Επενδύσεις σε ακίνητα

Επενδύσεις σε ακίνητα (Μάρτιος 2024)

Επενδύσεις σε ακίνητα (Μάρτιος 2024)
Επενδύσεις σε ακίνητα
Anonim

Τι είναι η ακίνητη περιουσία;

  • Είναι ένα ενσώματα περιουσιακό στοιχείο.
  • Είναι ένα ακίνητο περιουσιακό στοιχείο. Κάθε περιουσιακό στοιχείο είναι μια μοναδική επένδυση λόγω των ακινήτων και κτιρίων που μπορούν να κατασκευαστούν σε αυτό.
  • Το ακίνητο μπορεί να είναι πολύ ρευστό εάν η γη και τα κτίρια αγοράζονται απόλυτα. Από την άλλη πλευρά, οι επενδυτές μπορούν να απολαμβάνουν μεγαλύτερη ρευστότητα εάν το ίδιο περιουσιακό στοιχείο (είτε γη είτε κτίρια) αγοράζεται μέσω ενός ταμείου ή άλλου οχήματος.
  • Μπορεί να χωριστεί ανάμεσα σε μια ομάδα επενδυτών και μπορεί να κατηγοριοποιηθεί από τον τρόπο που χρησιμοποιείται το ακίνητο από τους ιδιοκτήτες ή τους ενοικιαστές.
  • Μπορούν να ανήκουν σε διάφορες μορφές, όπως δημόσιες, ιδιωτικές ή χρηματοδοτούμενες μέσω μετοχικού κεφαλαίου.
- <->

Μορφές επενδύσεων σε ακίνητα

  1. Ελεύθερη και καθαρή ισορροπία - Μια ελεύθερη και σαφής επένδυση σε μετοχές παρέχει πλήρη ιδιοκτησία για αόριστο χρονικό διάστημα. Ο επενδυτής αποκτά όλα τα δικαιώματα ιδιοκτησίας. Πρόκειται για μια οριστική αγορά του περιουσιακού στοιχείου χωρίς βάρη.
  2. Leverage Equity - Η μόχλευση των ιδίων κεφαλαίων έχει τα ίδια δικαιώματα ιδιοκτησίας με τα ελεύθερα και καθαρά ίδια κεφάλαια, αλλά υπόκειται σε χρέος (υπόσχεση) ή υπόσχεση (υποθήκη) για την παράδοση αυτών των δικαιωμάτων εάν δεν πληρούνται οι πληρωμές και οι όροι του χρέους .
  3. Υποθήκες - Οι υποθήκες είναι χρεωστικές επενδύσεις στις οποίες ο κάτοχος ενυπόθηκου δανείου λαμβάνει ένα ρεύμα πληρωμών, όπως ο κάτοχος ομολογιών (κεφάλαιο και τόκος). Οι κάτοχοι ενυπόθηκων δανείων είναι ένας τύπος επενδυτή ακίνητης περιουσίας επειδή έχουν το δικαίωμα να πάρουν στην κατοχή τους το ακίνητο περιουσιακό στοιχείο, εάν ο ενυπόθηκος δανειστής αθετήσει. Οι υποθήκες μπορούν να περιλαμβάνουν ρήτρα πρόωρης προπληρωμής, η οποία επηρεάζει τις ροές πληρωμών του επενδυτή. Οι επενδυτές διαφοροποιούν τα χαρτοφυλάκια ακίνητης περιουσίας τους, αγοράζοντας υποθήκες που ποικίλλουν ως προς την περιοχή, τη διάρκεια της υποθήκης και τον τύπο της περιουσίας (εμπορικές, οικιστικές κ.λπ.)
  4. Οχήματα συσσώρευσης ευρύτερη και βαθύτερη πρόσβαση στην αγορά ακινήτων.
    Αυτά περιλαμβάνουν:
    • Οι εταιρείες περιορισμένης ευθύνης σε ακίνητα επιτρέπουν σε ομάδες επενδυτών να συμμετέχουν στην αγορά ακινήτων με ευθύνη που περιορίζεται στο ποσό της αρχικής τους επένδυσης. Η διαχείριση του ακινήτου αφήνεται σε εμπειρογνώμονες στον τομέα. Όπως και άλλες εταιρείες περιορισμένης ευθύνης, μία εταιρία περιορισμένης ευθύνης ανήκει σε έναν ή περισσότερους γενικούς εταίρους που χειρίζονται τις δραστηριότητες του οργανισμού και σε έναν ή περισσότερους περιορισμένους εταίρους που συμμετέχουν οικονομικά αλλά δεν έχουν λόγο στη διαχείριση και τη λειτουργία της εταιρικής σχέσης. Για τους περιορισμένους εταίρους, ο κίνδυνος απώλειας περιορίζεται στην επένδυσή τους. Συχνά, αυτές οι εταιρικές σχέσεις συγκεντρώνονται για την κατασκευή εμπορικών κέντρων ή κατοικιών χαμηλού εισοδήματος. Η προσφυγή στους επενδυτές είναι οι ειδικές έκπτωσεις φόρων που κατέχουν για τους προγραμματιστές και οι οποίες μεταφέρονται στους επενδυτές.Δυστυχώς, οι περισσότεροι μεμονωμένοι επενδυτές δεν έχουν αρκετά υψηλά εισοδήματα για να επωφεληθούν πλήρως από τις μειώσεις.
      Οι εταιρείες περιορισμένης ευθύνης μπορούν να αγοραστούν μέσω χρηματιστών. Επειδή είναι φορτωμένες με υψηλές προμήθειες πωλήσεων και αμοιβές διαχείρισης, το εισόδημα από επενδύσεις - και συνεπώς η συνολική απόδοση - μειώνεται αναλόγως. Οι εταιρίες περιορισμένης ευθύνης δεν είναι υγρές - η πώληση ενός συμφέροντος σύμπραξης σε εύθετο χρόνο είναι συχνά δύσκολη. Ένας επενδυτικός ορίζοντας πενταετίας έως 20 ετών δεν είναι ασυνήθιστος. Σε πολλές περιπτώσεις, η μόνη επιλογή για εξαργύρωση και εκκαθάριση του εταιρικού συμφέροντος είναι η εκκαθάριση της ίδιας της εταιρικής σχέσης. Στο παρελθόν, οι εταιρείες περιορισμένης ευθύνης σε ακίνητα έχασαν σημαντικά ποσά για διάφορους λόγους, συμπεριλαμβανομένου του αντίκτυπου των αλλαγών στην ομοσπονδιακή νομοθεσία περί φόρου εισοδήματος.
    • Τα συνδυασμένα κεφάλαια είναι ομάδες χρημάτων που αποτελούνται από εισφορές από διάφορα συνταξιοδοτικά προγράμματα ή άλλα ταμεία. Τα χρήματα διοικούνται από έναν επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων, είτε πρόκειται για τράπεζα, ασφαλιστική εταιρεία είτε για ανεξάρτητο σύμβουλο επενδύσεων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο συνεισφέρει χρήματα στην πισίνα και αναμειγνύεται μαζί - ή "αναμειγνύεται" - με τα περιουσιακά στοιχεία των άλλων πελατών του διαχειριστή. Όταν αυτές οι δεξαμενές αποτελούνται εξ ολοκλήρου από χρήματα συνταξιοδότησης, τα συγχωνευμένα κεφάλαια απαλλάσσονται από τον φόρο. Οι επενδυτές πραγματοποιούν κέρδη κατ 'αναλογία ανάλογα με το ποσό που έχουν επενδύσει στο ταμείο. Μπορούν να είναι ανοιχτά ή κλειστά αμοιβαία κεφάλαια.
    • Τα REITs (Ταμεία Επενδύσεων σε Real Estate ) είναι ένας πολύ γνωστός τύπος κλειστού κεφαλαίου που αγοράζει, αναπτύσσει, διαχειρίζεται και πωλεί ακίνητα περιουσιακά στοιχεία. Τα REIT επιτρέπουν στους συμμετέχοντες να επενδύσουν σε ένα επαγγελματικά διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο ακινήτων. Διανέμουν ή "περάσουν" την πλειονότητα των ταμειακών τους ροών προς τους επενδυτές. Τα περισσότερα έσοδα από την REIT προέρχονται κυρίως από το εισόδημα από μίσθωση που παράγει η περιουσία τους. Στην πραγματικότητα, οι περισσότεροι περιορίζονται στην παραγωγή μόνο εισοδήματος μίσθωσης ακινήτων. Δεδομένου ότι οι εταιρείες REIT διαπραγματεύονται στα μεγάλα χρηματιστήρια, είναι πιο ρευστοποιήσιμες από τις ανώνυμες εταιρικές σχέσεις και ακόμη και σε σύγκριση με την παραδοσιακή ιδιωτική ιδιοκτησία ακίνητης περιουσίας.
      Τα κεφάλαια REITS επενδύουν σε δικά τους ακίνητα (και ως εκ τούτου είναι υπεύθυνα για την καθαρή θέση ή την αξία των ακινήτων τους). Η υποθήκη REITs ασχολείται με την επένδυση και την ιδιοκτησία στεγαστικών δανείων. Αυτά τα χρηματιστήρια REIT δανείζουν χρήματα για υποθήκες στους ιδιοκτήτες ακινήτων ή αγοράζουν υφιστάμενα στεγαστικά δάνεια (ή ενυπόθηκα δάνεια). Το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων τους προέρχεται από τους τόκους που εισπράχθηκαν από τα ενυπόθηκα δάνεια. Τα υβριδικά REITs συνδυάζουν τις επενδυτικές στρατηγικές των μετοχικών εταιρειών REIT και των υποθηκών REIT επενδύοντας τόσο σε ακίνητα όσο και σε στεγαστικά δάνεια.