α:

Μια εταιρεία καταγράφει το μακροπρόθεσμο χρέος της στον ισολογισμό της υπό υποχρεώσεις, συνήθως σε μια διάκριση για τις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις.

Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις

Οποιεσδήποτε υποχρεώσεις έχει μια εταιρεία για χρονικό διάστημα που εκτείνεται πέρα ​​από τον τρέχοντα κύκλο λειτουργίας ή το τρέχον έτος θεωρούνται μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις. Οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις μπορούν να σχετίζονται με τη χρηματοδότηση ή να λειτουργούν. Οι υποχρεώσεις χρηματοδότησης είναι υποχρεώσεις χρέους που παράγονται όταν μια εταιρεία συγκεντρώνει μετρητά. Περιλαμβάνουν μετατρέψιμα ομόλογα, χρεώγραφα και πληρωτέα ομόλογα. Οι επιχειρηματικές υποχρεώσεις είναι υποχρεώσεις που απορρέουν από μια εταιρεία κατά τη διεξαγωγή των συνήθων επιχειρηματικών πρακτικών της. Οι λειτουργικές υποχρεώσεις περιλαμβάνουν τις υποχρεώσεις από κεφάλαιο και τις παροχές μετά την συνταξιοδότηση στους εργαζομένους.

Και οι δύο τύποι υποχρεώσεων αντιπροσωπεύουν τις οικονομικές υποχρεώσεις που πρέπει να πληροί μία εταιρεία στο μέλλον, παρόλο που είναι σκόπιμο οι επενδυτές να εξετάσουν τα δύο χωριστά. Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις προκύπτουν από εσκεμμένες επιλογές χρηματοδότησης, παρέχοντας μια εικόνα της κεφαλαιακής διάρθρωσης της εταιρείας και στοιχεία για μελλοντικές δυνατότητες κερδών.

Μακροπρόθεσμο χρέος

Το μακροπρόθεσμο χρέος είναι εισηγμένο σε μακροπρόθεσμες οφειλές στον ισολογισμό της εταιρείας. Οποιαδήποτε χρηματοοικονομική υποχρέωση που περιλαμβάνει αποπληρωμή σε χρονικό διάστημα μεγαλύτερο από 12 μήνες θεωρείται μακροπρόθεσμο χρέος. Μεταξύ αυτών των υποχρεώσεων περιλαμβάνονται πράγματα όπως οι μακροπρόθεσμες μισθώσεις, τα παραδοσιακά δάνεια χρηματοδότησης επιχειρήσεων και τα θέματα εταιρικών ομολόγων.

Οικονομικές καταστάσεις

Οι οικονομικές καταστάσεις καταγράφουν τις διάφορες εισροές και εκροές κεφαλαίου για μια επιχείρηση. Τα έγγραφα αυτά παρουσιάζουν αποτελεσματικά οικονομικά στοιχεία για μια εταιρεία και επιτρέπουν στους αναλυτές και στους επενδυτές να εκτιμήσουν τη συνολική κερδοφορία και την οικονομική υγεία της εταιρείας. Για τη διατήρηση της συνέχειας, οι οικονομικές καταστάσεις συντάσσονται σύμφωνα με τις γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές ή τις γενικευμένες λογιστικές αρχές (GAAP). Μεταξύ των διαφόρων οικονομικών καταστάσεων που δημοσιεύει τακτικά μια εταιρία είναι οι ισολογισμοί, οι καταστάσεις αποτελεσμάτων και οι καταστάσεις διακράτησης κερδών και ταμειακών ροών.

Ισολογισμός

Ο ισολογισμός είναι η περίληψη των υποχρεώσεων, των περιουσιακών στοιχείων και των ιδίων κεφαλαίων μιας εταιρείας σε συγκεκριμένο χρονικό σημείο. Τα τρία τμήματα του ισολογισμού βοηθούν τους επενδυτές να κατανοούν το ποσό που επενδύουν στην εταιρεία από τους μετόχους, μαζί με τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις της εταιρείας. Υπάρχουν διάφοροι λογαριασμοί σε κάθε ένα από τα τρία τμήματα, μαζί με την τεκμηρίωση των αντίστοιχων αξιών τους. Οι σημαντικότερες γραμμές που καταγράφονται στον ισολογισμό περιλαμβάνουν μετρητά, κυκλοφορούν περιουσιακά στοιχεία, μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία, βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, χρέη, μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις και ίδια κεφάλαια.

Χρέος έναντι ιδίων κεφαλαίων

Το μακροπρόθεσμο χρέος μιας εταιρείας, σε συνδυασμό με συγκεκριμένο βραχυπρόθεσμο χρέος και προνομιούχο και κοινό μετοχικό κεφάλαιο, αποτελούν την κεφαλαιακή διάρθρωσή της. Η δομή του κεφαλαίου αναφέρεται στη χρήση από την εταιρεία ποικίλων πηγών χρηματοδότησης για τη χρηματοδότηση επιχειρήσεων και ανάπτυξης. Η χρήση του χρέους ως πηγής χρηματοδότησης είναι σχετικά λιγότερο δαπανηρή από τη χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων για δύο κύριους λόγους. Πρώτον, οι οφειλέτες έχουν προγενέστερη απαίτηση σε περίπτωση πτώχευσης μιας εταιρείας, συνεπώς το χρέος είναι ασφαλέστερο και έχει μικρότερη απόδοση. Αυτό σημαίνει ουσιαστικά χαμηλότερο επιτόκιο για την εταιρεία από το αναμενόμενο από τη συνολική απόδοση των μετοχών ή το TSR από τα ίδια κεφάλαια. Ο δεύτερος λόγος για τον οποίο το χρέος είναι λιγότερο δαπανηρό, καθώς η πηγή χρηματοδότησης πηγάζει από το γεγονός ότι οι πληρωμές τόκων είναι εκπεστέες, μειώνοντας έτσι το καθαρό κόστος του δανεισμού.