Με το τέλος της χρονιάς, οι επενδυτές αναζητούν τρόπους μείωσης των φορολογικών λογαριασμών. Μια τακτική που χρησιμοποιείται συχνά είναι η φορολογική απώλεια της συγκομιδής. Η συλλογή ζημιών είναι η στρατηγική πώλησης μετοχών, αμοιβαίων κεφαλαίων, κεφαλαίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) και άλλων επενδύσεων που αξίζουν λιγότερα από αυτά που πληρώσατε για να χρησιμοποιήσουν αυτές τις ζημίες για να αντισταθμίσουν τα πραγματοποιηθέντα κέρδη από άλλες επενδύσεις.

Είναι αυτή η στρατηγική μια καλή ιδέα για εσάς; Εξαρτάται.

Περισσότερο από Απλά Φορολογικά

Είναι γενικά μια κακή απόφαση να πουλήσετε μια επένδυση, ακόμη και μία με ζημία, μόνο για φορολογικούς λόγους. , η συγκομιδή των φορολογικών ζημιών μπορεί να αποτελέσει χρήσιμο μέρος της συνολικής στρατηγικής χρηματοοικονομικού προγραμματισμού και επένδυσης, εφόσον δεν οδηγεί σε αποφάσεις που τελικά έρχονται σε σύγκρουση με τη στρατηγική αυτή. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πότε θα χρεωθούν οι χρεώστες χαρτοφυλακίου .)

Αυξημένες φορολογικές τιμές

Τρεις βασικοί φορολογικοί συντελεστές αυξήθηκαν φέτος:

• Η ανώτατη ισοτιμία για μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη έχει αυξηθεί στο 20% από 15%.
• Η νέα επιχορήγηση Medicare των 3,8% για τους επενδυτές με υψηλό εισόδημα έχει κάνει τον υψηλότερο πραγματικό συντελεστή φόρου κεφαλαιουχικών κερδών σε 23,8% για αυτούς τους φορολογούμενους.
• Το υψηλότερο οριακό επιτόκιο για τα συνήθη έσοδα αυξήθηκε σε 39,6% από 35%.

Αυτό πιθανόν να έχει ως αποτέλεσμα οι επενδυτικές απώλειες να είναι πιο πολύτιμες για τους επενδυτές υψηλότερου εισοδήματος.

Ο κανόνας πώλησης πλυσίματος

Ο κανόνας πώλησης πλύσης λέει ότι αν πουλάτε μια επενδυτική εκμετάλλευση για να αναγνωρίσετε και να αφαιρέσετε αυτή τη ζημία για φορολογικούς σκοπούς τότε δεν μπορείτε να αγοράσετε πίσω το ίδιο περιουσιακό στοιχείο ή άλλο επενδυτικό περιουσιακό στοιχείο που είναι "ουσιαστικά πανομοιότυπο" για 30 ημέρες μετά την πώληση. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Συλλογή Φορολογικών Απώλεων: Μειώστε τις Επενδύσεις .)

Xomexxon Mobil Corp83 75 + 0. 69% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) και ήθελε να συνειδητοποιήσει ότι η απώλεια θα έπρεπε να περιμένει 30 ημέρες πριν από την αγορά πίσω στο απόθεμα αν θέλατε να το ξανακάνει. Αυτό μπορεί να είναι έως και 61 ημέρες επειδή πρέπει να περιμένετε τουλάχιστον 30 ημέρες από την αρχική ημερομηνία αγοράς για να πωλήσετε και να πραγματοποιήσετε την απώλεια και στη συνέχεια θα πρέπει να περιμένετε τουλάχιστον 31 ημέρες πριν από την επαναγορά του ίδιου στοιχείου. Σε περίπτωση αμοιβαίου κεφαλαίου, εάν πραγματοποιήσατε ζημιά στο Vanguard 500 Index Fund (VFINX), δεν θα μπορούσατε να αγοράσετε το SPDR S & P 500 ETF (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 14% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), η οποία επενδύει στον ίδιο δείκτη. Πιθανότατα θα μπορούσατε να αγοράσετε τον δείκτη Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), όμως, καθώς το ταμείο αυτό παρακολουθεί έναν διαφορετικό δείκτη. Πολλοί επενδυτές χρησιμοποιούν αμοιβαία κεφάλαια δεικτών και ETF, καθώς και ταμεία του τομέα, για να αντικαταστήσουν τα αποθέματα που πωλούνται προκειμένου να μην παραβιάσουν τον κανόνα πώλησης πλυσίματος.Αυτό μπορεί να συμβαίνει για εσάς, αλλά μπορεί να αντισταθμίσετε για οποιονδήποτε λόγο, συμπεριλαμβανομένων ακραίων βραχυπρόθεσμων κερδών στην αγοραστική ασφάλεια που αγοράσατε ή αν το προϊόν ή το αμοιβαίο κεφάλαιο που πωλείται πηγαίνει πολύ ψηλά στην τιμή πριν έχετε την ευκαιρία να το αγοράσετε πίσω. Θα πρέπει επίσης να γνωρίζετε ότι ο κανόνας πλύσης δεν μπορεί να αποφευχθεί με την αγορά του περιουσιακού στοιχείου που πωλείται σε άλλο λογαριασμό, όπως ένας IRA. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Λήψη του Sting από Επενδυτικές Απώλειες .) Επανόρθωση χαρτοφυλακίου

Ένα από τα καλύτερα σενάριο για τη συλλογή φορολογικών ζημιών είναι εάν μπορεί να γίνει στο πλαίσιο της κανονική ισορροπία του χαρτοφυλακίου σας. Καθώς βλέπετε ποια χαρτοφυλάκια να αγοράσετε και να πουλήσετε για να αποκαταστήσετε ισορροπία, δώστε προσοχή στη βάση κόστους. Αυτή η προσέγγιση δεν θα σας κάνει να πωλήσετε μόνο για να πραγματοποιήσετε μια φορολογική ζημία που μπορεί ή δεν μπορεί να ταιριάζει με την επενδυτική σας στρατηγική. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Ανακεφαλαιώστε το χαρτοφυλάκιό σας για να παραμείνετε στο κομμάτι .) Ένας μεγαλύτερος φορολογικός νομοσχέδιο κάτω από το δρόμο;

Ορισμένοι οικονομικοί σύμβουλοι υποστηρίζουν ότι η συνεπής συγκομιδή των φορολογικών ζημιών με σκοπό την επαναγορά του πωληθέντος περιουσιακού στοιχείου μετά την περίοδο αναμονής που υπαγορεύεται από τον κανόνα πώλησης πλυσίματος θα οδηγήσει τελικά σε μείωση του γενικού κόστους σας και θα οδηγήσει σε μεγαλύτερο κεφαλαιουχικό κέρδος κάποια στιγμή στο μέλλον.

Αυτό θα μπορούσε να είναι αληθές σε δύο περιπτώσεις: Εάν η επένδυση μεγαλώνει με την πάροδο του χρόνου, το κέρδος σας μπορεί να αυξηθεί. Επίσης, δεν γνωρίζουμε τι θα συμβεί με τους συντελεστές φόρου κεφαλαιουχικών κερδών στο μέλλον.

Ωστόσο, η τρέχουσα φορολογική αποταμίευση μπορεί να είναι αρκετή για να αντισταθμίσει τους υψηλότερους φόρους επί των υπεραξιών που βασίζονται στην έννοια της σημερινής αξίας, πράγμα που σημαίνει ότι ένα δολάριο φορολογικής αποταμίευσης σήμερα αξίζει περισσότερο από κάθε πρόσθετο φόρο που πρέπει να καταβληθεί αργότερα. Είναι σαφές ότι αυτό θα εξαρτηθεί από διάφορους παράγοντες. (

) Όχι όλα τα κεφαλαιακά κέρδη δημιουργούνται ίσα Τα βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη

είναι εκείνα που πραγματοποιούνται από επενδύσεις που έχετε στην κατοχή σας για ένα έτος ή λιγότερο. Φορολογούνται με το οριακό φορολογικό σας συντελεστή για το συνηθισμένο εισόδημα. Το ανώτατο οριακό φορολογικό συντελεστή για τα συνηθισμένα έσοδα ήταν 39,6% το 2014. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε:

Κέρδη κεφαλαίου 101 .) Τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη για περισσότερο από ένα χρόνο και φορολογούνται με σημαντικά χαμηλότερα ποσοστά. Για πολλούς επενδυτές το ποσοστό επί των κερδών αυτών είναι 15%, με το υψηλότερο ποσοστό να είναι 20%. Θυμηθείτε ότι για τα υψηλότερα εισοδήματα, το πρόσθετο 3. 8% Medicare surtax μπαίνει και εδώ. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε:

Απώλειες Κεφαλαίου και Φόρος .) Απώλειες ενός δεδομένου τύπου υποτίθεται ότι αντισταθμίζονται πρώτα απέναντι σε κέρδη του ίδιου τύπου, π.χ. μακροπρόθεσμα κέρδη έναντι μακροπρόθεσμων κερδών. μακροπρόθεσμες απώλειες. Εάν δεν υπάρχουν αρκετά μακροπρόθεσμα κέρδη για την αντιστάθμιση όλων των μακροπρόθεσμων ζημιών, τότε οι υπόλοιπες μακροπρόθεσμες ζημίες θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για την αντιστάθμιση βραχυπρόθεσμων κερδών και αντίστροφα. Εάν εξακολουθούν να υπάρχουν απώλειες, τότε έως και 3.000 δολάρια σε ζημιές από επενδύσεις μπορούν να αφαιρεθούν έναντι άλλων εσόδων σε ένα δεδομένο φορολογικό έτος, ενώ το υπόλοιπο μεταφέρεται σε επόμενα έτη. Σίγουρα μία από τις σκέψεις στην απόφαση περί συλλογής ζημιών σε ένα συγκεκριμένο έτος είναι η φύση των κερδών και των ζημιών σας. Θα θέλετε να το αναλύσετε πριν προχωρήσετε.

Οι διανομές αμοιβαίων κεφαλαίων

Με τα κέρδη των χρηματιστηριακών εταιρειών τα τελευταία χρόνια, πολλά αμοιβαία κεφάλαια απομακρύνθηκαν από μεγάλες διανομές, μερικές από τις οποίες έχουν τη μορφή τόσο μακροπρόθεσμων όσο και βραχυπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών. Αυτές οι κατανομές θα πρέπει επίσης να λαμβάνουν υπόψη την εξίσωση.

Κοιτάξτε τη Μεγάλη Εικόνα

Η συγκομιδή των φορολογικών ζημιών είναι μόνο μια τακτική που μπορεί να χρησιμοποιηθεί στην πορεία προς την επίτευξη των οικονομικών σας στόχων. Για να διαπιστώσετε αν αυτή είναι μια καλή ιδέα για να βγείτε πίσω και να εξετάσετε πρώτα τη συνολική φορολογική σας κατάσταση.

Η κατώτατη γραμμή

Παρόλο που είναι καλή ιδέα να αναθεωρήσετε το χαρτοφυλάκιό σας για ευκαιρίες συγκομιδής φορολογικών ζημιών τουλάχιστον ετησίως, θα πρέπει να αξιολογηθεί εάν θα προχωρήσετε ή όχι στο συνολικό πλαίσιο της φορολογικής σας κατάστασης και εάν αυτές οι συναλλαγές ταιριάζουν με τη γενική επενδυτική σας στρατηγική. Η φορολογική μείωση είναι μια στρατηγική και όχι ένα τέλος στον εαυτό της. Βεβαιωθείτε ότι έχετε συμβουλευτεί έναν οικονομικό σύμβουλο ή έναν φοροτεχνικό που είναι ενημερωμένος σε αυτόν τον τομέα. (Για περισσότερες πληροφορίες:

7 Στρατηγικές Φορολογικού Σχεδιασμού

)