Η Αμερική έχει συλληφθεί εδώ και πολλά χρόνια με την έλλειψη αποταμιευτικών συνταξιοδοτικών παροχών και η χρηματοπιστωτική βιομηχανία έχει δώσει μεγάλη έμφαση στις προσόδους μάρκετινγκ και άλλα οχήματα αποταμίευσης συνταξιοδότησης στο κοινό αποτέλεσμα.

Το τελευταίο προϊόν που χτυπάει στην αγορά είναι γνωστό ως λογαριασμό εξόδων συνταξιοδότησης, και αυτό το υβριδικό όχημα συνδυάζει μερικά από τα χαρακτηριστικά των προσόδων και των αμοιβαίων κεφαλαίων σε μια προσπάθεια να προσφέρει μια διαρκή ροή εισοδήματος στους συνταξιούχους. Προσφέρεται από τη Natixis Global Asset Management, ο νέος αυτός λογαριασμός δαπανών έχει σχεδιαστεί για να παρέχει μια ανταγωνιστική πληρωμή με μεγαλύτερη ελευθερία και ρευστότητα από τις προσόδους. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: ETFs vs. Αμοιβαία Κεφάλαια: Επιλέγοντας για τη συνταξιοδότησή σας. )

Πώς λειτουργεί

Με λίγα λόγια, ο λογαριασμός δαπανών συνταξιοδότησης Natixis ASG είναι ένα ενιαίο ολοκληρωμένο όχημα χαρτοφυλακίου που έχει σχεδιαστεί για να παρέχει τρέχον εισόδημα με περιορισμένη μεταβλητότητα. Αυτό το προϊόν έχει πάρει ένα βήμα παρελθόν κεφάλαια διαχειριζόμενου εισοδήματος, τα οποία προσφέρονται από μερικές εταιρείες όπως η Vanguard και έχουν σχεδιαστεί για να παρέχουν μηνιαίο εισόδημα σε μια βάση προσαρμοσμένη στον πληθωρισμό. Αυτά τα κεφάλαια έχουν περάσει εδώ και μερικά χρόνια, αλλά μέχρι στιγμής είχαν λίγους αγοραστές και εκτιμάται ότι μέχρι σήμερα έχουν συγκεντρώσει μόνο ελάχιστα 3 δισεκατομμύρια περίπου σε περιουσιακά στοιχεία.

Επίσης, διαφέρει από τα αμοιβαία κεφάλαια στόχου που ξεκινούν απλά με ένα επιθετικό μίγμα ενεργητικού και στη συνέχεια ανακατανέμονται σε ένα πιο συντηρητικό χαρτοφυλάκιο δεδομένου ότι πλησιάζει η ημερομηνία στόχου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ξεκινά με ένα αρκετά συντηρητικό συνδυασμό επενδύσεων που στη συνέχεια μεταφέρεται σιγά σιγά σε αποθέματα τα επόμενα χρόνια, μέχρις ότου το ήμισυ περίπου του χαρτοφυλακίου επενδύεται σε μετοχές. τότε τα χρήματα μεταφέρονται συστηματικά πίσω σε πιο συντηρητικές εκμεταλλεύσεις καθώς οι συνταξιούχοι εισέρχονται στα τελευταία τους χρόνια όταν δεν χρειάζονται αντιστάθμιση του πληθωρισμού.

Το μεγαλύτερο μέρος του κινδύνου αγοράς του αμοιβαίου κεφαλαίου λαμβάνεται κατά τη διάρκεια του μεσαίου τρίτου της διαδρομής του αμοιβαίου κεφαλαίου, προκειμένου να διασφαλιστεί ότι τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου θα είναι σε θέση να αναπτυχθούν επαρκώς ώστε να παρέχουν επαρκή έσοδα, ενώ ταυτόχρονα θα ελαχιστοποιούν τον κίνδυνο του χαρτοφυλακίου στο δύο πιο ευάλωτες συγκυρίες στη διάρκεια ζωής του πελάτη. Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων αναγνωρίζουν την αρνητική επίδραση μιας σημαντικής απώλειας της αγοράς στο χαρτοφυλάκιο των συνταξιούχων στην αρχή της φάσης αναλήψεως, επομένως μια συντηρητική κατανομή λαμβάνεται στην αρχή, προκειμένου να ελαχιστοποιηθεί ο αντίκτυπος μιας σημαντικής αγοράς αρκούδων. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε:

Τα Έσοδα-Στόχοι είναι Καλή Επένδυση; ) Περισσότερα Ξηροί Καρποί

Οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν να λαμβάνουν ετήσια πληρωμή 4% ή 5% αλλά σε αντίθεση με μια προσφορά, οι πελάτες μπορούν να πουλήσουν αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο ανά πάσα στιγμή και δεν είναι κλειδωμένοι σε μια αμετάκλητη πληρωμή.Η κατανομή του ενεργητικού αυτού του αμοιβαίου κεφαλαίου καθορίζεται από τον Όμιλο AlphaSimplex, θυγατρική της Natixis, ενώ οι Σύμβουλοι Διαχειριζόμενου Χαρτοφυλακίου χειρίζονται την καθημερινή διαπραγμάτευση τίτλων και άλλων καθηκόντων διαχείρισης χαρτοφυλακίου, όπως συστηματικές αναλήψεις και διαχείριση φόρου.

Τα ίδια τα χαρτοφυλάκια αποτελούνται από αμοιβαία κεφάλαια και ETF που προσφέρουν θυγατρικές της Natixis και οι ημερομηνίες έναρξης των κεφαλαίων είναι για τους συνταξιούχους το 2000, το 2005, το 2010 και το 2015. Ο Edward Farrington, της συνταξιοδότησης στη Natixis Global Asset Management, λέει ότι οι λογαριασμοί αυτοί προσπαθούν να αντιμετωπίσουν άμεσα τις βασικές οικονομικές ανάγκες και τους φόβους που αντιμετωπίζουν σήμερα πολλοί νέοι συνταξιούχοι. "Η συνταξιοδότηση παραμένει η επενδυτική προτεραιότητα νούμερο ένα για τους μεμονωμένους επενδυτές και ανησυχούν για το κόστος που συνδέεται με τη μακροζωία, όπως η ιατρική ασφάλιση, η μακροχρόνια περίθαλψη και ο πληθωρισμός". η πρόωρη συνταξιοδότηση, ο τρόπος αντιστοίχισης της χρηματοδότησης με τρέχοντα και μελλοντικά έξοδα που θεωρούν την αστάθεια της αγοράς, τον κίνδυνο μακροζωίας, τους φόρους και άλλες πιθανές οικονομικές προκλήσεις που συνδέονται με τη συνταξιοδότηση. "

Ο λογαριασμός εξόδων συνταξιοδότησης είναι διαθέσιμος μόνο μέσω οικονομικών συμβούλων σε αυτό το σημείο και υπάρχει μια ελάχιστη αγορά $ 100.000. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο εισπράττει επίσης ετήσιο τέλος περίπου 1% και αυτό θα εκτιμηθεί πάνω από οποιεσδήποτε άλλες αμοιβές χρεώνονται από τον σύμβουλο. Αυτό οφείλεται εν μέρει στο πιο ενεργό τρόπο διαχείρισης του ταμείου σε σχέση με το ταμείο διαχείρισης κεφαλαίων όπως το Vanguard's, το οποίο χρεώνει λιγότερο από το ήμισυ του ποσού αυτού.

Η κατώτατη γραμμή

Αυτός ο λογαριασμός εξόδων συνταξιοδότησης είναι ένας νέος τύπος οχήματος που λαμβάνει μια πειραματική συστροφή στις προσόδους και τα κονδύλια για την ημερομηνία προορισμού. Έχει σχεδιαστεί για να ξεπεράσει τους περιορισμούς που συνοδεύουν τις προσόδους, όπως οι υψηλές χρεώσεις παράδοσης και η έλλειψη ρευστότητας για εκείνους που επιλέγουν να ακυρώσουν τις συμβάσεις τους προκειμένου να λάβουν εγγυημένο ρεύμα εισοδήματος. Αυτό το προϊόν προσφέρει επαγγελματική διαχείριση, διαφοροποίηση και συνολική ρευστότητα μαζί με ένα ρυθμό εισοδήματος προσαρμοσμένο στον πληθωρισμό. Ο χρόνος θα δείξει πόσο καλά εκτελείται αυτός ο τύπος λογαριασμού και πόσο δημοφιλής θα γίνει, καθώς αρκετές άλλες μεγάλες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις θα αναπτύξουν σύντομα τις δικές τους εκδόσεις αυτού του προϊόντος. Τα αμερικανικά ταμεία βρίσκονται αυτή τη στιγμή στη διαδικασία εισαγωγής τριών από αυτά για συντηρητικούς, μέτριους και επιθετικούς επενδυτές. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

Τα 3 Αμοιβαία Κεφάλαια Καλύτερης Ανώνυμης Εταιρείας για τον IRA σας Roth )