Η τιμαριθμική καθολική ασφάλιση ζωής αποκτά μεγάλο ενδιαφέρον μεταξύ εκείνων που αναζητούν μια μικρή επενδυτική δράση με την ασφάλειά τους ασφάλισης ζωής αυτές τις μέρες. Η IUL, γνωστή και ως καθολική ασφάλεια ζωής, είναι κάτι υβριδικό όχημα.

Όπως και οποιοδήποτε προϊόν ασφάλισης ζωής, εγγυάται μια πληρωμή κατά το θάνατο. Και, όπως συμβαίνει και με άλλους τύπους καθολικής ασφάλισης ζωής, η IUL διατηρεί αξία μετρητών που αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου, καθώς καταβάλλονται ασφάλιστρα.

Τα διαφορετικά με την IUL είναι ότι ο αντισυμβαλλόμενος μπορεί να δεσμεύσει μέχρι 100% της χρηματικής αξίας της πολιτικής σε δείκτη χρηματιστηριακής αγοράς, όπως το S & P 500 ή το Nasdaq 100. Το υπόλοιπο μέρος, αν υπάρχει, πηγαίνει σε έναν σταθερό λογαριασμό. Αν ο δείκτης εμφανίζει κέρδη (υπολογιζόμενα συνήθως κατά τη διάρκεια ενός μηνός), ένα ποσοστό των εσόδων από τόκους, που ονομάζεται "ποσοστό συμμετοχής", προστίθεται στην αξία μετρητών της πολιτικής. Εάν ο δείκτης πέσει σε αξία ή παραμείνει σταθερός, ο λογαριασμός του ασφαλισμένου διαφέρει ελάχιστα ή καθόλου.

Αν και αντικατοπτρίζει την απόδοση των χρεογράφων, η IUL δεν είναι η ίδια η επενδυτική εγγύηση. "Η χρηματική αξία δεν επενδύεται στην αγορά ή σε δείκτη. να καθορίσει το επιτόκιο της πίστωσης τόκων στο λογαριασμό μετρητών αξίας ", εξηγεί ο Jordan Niefeld, CPA, CFP, του Raymond James & Associates στην Aventura, Fla.

Η ανάπτυξη

Το σημαντικότερο πλεονέκτημα της ασφάλισης της IUL είναι η δυνατότητα για υγιή κέρδη στην αξία μετρητών - κέρδη που μπορεί να είναι σημαντικά υψηλότερα από εκείνα που μπορούν να επιτευχθούν σε πολλά άλλα είδη χρηματοοικονομικών προϊόντων, συμπεριλαμβανομένων των παραδοσιακών καθολικών ασφαλιστηρίων συμβολαίων γενικής ασφάλισης ζωής. > Οι ασφαλισμένοι λαμβάνουν επίσης το όφελος από το πάτωμα πίστωσης, συνήθως 0% ή 1%, έτσι ώστε η υπάρχουσα αξία μετρητών να προστατεύεται από απώλειες σε μια αγορά με χαμηλή απόδοση. "Εάν ο δείκτης δημιουργεί αρνητική απόδοση, ο πελάτης δεν συμμετέχει αρνητικά πιστωτικό επιτόκιο ", λέει ο Niefeld δεν θα χάσει την αρχική αξία του.

Φορολογικά Πλεονεκτήματα

Η αξία μετρητών συσσωρεύεται με αναβαλλόμενη φορολογία και το επίδομα θανάτου είναι αφορολόγητο για τους δικαιούχους. Τα δάνεια που συνάπτονται με την πολιτική είναι επίσης αφορολόγητα σε πολλές περιπτώσεις. Τα ασφάλιστρα καταβάλλονται με δολάρια μετά τη φορολογία, έτσι οι μερικές και πλήρεις αποσύρσεις (μέχρι το ποσό των καταβληθέντων ασφαλίστρων) είναι επίσης αφορολόγητες.

Άλλα προνόμια

Η Niefeld επισημαίνει μια ποικιλία αναβατών που είναι διαθέσιμες για να καταστήσουν την πολιτική πιο ελκυστική (και πολύτιμη), συμπεριλαμβανομένων των εγγυημένων ασφαλίστρων, των εγγυημένων παροχών θανάτου και των προβλέψεων για μακροχρόνια φροντίδα και κρίσιμη ασθένεια.

Τα Downsides

Περιορισμένα Κέρδη

Οι αυξήσεις της αξίας των μετρητών περιορίζονται από τον ασφαλιστή. Ο ασφαλιστής κερδίζει χρήματα διατηρώντας ένα μέρος των κερδών, συμπεριλαμβανομένων οτιδήποτε πάνω από το ανώτατο όριο."Το ανώτατο όριο του επιτοκίου πίστωσης τόκων είναι 10% έως 12%, ανάλογα με το προϊόν", εξηγεί η Niefeld. "Εάν ο δείκτης δημιουργεί μια απόδοση μεγαλύτερη από το ανώτατο όριο, το μέγιστο ποσοστό πίστωσης βασίζεται στο ανώτατο όριο. "

Το ανώτατο όριο του πιστωτικού επιτοκίου μπορεί να αποδειχθεί απογοητευτικό σε μια αχαλίνωτη αγορά ταύρων, προειδοποιεί η Niefeld. Στην περίπτωση αυτή, τα χρήματα του επενδυτή συνδέονται με έναν λογαριασμό που ενδέχεται να υπολείπεται των άλλων επενδύσεων. (Δείτε

Συγκρίνοντας την IUL Insurance με τους IRAs και 401 (k) s

). Επίσης, ο ασφαλισμένος δεν μπορεί να πραγματοποιήσει καθόλου κέρδη. "Μια σειρά αρνητικών αποδόσεων στο δείκτη μπορεί να δημιουργήσει ένα ποσοστό 0% επιτοκίου πίστωσης" στην πολιτική, προειδοποιεί.

Οι υποσχέσεις, οι υποσχέσεις

Ο δυνητικός ρυθμός απόδοσης παρουσιάζεται αναπόφευκτα υπό τις καλύτερες συνθήκες από τις εταιρείες που πωλούν τις πολιτικές. Φυσικά οι μεγάλες αποδόσεις δεν είναι εγγυημένες από οποιονδήποτε αντιπρόσωπο πωλήσεων που επιθυμεί να διατηρήσει την άδεια πώλησής του, αλλά πολλοί από τους συμβούλους που απομακρύνονται από τα προϊόντα της IUL επισημαίνουν με πρακτικό τρόπο ότι οι αποδόσεις μπορούν στην πραγματικότητα να είναι πολύ χαμηλότερες από ό, τι οι αντισυμβαλλόμενοι ενθαρρύνονται να προβλέψουν. Η έλλειψη κατανόησης των σύνθετων υπολογισμών μπορεί επίσης να συμβάλει σε μη ρεαλιστικές προσδοκίες - οι αντισυμβαλλόμενοι ενδέχεται να μην κατανοήσουν πλήρως το κόστος που καταναλώνουν αναπόφευκτα κέρδη. Παράγοντας Κινδύνου Όπως συμβαίνει με οποιοδήποτε προϊόν που συνδέεται με μετοχές, το IUL δεν είναι 100% ασφαλές. Η ασφάλεια της IUL φέρει μεγαλύτερο κίνδυνο απ 'ό, τι η τυποποιημένη γενική ασφάλιση ζωής, αλλά λιγότερο από τα μεταβλητά ασφαλιστήρια συμβόλαια ζωής (τα οποία πραγματικά επενδύουν σε μετοχές και ομόλογα). "Ο πρόσθετος κίνδυνος για τον πελάτη οφείλεται στις διακυμάνσεις των πιστωτικών επιτοκίων", λέει ο Niefeld.

Επίσης, τα ασφάλιστρα θα μπορούσαν να αυξηθούν. Αν και έχουν σχεδιαστεί για να παραμείνουν σταθεροί, "αν ο δείκτης μέτρησης αποδώσει σταθερά κάτω από τον αναμενόμενο ρυθμό, τα ασφάλιστρα ενδέχεται να αυξηθούν τα επόμενα χρόνια. "Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με πιθανές παγίδες, ανατρέξτε στην ενότητα

Ευρετηριωμένες πολιτικές καθολικής ζωής: Παρακολουθήστε αυτούς τους κινδύνους

.

Φόροι

Σε περίπτωση θανάτου με ανεξόφλητα δάνεια έναντι του συμβολαίου, τα ανεξόφλητα κεφάλαια δανείων ενδέχεται να υπόκεινται σε τακτικό φόρο εισοδήματος. Σε περίπτωση ακύρωσης πολιτικής, τα κέρδη καθίστανται φορολογητέα ως έσοδα. Οι ζημίες δεν εκπίπτουν. Τέλη και κόστος Οι χρεώσεις συνήθως επιβαρύνουν το μέτωπο και ενσωματώνονται σε σύνθετους υπολογισμούς χρεωστικών επιτοκίων, γεγονός που μπορεί να προκαλέσει σύγχυση σε ορισμένους επενδυτές. Τα τέλη μπορεί να είναι πολύ υψηλά. Τα έξοδα ποικίλλουν από τον έναν ασφαλιστή στην επόμενη και εξαρτώνται επίσης από την ηλικία και την υγεία του ασφαλισμένου.

Μερικές αμοιβές που πρέπει να παρακολουθήσετε περιλαμβάνουν:

Προμήθεια δαπάνης premium

- συνήθως αφαιρούνται από το ασφάλιστρο πριν εφαρμοστεί στην αξία μετρητών

Διοικητικά έξοδα

της πολιτικής

• Κόστος ασφάλισης - πρόσθετες κρατήσεις που λαμβάνονται από την πολιτική για την κάλυψη των παροχών θανάτου, συμπληρωματικών παροχών και αναβάτες
• Τέλη και προμήθειες - ορισμένες πολιτικές χρεώνουν προκαταβολικά ή ετήσια τέλη για τη δημιουργία ή τη διαχείριση ο λογαριασμός
• Χρέωση παράδοσης - το ποσό που καταπίπτει αν ακυρωθεί η πολιτική ή εάν γίνουν δάνεια ή αποσύρσεις. Σε ορισμένες περιπτώσεις, η μερική απόσυρση θα μειώσει επίσης μόνιμα το επίδομα θανάτου.
• Η ακύρωση ή η παράδοση μιας πολιτικής μπορεί να οδηγήσει σε μεγαλύτερο κόστος. Σε αυτή την περίπτωση, "η αξία εξαγοράς μετρητών μπορεί να είναι μικρότερη από τα σωρευτικά καταβληθέντα ασφάλιστρα", λέει ο Niefeld. Η κατώτατη γραμμή
• Για τους οπαδούς, μια πολιτική του IUL είναι το καλύτερο και των δύο κόσμων. Μαζί με ένα επίδομα θανάτου, οι αντισυμβαλλόμενοι λαμβάνουν μια σταθερή σύμβαση χωρίς άμεση επένδυση στην αγορά. Αποκομίζουν όλα (ή πολύ) το όφελος από τα κίνητρα των χρηματιστηρίων και προστατεύονται από τον πόνο των προτολών. Οι παραμορφωτές επισημαίνουν ότι οι IULs μπορεί να είναι δαπανηρές, με μια μυριάδα κρυφών αμοιβών και δαπανών. Επιπλέον, είναι περίπλοκα, προηγμένα χρηματοοικονομικά προϊόντα που απαιτούν βαθιά κατανόηση εκ μέρους του ασφαλισμένου.

Παρόλα αυτά, μια πολιτική για την ΠΚΠ θα μπορούσε να είναι μια καλή επενδυτική επιλογή για τους άπειρους, επειδή δεν υπάρχουν πραγματικές επενδυτικές επιλογές. Λόγω των ορόφων και των καπέλων, η IUL "είναι πολύ πιο κοντά σε ένα προϊόν σταθερού εισοδήματος από ένα προϊόν μετοχών", λέει ο Niefeld. Ο ιδανικός πελάτης είναι "ένα άτομο που θέλει / χρειάζεται ασφάλεια ζωής, δεν έχει την ανοχή κινδύνου για ένα μεταβλητό προϊόν, [αλλά] θα αναλάβει κάποιο κίνδυνο [προκειμένου] να λάβει ένα πιστωτικό επιτόκιο υψηλότερο από ένα σταθερό ποσοστό απόδοσης. "