Ιδρύθηκε τον Ιούνιο του 1986, το T. Rowe Price Capital Appreciation Fund ("PRWCX") έχει $ 26. 5 δισεκατομμύρια περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM), από τον Ιούλιο του 2016. Διαχειρίζεται και συμβουλεύει η T. Rowe Price, μια αξιοσέβαστη εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων με $ 763. 1 δισ. AUM και παγκόσμια παρουσία σε 16 χώρες. Το ταμείο είναι το κυριότερο αμοιβαίο κεφάλαιο της T. Rowe Price στην κατηγορία μέτριας κατανομής. Το ταμείο έκλεισε τις πόρτες του σε νέους επενδυτές τον Ιούνιο του 2014, καθώς το χαρτοφυλάκιό του αυξήθηκε με ταχύτερο κλιπ μετά τις έξοχες επιδόσεις του πριν από το 2014. Έχει μακροπρόθεσμο στόχο την αύξηση κεφαλαίου και επενδύει σε ένα μείγμα κοινών μετοχών και τίτλων σταθερού εισοδήματος, ενώ οι εγχώριες μετοχές κυριαρχούν συνήθως στο χαρτοφυλάκιό της Η διοίκησή του τείνει να ενδιαφέρεται για αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης με ελκυστικές αποτιμήσεις. Η T. Rowe Price είναι πιο γνωστή για τις ισχυρές βασικές ερευνητικές δυνατότητές της και τις έμπειρες επενδυτικές ομάδες με διαχειριστές χαρτοφυλακίου που έχουν κατά μέσο όρο 19ετή επενδυτική εμπειρία.

-> ->

Φιλοσοφία Επενδύσεων

Το Ταμείο Εκτίμησης Κεφαλαίων της T. Rowe χρησιμοποιεί την ποιοτική έρευνα που παράγεται από την παγκόσμια αναλυτική πλατφόρμα T. Rowe Price για την επιλογή των τίτλων της. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο χρησιμοποιεί επενδυτική στρατηγική που καλύπτει πολλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων εταιρικών ομολόγων, κρατικών ομολόγων, μετοχών και μετατρέψιμων τίτλων. Επικεντρώνεται στα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης που τείνουν να μοιράζονται χαρακτηριστικά ανάπτυξης και αξίας. Η διοίκησή της υιοθετεί μια ευκαιριακή προσέγγιση και μπορεί να επενδύσει σε τίτλους που δεν διαχέονται μεταξύ των ομολόγων της, όπως τα μοχλευμένα δάνεια, τα μετατρέψιμα ομόλογα και τα προνομιούχα αποθέματα. Το ταμείο γράφει επίσης επιλογές κλήσεων για τη διαχείριση των κινδύνων και της γενικής μεταβλητότητάς του.

Συγκέντρωση χαρτοφυλακίου

Από τον Ιούλιο του 2016, το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει το 60% του ενεργητικού του σε εγχώριες μετοχές, το 22% σε εγχώρια ομόλογα και το 4% σε ξένο ομόλογο, διατηρώντας 9. 4% σε μετρητά. Το χαρτοφυλάκιο του είναι αρκετά διαφοροποιημένο σε διάφορους τομείς, με τα αποθέματα υγειονομικής περίθαλψης να αντιπροσωπεύουν το 14,5% των στοιχείων ενεργητικού του. Οι 10 πρώτες μετοχές αντιπροσωπεύουν το 27. 78% του ενεργητικού της. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο κατέχει σημαντικό αριθμό ομολόγων χωρίς επενδυτικό τίτλο, τα οποία αντιπροσωπεύουν περίπου το 70% των συνολικών συμμετοχών του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Το χαρτοφυλάκιο των ομολόγων του έχει σχετικά χαμηλή μέση διάρκεια 2,63 ετών, καθιστώντας την λιγότερο ευαίσθητη στις μεταβολές των επιτοκίων.

Διαχείριση κεφαλαίων

Το ταμείο έχει διαχειρίζεται ο David Giroux από το 2006, ο οποίος είναι αντιπρόεδρος της T. Rowe Price και διευθυντής χαρτοφυλακίου στις ΗΠΑ. Μετοχικό κεφάλαιο. Ο Giroux προσχώρησε στην εταιρεία το 1998 και εργάστηκε ως ερευνητικός αναλυτής στους κλάδους των βιομηχανικών και αυτοκινητοβιομηχανιών μέχρι το 2006. Σημειώθηκε από το περιοδικό Institutional Investor ως μέρος της ερευνητικής του ομάδας σε ολόκληρη την Αμερική στο άρθρο του 2005 "The Best of the Buy Side"."Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο βασίζεται επίσης στις ομάδες T. Rowe Price με υψηλά ειδικευμένους ερευνητικούς αναλυτές σε περιοχές μετοχών και σταθερού εισοδήματος.

Επενδυτική Απόδοση

Το Ταμείο έχει γίνει εξαιρετικά καλά υπό τη διαχείριση του Giroux, ο οποίος έχει αποδεδειγμένο ιστορικό η Morningstar απονεμήθηκε το αμοιβαίο κεφάλαιο με την υψηλότερη δυνατή βαθμολογία στην κατηγορία μέτριας κατανομής μεταξύ 860 κεφαλαίων.Το αμοιβαίο κεφάλαιο έλαβε συνολική βαθμολογία πέντε αστέρων και αξιολόγηση χρυσού αναλυτή.Για τις παραδειγματικές επιδόσεις του, κέρδισε βαθμολογίες πέντε αστέρων από την Morningstar κατά τη διάρκεια των τριών, πέντε και δεκαετών περιόδων.

Επενδυτικοί όροι

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο T. Rowe Price Capital Appraisation Value αναλογεί σε ποσοστό καθαρών εξόδων 0,70%, το οποίο είναι κάτω από το 0. 91% για τους συνομηλίκους της στην κατηγορία μέτριας κατανομής.Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν έχει έξοδα φόρτωσης και απαιτούμενη ελάχιστη επένδυση $ 2, 500.