Παρόλο που υπάρχει ένας κλάδος επενδυτών που είναι ικανοποιημένοι να παράγουν έσοδα από τα χαρτοφυλάκιά τους χωρίς να τους αυξάνουν, οι περισσότεροι επενδυτές θα ήθελαν να δουν τα φωλιά τους να αυξάνονται με την πάροδο του χρόνου. Υπάρχουν πολλοί τρόποι να αναπτυχθεί ένα χαρτοφυλάκιο και η καλύτερη προσέγγιση για έναν συγκεκριμένο επενδυτή θα εξαρτηθεί από διάφορους παράγοντες, όπως η ανεκτικότητα του κινδύνου, ο χρονικός ορίζοντας και το ποσό του κεφαλαίου που μπορεί να επενδυθεί. Αυτό το άρθρο θα εξετάσει διάφορες βασικές στρατηγικές για την ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου.
Ορισμός ανάπτυξης Υπάρχουν διάφοροι τρόποι με τους οποίους μπορεί να οριστεί η ανάπτυξη όταν πρόκειται για επενδύσεις. Με την ευρύτερη έννοια, κάθε αύξηση της αξίας λογαριασμού μπορεί να θεωρηθεί ως αύξηση, όπως όταν ένα CD καταβάλλει τόκο επί του κεφαλαίου του. Όμως, η ανάπτυξη συνήθως ορίζεται πιο συγκεκριμένα στον επενδυτικό χώρο ως ανατίμηση κεφαλαίου, όπου η τιμή ή η αξία της επένδυσης αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου. Η ανάπτυξη μπορεί να πραγματοποιηθεί βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα, αλλά η σημαντική ανάπτυξη βραχυπρόθεσμα συνεπάγεται γενικά υψηλότερο βαθμό κινδύνου.
Στρατηγικές για την ανάπτυξη Υπάρχουν διάφοροι τρόποι να αυξηθεί η αξία ενός χαρτοφυλακίου. Κάποιοι παίρνουν περισσότερο χρόνο ή έχουν μεγαλύτερο κίνδυνο από άλλους, αλλά ακολουθεί ένας κατάλογος δοκιμασμένων και αληθινών μεθόδων που οι επενδυτές όλων των λωρίδων έχουν χρησιμοποιήσει για να αυξήσουν τα χρήματά τους.
Buy and Hold Η αγορά και η κατοχή επενδύσεων είναι ίσως η απλούστερη στρατηγική για την επίτευξη ανάπτυξης και με την πάροδο του χρόνου μπορεί επίσης να είναι μία από τις πιο αποτελεσματικές. Αυτοί οι επενδυτές που απλά αγοράζουν μετοχές ή άλλες επενδύσεις ανάπτυξης και τους κρατούν στα χαρτοφυλάκια τους με ελάχιστη παρακολούθηση, συχνά εκπλήσσονται ευχάριστα με τα αποτελέσματα.
Όσοι ακολουθούν τις αγορές ή συγκεκριμένες επενδύσεις πιο στενά μπορούν να νικήσουν τη στρατηγική αγοράς και διατήρησης εάν είναι σε θέση να αγοράσουν σωστά και σταθερά τις αγορές όταν οι τιμές είναι χαμηλές και πωλούν όταν είναι υψηλές. Αυτή η στρατηγική θα αποφέρει προφανώς πολύ υψηλότερες αποδόσεις από την απλή κατοχή μιας επένδυσης με την πάροδο του χρόνου, αλλά απαιτεί επίσης τη δυνατότητα να μετρήσει σωστά τις αγορές.
Διαφοροποίηση
Αυτή η στρατηγική συνδυάζεται συχνά με την προσέγγιση αγοράς και κράτησης. Πολλοί διαφορετικοί τύποι κινδύνου, όπως ο κίνδυνος της εταιρείας, μπορούν να μειωθούν ή να εξαλειφθούν μέσω διαφοροποίησης. Πολλές μελέτες έχουν αποδείξει ότι η κατανομή του ενεργητικού είναι ένας από τους μεγαλύτερους καθοριστικούς παράγοντες της απόδοσης της επένδυσης, ειδικά σε μεγαλύτερες χρονικές περιόδους. Ο σωστός συνδυασμός μετοχών, ομολόγων και μετρητών μπορεί να επιτρέψει την ανάπτυξη ενός χαρτοφυλακίου με πολύ μικρότερο κίνδυνο και μεταβλητότητα από ένα χαρτοφυλάκιο που επενδύεται πλήρως στα αποθέματα. Η διαφοροποίηση λειτουργεί εν μέρει επειδή όταν μια κλάση περιουσιακών στοιχείων παρουσιάζει ανεπαρκή απόδοση, μια άλλη συνήθως κάνει καλά.
Κλάδοι ανάπτυξης
Οι επενδυτές που επιθυμούν επιθετική ανάπτυξη μπορούν να αναζητήσουν τομείς της οικονομίας, όπως η τεχνολογία, η ενέργεια και τα αποθέματα μικρού κεφαλαιοποίησης, για να υπερβούν τις μέσες αποδόσεις, με αντάλλαγμα μεγαλύτερο κίνδυνο και μεταβλητότητα.Μερικοί από αυτούς τους κινδύνους μπορούν να αντισταθμιστούν με μεγαλύτερες περιόδους κατοχής και προσεκτική επιλογή επενδύσεων.
Δολάριο-Κόστους Μέτρησης (DCA)
Αυτή η κοινή επενδυτική στρατηγική χρησιμοποιείται συχνότερα με αμοιβαία κεφάλαια. Ο επενδυτής θα διαθέσει ένα συγκεκριμένο ποσό δολαρίου που χρησιμοποιείται για την περιοδική αγορά μετοχών ενός ή περισσοτέρων συγκεκριμένων κεφαλαίων. Επειδή η τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου ποικίλλει από μία περίοδο αγοράς στο επόμενο, ο επενδυτής μπορεί να μειώσει τη βάση του συνολικού κόστους των μετοχών, επειδή λιγότερες μετοχές θα αγοραστούν σε μια περίοδο όπου η τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι υψηλότερη και περισσότερες μετοχές αγοράζονται όταν μειώνεται η τιμή. Η DCA επιτρέπει έτσι στον επενδυτή να αποκομίσει μεγαλύτερο κέρδος από το ταμείο με την πάροδο του χρόνου.
Τα σκυλιά του Dow
Ο Michael Higgins περιγράφει αυτή την απλή στρατηγική στο βιβλίο του «Χτυπάει τον Dow». Τα "σκυλιά" του Dow είναι απλά οι 10 εταιρείες του δείκτη που έχουν τις χαμηλότερες τρέχουσες μερισματικές αποδόσεις. Όσοι αγοράζουν αυτά τα αποθέματα στην αρχή του έτους και στη συνέχεια προσαρμόζουν τα χαρτοφυλάκιά τους ετησίως έχουν κτυπήσει την απόδοση του δείκτη με την πάροδο του χρόνου, αν και όχι κάθε χρόνο. Υπάρχουν πολλά UIT και ETF που ακολουθούν αυτή τη στρατηγική, έτσι ώστε οι επενδυτές που συμπαθούν την ιδέα αλλά δεν θέλουν να κάνουν τη δική τους έρευνα μπορούν να αγοράσουν αυτά τα αποθέματα γρήγορα και εύκολα.
CAN SLIM
- Αυτή η μέθοδος συλλογής αποθεμάτων αναπτύχθηκε από τον William O'Neil, ο οποίος βοήθησε στην ίδρυση της εφημερίδας Business Daily Investor. Η μεθοδολογία του προσδιορίζεται ποσοτικά με το ακρωνύμιο CAN SLIM, το οποίο αντιπροσωπεύει: C - Το τριμηνιαίο κέρδος ανά μετοχή (EPS) μιας εταιρείας πρέπει να είναι τουλάχιστον 18-20% υψηλότερο από ό, τι πριν από ένα χρόνο .
- A - Τα (A) ετήσια κέρδη ανά μετοχή πρέπει να αντικατοπτρίζουν την υλική ανάπτυξη τουλάχιστον για τα προηγούμενα πέντε χρόνια.
- N - Η επιχείρηση πρέπει να προσπαθεί να επαναγοράσει τα δικά της (S) λαγοί που εκκρεμούν, όπως το νέο προϊόν, η αλλαγή της διοίκησης κλπ. η οποία γίνεται συχνά όταν οι εταιρείες αναμένουν υψηλά μελλοντικά κέρδη.
- L - Η εταιρεία πρέπει να είναι (L) eader στην κατηγορία της αντί για ένα καθυστερημένο.
- Ι - Η εταιρεία πρέπει να έχει μερικούς, αλλά όχι πάρα πολλούς (I) θεσμικούς χορηγούς.
- M - Ο επενδυτής πρέπει να καταλάβει πώς η συνολική (M) arket επηρεάζει το απόθεμα της εταιρείας και πότε μπορεί να αγοραστεί και να πωληθεί καλύτερα.
- Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με αυτό το στυλ επένδυσης, διαβάστε το διάσημο βιβλίο του William O'Neil "Πώς να κερδίσετε χρήματα σε αποθέματα."
- Η κατώτατη γραμμή
Αυτές είναι μόνο μερικές από τις απλούστερες μεθόδους για την αύξηση των χρημάτων. Υπάρχουν πολύ πιο εξελιγμένες τεχνικές που χρησιμοποιούνται τόσο από ιδιώτες όσο και από ιδρύματα που χρησιμοποιούν εναλλακτικές επενδύσεις όπως παράγωγα και άλλα μέσα που μπορούν να ελέγξουν τον κίνδυνο που λαμβάνουν και να ενισχύσουν τα πιθανά κέρδη που μπορούν να γίνουν. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο μπορείτε να βρείτε τη σωστή στρατηγική ανάπτυξης για το χαρτοφυλάκιό σας, συμβουλευτείτε τον χρηματιστή ή τον οικονομικό σας σύμβουλο.