Πολύτιμα μέταλλα όπως χρυσός, ασήμι, πλατίνα και παλλάδιο μπορούν να σας βοηθήσουν να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας. Αυτά τα μέταλλα χρησιμοποιούνται ως πρώτες ύλες σε διάφορες βιομηχανίες και είναι επίσης χρήσιμα ως αντιστάθμιση πληθωρισμού. Οι άνθρωποι τείνουν επίσης να προσελκύονται στα πολύτιμα μέταλλα ως επενδύσεις κατά τη διάρκεια αβέβαιων περιόδων, πιστεύοντας ότι θα κρατήσουν την αξία τους, ακόμη και όταν άλλες επενδύσεις χάνουν.

Ωστόσο, έρχονται επίσης με πολύ μεγάλο κίνδυνο, καθώς οι τιμές τους τείνουν να είναι ασταθείς. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο πολλοί μεμονωμένοι επενδυτές τείνουν να αγνοούν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία Ένας τρόπος έκθεσης σε πολύτιμα μέταλλα, ενώ περιορίζουμε τους κινδύνους, είναι να επενδύσουμε σε επιλογές πολύτιμων μετάλλων.

Επιλογές Πολύτιμων Μεταλλίων

Μια επιλογή σε πολύτιμο μέταλλο είναι μια σύμβαση που σας δίνει το δικαίωμα να αγοράσετε ή να πωλήσετε μια συγκεκριμένη ποσότητα μετάλλου σε μια συγκεκριμένη τιμή, που ονομάζεται τιμή απεργίας. Έχετε το δικαίωμα να αγοράσετε ή να πωλήσετε το μέταλλο με συγκεκριμένη ημερομηνία λήξης, αλλά δεν είστε υποχρεωμένοι να το κάνετε. Γι 'αυτό έχετε μια επιλογή αγοράς ή πώλησης. Σε περίπτωση ευρωπαϊκής επιλογής, μπορεί να ασκηθεί μόνο κατά την ημερομηνία λήξης του δικαιώματος προαίρεσης. Αν έχετε αμερικανική επιλογή, ωστόσο, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την επιλογή οποιαδήποτε στιγμή πριν από την ημερομηνία λήξης και δεν χρειάζεται να περιμένετε την πραγματική ημερομηνία λήξης για άσκηση.

Οι επιλογές είναι παράγωγα, καθώς η αξία τους βασίζεται στην αξία του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου, στην προκειμένη περίπτωση των πολύτιμων μετάλλων. Μια επιλογή που σας δίνει το δικαίωμα να αγοράσετε μια ορισμένη ποσότητα από πολύτιμο μέταλλο καλείται επιλογή κλήσης. Από την άλλη πλευρά, αν έχετε μια επιλογή που σας επιτρέπει να πουλήσετε μια ορισμένη ποσότητα από πολύτιμο μέταλλο, είναι μια επιλογή πώλησης. Η πριμοδότηση προαίρεσης, η οποία συνήθως αναφέρεται σε ουγκιά από πολύτιμο μέταλλο, είναι η τιμή στην οποία θα αγοράσετε ή θα πουλήσετε την επιλογή. Η πριμοδότηση προαίρεσης θα ποικίλει ανάλογα με παράγοντες όπως η τιμή άσκησης του δικαιώματος προτίμησης, η τιμή του υποκείμενου πολύτιμου μετάλλου κατά τη διάρκεια της σύμβασης, ο αριθμός των ημερών μέχρι τη λήξη του δικαιώματος προτίμησης, η μεταβλητότητα του υποκείμενου πολύτιμου μετάλλου και τα επιτόκια. Αυτές οι εισροές δημιουργούν ένα στοιχείο κινδύνου και η επιλογή πρέπει να τιμολογείται ανάλογα.

Χρήση επιλογής κλήσης

Εάν πιστεύετε ότι η τιμή ενός πολύτιμου μετάλλου, όπως λέει το ασήμι, πρόκειται να αυξηθεί, αλλά δεν θέλετε να αναλάβετε τον κίνδυνο να επενδύσετε στο μέταλλο, θα μπορούσατε να πάρετε μια θέση στο μέταλλο χρησιμοποιώντας μια επιλογή κλήσης. Αγοράζοντας μια επιλογή κλήσης, πληρώνοντας το απαιτούμενο ασφάλιστρο, μπορείτε να αποκτήσετε έκθεση σε μια επιθυμητή ποσότητα αργύρου. Εάν η τιμή του αργύρου πράγματι ανεβαίνει και βγαίνει από την τιμή απεργίας σας, καθιστώντας την επιλογή κλήσης σε χρήμα, τότε θα μπορούσατε να ασκήσετε την επιλογή σας και να αποκτήσετε πρόσβαση στο ασήμι. Θα μπορούσατε τότε να πουλήσετε το ασήμι στην υψηλότερη τιμή της αγοράς ή να το κρατήσετε αν περιμένετε ότι το ασήμι θα ανέβει ψηλότερα και θα είναι προετοιμασμένο να χειριστεί οποιαδήποτε μεταβλητότητα.

Εάν έχετε στην πραγματικότητα ένα πολύτιμο μέταλλο, θα μπορούσατε να κάνετε κάποιο επιπλέον εισόδημα γράφοντας μια επιλογή κλήσης που επιτρέπει σε κάποιον άλλο να αγοράσει το μέταλλο. Στην περίπτωση αυτή, θα έχετε τσέπη με το ασφάλιστρο και θα κερδίσετε επιπλέον έσοδα από την επένδυσή σας με πολύτιμα μέταλλα, όπως και με την πληρωμή μερισμάτων, αν ο αγοραστής του δικαιώματος δεν το ασκεί πραγματικά. Ωστόσο, εάν η τιμή του μετάλλου ανεβαίνει πέρα ​​από την τιμή απεργίας και ο αγοραστής δικαιωμάτων εκμεταλλεύεται την επιλογή, τότε θα παραιτηθείτε από το κέρδος σας από την ευνοϊκή κίνηση των τιμών.

Επωφελούμενη από μια επιλογή πώλησης

Εάν διαθέτετε πολύτιμο μέταλλο και θέλετε να αποφύγετε τον κίνδυνο απώλειας σε περίπτωση που η τιμή κινείται προς τα κάτω, θα μπορούσατε επίσης να αγοράσετε μια επιλογή πώλησης. Αυτό σας δίνει το δικαίωμα να πωλήσετε τη μεταλλική σας εκμετάλλευση σε μια συγκεκριμένη τιμή απεργίας. Έτσι, καταβάλλοντας ένα ασφάλιστρο, εξασφαλίζετε ότι δεν θα χάσετε πολλά χρήματα ως αποτέλεσμα της άγριας ταλάντευσης των τιμών.

Ένας άλλος τρόπος να κάνετε μια προβολή με μια επιλογή πώλησης είναι να γράψετε ένα. Με αυτόν τον τρόπο, δίνετε σε κάποιον το δικαίωμα να πουλήσει πολύτιμο μέταλλο σε μια συγκεκριμένη τιμή. Θα πρέπει να είστε έτοιμοι να αγοράσετε το μέταλλο σε τιμή πολύ υψηλότερη από την τιμή αγοράς του. Ωστόσο, εάν η τιμή της αγοράς είναι αρκετά υψηλή και η επιλογή δεν αξίζει να ασκηθείτε, θα τσακίζετε μόνο την πριμοδότηση και θα κάνετε κέρδος.

Συγκριτικές στρατηγικές

Υπάρχουν και άλλοι τρόποι να λάβετε μια άποψη για τα πολύτιμα μέταλλα με πιο σύνθετες στρατηγικές και τη χρήση περισσότερων από μιας επιλογών πώλησης ή αγοράς.

Για παράδειγμα, θα μπορούσατε να αγοράσετε μια επιλογή κλήσης με χαμηλότερη τιμή άσκησης και να πωλήσετε ταυτόχρονα ένα δικαίωμα αγοράς σε υψηλότερη τιμή προειδοποίησης για την ίδια ημερομηνία λήξης στο ίδιο πολύτιμο μέταλλο. Τα χρήματα που λαμβάνετε γράφοντας την επιλογή κλήσης θα καλύψουν το κόστος αγοράς της άλλης επιλογής αγοράς. Και αν η τιμή των πολύτιμων μετάλλων κινείται ευνοϊκά, θα μπορούσατε να επωφεληθείτε από την επιλογή που αγοράσατε να είναι χρήματα, ενώ η επιλογή που πωλείτε είναι εξωχρηματιστηριακή και δεν ασκείται, βοηθώντας σας να καλύψετε το κόστος πριμοδότησης της επιλογής αγοράζεις.

Παρόμοια, υπάρχουν και άλλες στρατηγικές που περιλαμβάνουν την αγορά ενός δικαιώματος πώλησης σε μία τιμή άσκησης και την πώληση μιας πώλησης με το ίδιο μέταλλο και την ημερομηνία λήξης σε διαφορετική τιμή απεργίας. Μια άλλη στρατηγική είναι να αγοράσετε μια επιλογή κλήσης και μια επιλογή πώλησης ταυτόχρονα με το ίδιο πολύτιμο μέταλλο και την ημερομηνία λήξης έτσι ώστε να μπορείτε να καλύψετε τον εαυτό σας από τις κινήσεις των τιμών προς οποιαδήποτε κατεύθυνση. Εάν η αγορά ανεβαίνει, μπορείτε να επωφεληθείτε από την επιλογή αγοράς, και αν μειωθεί, θα μπορούσατε να επωφεληθείτε από την επιλογή πώλησης.

Η κατώτατη γραμμή

Οι επιλογές των πολύτιμων μετάλλων παρέχουν έναν τρόπο λήψης μιας προβολής σε διαφορετικά πολύτιμα μέταλλα χωρίς να βάζουν πολλά χρήματα εκ των προτέρων. Θα μπορούσατε ακόμη και να κάνετε εμπόριο στο περιθώριο σε αυτήν την ασταθής αγορά. Εάν διαθέτετε τα πολύτιμα μέταλλα, θα μπορούσατε επίσης να ασφαλίσετε τις απώλειες, έτσι ώστε εάν η αγορά κινείται υπερβολικά εναντίον σας, οι απώλειές σας είναι περιορισμένες.