Τα επενδυτικά χαρτοφυλάκια σημαντικών τραπεζών κεντρικών τραπεζών όπως η Credit Suisse καθίστανται όλο και πιο σημαντικά όσον αφορά την κερδοφορία από το 2016. Παράλληλα, μετά την οικονομική κρίση του 2008 , η τραπεζική επένδυση αναγκάστηκε να αντιμετωπίσει σημαντικά αυξημένη κανονιστική ρύθμιση και κυβερνητικό έλεγχο. Ορισμένες τράπεζες έχουν πραγματοποιήσει σημαντικές αλλαγές στην εσωτερική επενδυτική στρατηγική τους, καθώς και στην επιχειρησιακή δομή του τμήματος επενδυτικής τραπεζικής. Για παράδειγμα, μια εκτεταμένη περίοδο ιστορικά χαμηλών επιτοκίων ανάγκασε τις τράπεζες να εξετάσουν νέες προοπτικές και προσεγγίσεις στα χαρτοφυλάκια επενδύσεων σταθερού εισοδήματος.

- <->

Επισκόπηση της Credit Suisse

Credit Suisse Group AG (NYSE: CS CSCS Group16. >), που ιδρύθηκε το 1856 στη Ζυρίχη της Ελβετίας, είναι μια από τις παλαιότερες, μεγαλύτερες και πιο αξιοσέβαστες τράπεζες στον κόσμο, με επιχειρήσεις σε περισσότερες από 50 χώρες σε όλο τον κόσμο. Ευτυχώς, μια από τις τράπεζες που επηρεάστηκαν λιγότερο αρνητικά από τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008, παρόλα αυτά, σύντομα, ανέλαβε ένα σοβαρό πρόγραμμα περικοπής δαπανών, μέρος του οποίου συνέβαλε στη συρρίκνωση των επενδυτικών τραπεζικών δραστηριοτήτων. Υπάρχουν αυξανόμενα ενδιαφέροντα για την εσωτερική επένδυση της Credit Suisse σε εναλλακτικές επενδύσεις, αναδυόμενες αγορές, παγκόσμιες μακροοικονομικές συνθήκες, αποτίμηση μετοχών και ανάλυση τεχνικών εμπορικών συναλλαγών που είναι μια όλο και ισχυρότερη κίνηση των τιμών των μετοχών, προς τα επάνω ή προς τα κάτω , σε πιο ασταθή περιβάλλοντα της αγοράς. Οι επενδύσεις της Credit Suisse συγκεντρώνονται κυρίως σε τρεις οικονομικά σημαντικές γεωγραφικές περιοχές: την περιοχή Ασίας-Ειρηνικού, τις Ηνωμένες Πολιτείες και την πατρίδα της τράπεζας της Ελβετίας. Η Credit Suisse έχει περίπου 900 δισεκατομμύρια δολάρια σε σύνολο ενεργητικού υπό διαχείριση (AUM). Είναι γενικά αναγνωρισμένη ως μια από τις σημαντικότερες διεθνείς τράπεζες που θεωρούνται κρίσιμες για την παγκόσμια οικονομική σταθερότητα. Τα κορυφαία πέντε αποθέματα στο χαρτοφυλάκιο της Credit Suisse

Οι διαχειριστές επενδύσεων της Credit Suisse ευνόησαν παραδοσιακά την επένδυση σε εταιρείες στον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, της τεχνολογίας και της αγοράς ενέργειας και αυτό αντικατοπτρίζεται στις τρέχουσες συμμετοχές της τράπεζας , με τα χρηματοοικονομικά και τεχνολογικά αποθέματα να καταλαμβάνουν τα σημεία χαρτονομισμάτων νούμερο ένα και νούμερο δύο. Η Credit Suisse δηλώνει ότι η επενδυτική στρατηγική της επικεντρώνεται σε βιομηχανίες και όχι σε κλάδους και προσανατολίζεται προς την αξία, με ιδιαίτερη έμφαση στην ελεύθερη ταμειακή ροή.

Η συνολική αξία των περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου από το τέλος του τρίτου τριμήνου του 2015 είναι περίπου 83 δισεκατομμύρια δολάρια, σχεδόν 20 δισεκατομμύρια δολάρια λιγότερο από την αξία χαρτοφυλακίου του δεύτερου τριμήνου 102 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Το χαρτοφυλάκιο είναι ευρέως διαφοροποιημένο, χωρίς να υπάρχει ενιαία μετοχή που να υπερβαίνει το 2.Το 77% του συνολικού ενεργητικού του χαρτοφυλακίου. Ο τομέας των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών διαχειρίζεται τη μεγαλύτερη κατανομή ενεργητικού, περίπου 25%, ακολουθούμενη από τα αποθέματα της τεχνολογίας της πληροφορίας (14%), την υγειονομική περίθαλψη (12%) και τη διακριτική ευχέρεια των καταναλωτών (10%).

Οι νέες μετοχές που προστέθηκαν στο χαρτοφυλάκιο κατά το τρίτο τρίμηνο του 2015 περιλαμβάνουν την εταιρεία Kraft Heinz, την Paypal Holdings, Inc. και την εταιρία επενδύσεων σε ακίνητα Vereit, Inc. Η Credit Suisse αύξησε το ποσό των μετοχών που κατέχει στις εταιρείες Johnson & Johnson και Wells Fargo & Company και αύξησε το μερίδιό της στο ETF του SPDR Gold Trust κατά σχεδόν 50%.

Τα ακόλουθα είναι τα πέντε κορυφαία αποθέματα στο χαρτοφυλάκιο της Credit Suisse από το τρίμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2015.

UBS Group

Ο γίγαντας των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών UBS Group AG (NYSE: UBS

UBSUBS Group Inc 17. 05-0. 18%

που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

), η οποία προσφέρει τόσο διαχείριση λιανικού και εταιρικού πλούτου, διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής, είναι η κορυφαία χαρτοφυλάκιο χαρτοφυλακίου της Credit Suisse, αντιπροσωπεύει μόνο το 77% του συνολικού επενδυμένου ενεργητικού του χαρτοφυλακίου. Η UBS έχει μια πενταετή μέση ετήσια απόδοση -3. 73%. Πριν από τη χρηματοπιστωτική κρίση, το χρηματιστήριο UBS είχε φθάσει τα $ 65 ανά μετοχή, αλλά μετά από πτώση μόλις 9 δολάρια. 43 μετοχή, το υψηλότερο σημείο ανάκαμψης που επιτεύχθηκε στα μέσα του 2015, ήταν μόλις πάνω από 23 δολάρια ανά μετοχή. Το απόθεμα βρίσκεται σε γενική, αν και κάπως αργή ανοδική πορεία από τον Φεβρουάριο του 2009 και παρέμεινε σταθερά πάνω από $ 10 ανά μετοχή.

Apple 1. Το 68% του χαρτοφυλακίου αποτελείται από μετοχές της Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

). Σχετικά με το μόνο αρνητικό σχόλιο που μπορεί κανείς να κάνει σχετικά με την πενταετή μέση ετήσια απόδοση της Apple κατά 14,33% είναι ότι δεν είναι σχεδόν τόσο καλή όσο η 10ετής μέση ετήσια απόδοση της εταιρείας με 26,33%.

Ο Όμιλος UnitedHealth Ο τομέας της υγειονομικής περίθαλψης είναι η πηγή της χαρτοφυλακίου χαρτοφυλακίου αριθ. 3, UnitedHealth Group, Inc. (NYSE: UNH UNHUnitedhealth Group Inc212. 4. 2. 6 ), που αντιπροσωπεύει το 1,5% του χαρτοφυλακίου. Η πενταετής μέση ετήσια απόδοση για τον παροχέα υπηρεσιών διαφοροποιημένου σχεδίου υγειονομικής περίθαλψης είναι ένα πολύ υγιές 22. 8%, περισσότερο από 20% καλύτερα από τον μέσο όρο του σχεδίου περίθαλψης κατά μέσο όρο 17. 64%. Από τη στιγμή που ξεκίνησε στις αρχές του 2009 λίγο κάτω από τα 10 δολάρια ανά μετοχή, το μετοχικό κεφάλαιο της UnitedHealth βρίσκεται σε σταθερή ανοδική πορεία, με ελάχιστη ανταπόκριση. Από τον Φεβρουάριο του 2016, το χρηματιστήριο διαπραγματεύεται στα 112 δολάρια. 74 ανά μετοχή, με εύρος συναλλαγών 52 εβδομάδων από 95 έως 126 δολάρια. 21.

Η General Electric

Η Credit Suisse κατέχει περίπου 38 εκατομμύρια μετοχές της General Electric Company (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20 13-0.55% ). Αλλά αυτό είναι μόνο αρκετές μετοχές για να φτάσει το 1, 15% του χαρτοφυλακίου μετοχών της Credit Suisse. Η πενταετής μέση ετήσια απόδοση της General Electric είναι 8. 65%, ξεπερνώντας τις διαφοροποιημένες βιομηχανικές επιχειρήσεις συνολικά. Η Credit Suisse έχει ένα ισχυρό ιστορικό απόκτησης των νικητών στον βιομηχανικό τομέα. Το SPDR S & P 500 ETF

Οι κορυφαίες πέντε εκμεταλλεύσεις ολοκληρώνονται με ένα μεγάλο δείκτη κεφαλαιοποίησης ETF, το SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. > Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), από την State Street Global Advisors, η οποία αντιπροσωπεύει μόλις το 1% του χαρτοφυλακίου. Πρόκειται για το μεγαλύτερο και ευρύτερα διαπραγματεύσιμο S & P 500 Index ETF, με συνολικά περιουσιακά στοιχεία άνω των $ 160 δισεκατομμυρίων. Η μέση ετήσια απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 9. 18%.