοούν τον κίνδυνο.

Η κατώτατη γραμμή

Η εμπορία μετοχών χαμηλού όγκου είναι ένα επικίνδυνο παιχνίδι. Τα δυνητικά οφέλη υπόκεινται σε πολλούς παράγοντες εκτός του ελέγχου του επενδυτή. Το καλύτερο στοίχημα για έναν επενδυτή είναι να πάρετε μια μακροπρόθεσμη προοπτική - επενδύστε με υπερβάλλον χρηματικά ποσά που ίσως να μην χρειαστείτε και επιλέξτε μετοχές που έχουν καλές επιχειρηματικές δυνατότητες.