Οι δραστήριοι έμποροι επιβιώνουν επειδή χρησιμοποιούν την αρχική προστασία απώλειας απώλειας καθώς και τις στάσεις που ακολουθούν για να σπάσουν ή να μπλοκάρουν κέρδη. Πολλοί έμποροι περάσουν ώρες τελειοποιώντας αυτό που θεωρούν ότι είναι το τέλειο σημείο εισόδου, αλλά λίγοι δαπανούν το ίδιο χρονικό διάστημα δημιουργώντας ένα ήχο εξόδου. Αυτό δημιουργεί μια κατάσταση όπου οι έμποροι έχουν δίκιο για την κατεύθυνση της αγοράς, αλλά δεν συμμετέχουν σε οποιαδήποτε τεράστια κέρδη, επειδή η πτώση τους έληξε πριν η αγορά συγκεντρωθεί ή έσπασε προς την κατεύθυνσή τους. Αυτές οι στάσεις συνήθως χτυπάνε πρόωρα επειδή ο έμπορος το τοποθετεί συνήθως σύμφωνα με ένα σχηματισμό χαρτών ή ένα ποσό δολαρίου.

Σκοπός αυτού του άρθρου είναι να εισαγάγει τον αναγνώστη στην έννοια της στάσης σύμφωνα με την αστάθεια της αγοράς. Στο παρελθόν Investopedia. com έχει καλύψει το θέμα της χρήσης μιας στάσης μεταβλητότητας με βάση το μέσο πραγματικό εύρος (ATR). Αυτό το άρθρο θα συγκρίνει τη στάση ATR με άλλες στάσεις μεταβλητότητας με βάση το υψηλότερο υψηλό, την ταλάντευση της αγοράς και τη γωνία Gann. (Για ένα αστάρι στο ATR, ανατρέξτε στο άρθρο μας: Μέτρηση μεταβλητότητας με μέση πραγματική εμβέλεια )

Μεθοδολογία εξόδου

Τα τρία κλειδιά για την ανάπτυξη μιας υγιούς μεθοδολογίας εξόδου είναι να προσδιοριστεί ποιος δείκτης μεταβλητότητας πρέπει να χρησιμοποιηθεί για σωστή τοποθέτηση σε στάση, γιατί θα πρέπει να τεθεί αυτός ο τρόπος στάσης και πώς θα σταματήσει η συγκεκριμένη μεταβλητότητα εργοστάσιο. Αυτό το άρθρο θα δείξει επίσης ένα παράδειγμα ενός εμπορίου όπου η μεταβλητότητα σταματά τα μεγιστοποιημένα κέρδη. Τέλος, για να διατηρήσω ισορροπημένο το άρθρο, θα συζητήσω τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των διαφόρων τύπων στάσεων.
Υπάρχουν ουσιαστικά δύο τύποι εντολών διακοπής. Η αρχική στάση και η στάση. Η αρχική εντολή διακοπής τοποθετείται αμέσως μετά την εκτέλεση της εντολής εισόδου. Αυτή η αρχική στάση είναι συνήθως τοποθετημένη κάτω ή πάνω από ένα επίπεδο τιμών που, αν παραβιαστεί, θα αναιρεί το σκοπό του να είναι στο εμπόριο. Για παράδειγμα, αν μια εντολή αγοράς εκτελείται επειδή η τιμή κλεισίματος ήταν πάνω από ένα κινούμενο μέσο, ​​τότε η αρχική στάση συνήθως τοποθετείται σε σχέση με τον κινούμενο μέσο όρο. Σε αυτό το παράδειγμα, η αρχική διακοπή μπορεί να τοποθετηθεί σε προκαθορισμένο σημείο κάτω από τον κινητό μέσο όρο. Ένα άλλο παράδειγμα θα ήταν η είσοδος σε ένα εμπόριο όταν η αγορά διέσχισε μια κορυφαία κορυφή και έβαλε την αρχική στάση κάτω από τον τελευταίο κατώτατο άξονα ή την αγορά σε μια γραμμή ανόδου με μια αρχική στάση κάτω από τη γραμμή τάσης. Σε κάθε περίπτωση η αρχική διακοπή σχετίζεται με το σήμα εισόδου.

Μια στάση που ακολουθεί συνήθως τοποθετείται μετά την κίνηση της αγοράς προς την κατεύθυνση του εμπορίου σας. Χρησιμοποιώντας τον κινητό μέσο όρο ως παράδειγμα, θα ακολουθούσε μια κατακόρυφη στάση κάτω από το κινούμενο μέσο όρο, καθώς η αρχική καταχώρηση εκτιμάται σε αξία. Για μια μακρά θέση που βασίζεται στην καταχώριση του διαγράμματος ταλάντευσης, ο καταληκτικός σταθμός θα τοποθετηθεί κάτω από κάθε επόμενο υψηλότερο πάτο. Τέλος, εάν το σήμα αγοράς δημιουργήθηκε σε μια γραμμή ανοδικών τάσεων, τότε ένας τελικός σταθμός θα ακολουθούσε τη γραμμή τάσεων προς τα πάνω σε ένα σημείο κάτω από τη γραμμή τάσης.

Καθορισμός ενός Stop

Σε κάθε παράδειγμα, η στάση τοποθετήθηκε σε μια τιμή βασισμένη σε προκαθορισμένη ποσότητα κάτω από ένα σημείο αναφοράς (δηλ. Κινούμενο μέσο όρο, ταλάντευση και γραμμή τάσης). Η λογική πίσω από τη στάση είναι ότι αν παραβιαστεί το σημείο αναφοράς με προκαθορισμένο ποσό τότε ο αρχικός λόγος που εκτελέστηκε το εμπόριο στην πρώτη θέση έχει παραβιαστεί. Το προκαθορισμένο σημείο συνήθως αποφασίζεται με εκτεταμένες δοκιμές εκ των υστέρων.
Οι στάσεις που τοποθετούνται με αυτόν τον τρόπο συνήθως οδηγούν σε καλύτερα αποτελέσματα συναλλαγών επειδή, τουλάχιστον, τοποθετούνται με λογικό τρόπο. Μερικοί έμποροι εισέρχονται σε θέσεις και στη συνέχεια τοποθετούν στάσεις με βάση συγκεκριμένα ποσά δολαρίων. Για παράδειγμα, πηγαίνουν μακρά μια αγορά και τοποθετούν μια στάση σε ένα σταθερό ποσό δολαρίου κάτω από την είσοδο. Αυτός ο τύπος στάσης συνήθως πλήττεται συχνότερα επειδή δεν υπάρχει λογική πίσω από αυτό. Ο έμπορος βασίζει τη στάση σε ένα ποσό δολαρίου που μπορεί να μην έχει καμία σχέση με την είσοδο. Ορισμένοι έμποροι πιστεύουν ότι αυτός είναι ο καλύτερος τρόπος για να διατηρήσουμε τις απώλειες σε συνεπή επίπεδο, αλλά στην πραγματικότητα οδηγεί σε στάσεις που χτυπιούνται πιο συχνά.

Αν μελετήσετε μια αγορά αρκετά κοντά, θα πρέπει να παρατηρήσετε ότι κάθε αγορά έχει τη δική της μοναδική μεταβλητότητα. Με άλλα λόγια, έχει κανονική μετρήσιμη κίνηση. Αυτή η κίνηση μπορεί να είναι με την τάση ή με την τάση. Τις περισσότερες φορές χρησιμοποιείται σε σχέση με κινήσεις που είναι αντίθετες με την τάση. Αυτή η κίνηση αναφέρεται ως θόρυβος της αγοράς. Τα καλύτερα συστήματα συναλλαγών σέβονται τον θόρυβο και οι καλύτερες στάσεις τοποθετούνται έξω από το θόρυβο. Μία από τις καλύτερες μεθόδους για τον προσδιορισμό του θορύβου της αγοράς είναι η μελέτη της μεταβλητότητας της αγοράς.

Τι να περιμένετε

Η μεταβλητότητα είναι βασικά το ποσό της κίνησης που αναμένεται από μια αγορά για μια ορισμένη χρονική περίοδο. Ένα από τα καλύτερα μέτρα μεταβλητότητας που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι έμποροι είναι το μέσο πραγματικό εύρος (ATR). Μια στάση μεταβλητότητας παίρνει ένα πολλαπλάσιο του ATR, προσθέτει ή αφαιρεί από το κλείσιμο και τοποθετεί τη στάση σε αυτή την τιμή. Η στάση μπορεί μόνο να κινηθεί υψηλότερα κατά τη διάρκεια των ανοδικών τάσεων, χαμηλότερα κατά την καθοδική πορεία ή πλάγια. Μόλις ολοκληρωθεί η στάση, δεν πρέπει ποτέ να μετακινηθεί σε χειρότερη θέση. Η λογική πίσω από τη στάση είναι ότι ο έμπορος αποδέχεται το γεγονός ότι η αγορά θα έχει θόρυβο έναντι της τάσης, αλλά με τον πολλαπλασιασμό αυτού του θορύβου, όπως μετράται από το ATR, π.χ. με δύο ή τρία, και την προσθήκη ή αφαίρεση του κοντά, ο σταθμός θα παραμείνει εκτός θορύβου. Με την ολοκλήρωση αυτού του βήματος, ο έμπορος μπορεί να είναι σε θέση να διατηρήσει τη θέση του περισσότερο, προσφέροντας έτσι στο εμπόριο περισσότερες πιθανότητες επιτυχίας. Άλλοι τύποι στάσεων που βασίζονται στην αστάθεια της αγοράς είναι σταθμοί που υπολογίζονται σε σχέση με το υψηλότερο υψηλό ή χαμηλότερο χαμηλό για μια καθορισμένη χρονική περίοδο, ένα διάγραμμα ταλάντευσης που επιτρέπει στην αγορά να μετακινηθεί προς τα πάνω και προς τα κάτω μέσα σε μια τάση , και μια γωνία Gann η οποία κινείται με ομοιόμορφο ρυθμό ταχύτητας προς την κατεύθυνση της τάσης. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τις γωνίες Gann, ρίξτε μια ματιά στο άρθρο μας:

Πώς να χρησιμοποιήσετε τους δείκτες Gann ) Παραδείγματα

Όταν σταματάει η μεταβλητότητα, πρέπει να ορίσετε σαφώς τους στόχους εμπορική στρατηγική.Κάθε δείκτης μεταβλητότητας έχει τα δικά του χαρακτηριστικά, ειδικά όσον αφορά το ποσό του ανοικτού κέρδους που δίνεται πίσω σε μια προσπάθεια να παραμείνει η τάση.
Σχήμα 1: 2009 Σόγια Μαΐου 2009

Πηγή: TradeStation, 2009.

Αυτό το διάγραμμα δείχνει πώς θα μπορούσαν να εφαρμοστούν διάφορες στάσεις σε μια μικρή θέση. Υπάρχουν τέσσερις τύποι σταματήματος που χρησιμοποιούνται στο παράδειγμα αυτό. Το Υψηλότερο Υψηλότερο των τελευταίων 20 ημερών, οι Μέσες Πραγματικές Χρονικές Ζώνες των 20 ημερών 2 συν το Υψηλό, το Κύριο Διάγραμμα Swing και η καθοδική Gann Angle.

Σχήμα 2: Σόγια Μαΐου 2009 με διακοπή της μεταβλητότητας.

Πηγή: TradeStation, 2009.

Στο σχήμα 2, τα βέλη υποδεικνύουν πού θα είχε εκτελέσει κάθε μία από τις στάσεις της μεταβλητότητας μεταβλητότητας κατά την κανονική πορεία των συναλλαγών.

Κοιτάζοντας το γράφημα, θα παρατηρήσουμε ότι η στάση Υψηλού ύψους των 20 ημερών είναι η πιο αργή σταματημένη στάση και μπορεί να αποδώσει τα πιο ανοικτά κέρδη, αλλά επίσης επιτρέπει στον έμπορο την καλύτερη ευκαιρία να συλλάβει το μεγαλύτερο μέρος της τάσης προς τα κάτω .
Οι χρόνοι διακοπής ATR 20 ημερών 2 + το High κινείται προς τα κάτω όσο η αγορά μειώνει τα υψηλά. Αυτή η στάση δεν κινείται ποτέ ακόμα και αν η κορυφή κινείται προς τα επάνω. Παραμένει στο χαμηλότερο επίπεδο που σημειώθηκε κατά την παρακμή. Επειδή ποτέ δεν κινείται υψηλότερα, δίνει πίσω λιγότερο κέρδος από τις άλλες στάσεις σταματήματος. Το μειονέκτημα αυτής της στάσης είναι ότι μπορεί να εκτελεστεί νωρίς στην τάση, εμποδίζοντας έτσι τη συμμετοχή σε μια μεγαλύτερη κίνηση προς τα κάτω.

Ο διάγραμμα Swing ακολουθεί την τάση της αγοράς όπως ορίζεται από μια σειρά κατώτερων κορυφών και χαμηλότερων πυθμένων. Όσο η τρέχουσα κορυφή είναι χαμηλότερη από την προηγούμενη κορυφή, το εμπόριο παραμένει ενεργό. Μόλις περάσει μια κορυφή τάσης, το εμπόριο διακόπτεται. Αυτός ο τύπος διακοπής της μεταβλητότητας μεταβλητότητας μπορεί να αποδώσει μεγάλα ποσά ανοικτών κερδών ανάλογα με το μέγεθος των ταλαντώσεων. Το συμβιβασμό είναι ότι μπορεί να επιτρέψει στον έμπορο να συμμετάσχει σε μια μεγαλύτερη κίνηση. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τα γραφήματα Swing, ανατρέξτε στην ενότητα

Εισαγωγή στη χαρτογράφηση Swing .) Η τελευταία stop stop είναι η στάση γωνίας Gann. Οι γωνίες Gann ξεκινούν από το ψηλότερο σημείο αμέσως πριν την είσοδο στο εμπόριο. Οι γωνίες Gann σε αυτό το παράδειγμα κινούνται προς τα κάτω με ομοιόμορφο ρυθμό ταχύτητας τεσσάρων και οκτώ λεπτών την ημέρα. Καθώς η αγορά κινείται προς τα κάτω, η απόσταση μεταξύ των γωνιών διευρύνεται. Αυτό σημαίνει ότι ο έμπορος μπορεί να αποδώσει ένα μεγάλο ποσό ανοικτών κερδών, ανάλογα με το ποια γωνία Gann έχει επιλεγεί ως σημείο αναφοράς για την τελική στάση. Επιπλέον, μια συναλλαγή μπορεί να σταματήσει πρόωρα αν επιλεγεί εσφαλμένη γωνία.

Ο τύπος του συστήματος συναλλαγών που ωφελεί περισσότερο από μια στάση μεταβλητότητας είναι ένα σύστημα τρεχουσών συναλλαγών. Ο έμπορος χρησιμοποιεί απλώς έναν δείκτη τάσης, όπως έναν κινητό μέσο όρο, μια γραμμή τάσης ή ένα διάγραμμα ταλάντωσης, για να καθορίσει την τάση και ακολούθως ακολουθεί την ανοικτή θέση χρησιμοποιώντας μια στάση μεταβλητότητας. Αυτός ο τύπος σταματήματος μπορεί να είναι σε θέση να αποτρέψει τα τσιμπήματα κρατώντας το σταμάτημα έξω από το θόρυβο. Οι άκρως ευμετάβλητες ή κατευθυνόμενες αγορές είναι οι χειρότερες συνθήκες υπό τις οποίες γίνεται η εμπορία με τη χρήση μιας στάσης μεταβλητότητας. Κάτω από αυτές τις συνθήκες οι στάσεις είναι πιθανό να χτυπήσουν συχνά.

Συμπέρασμα

Από την φύση του, ένα σύστημα εμπορίας τάσεων θα αποδώσει πάντα μερικά από τα ανοικτά κέρδη όταν χρησιμοποιείται με μια καταληκτική στάση. Ο μόνος τρόπος για να αποφευχθεί αυτό είναι να θέσει στόχους κέρδους. Ωστόσο, ο καθορισμός στόχων κέρδους μπορεί να περιορίσει το ποσό των κερδών από το εμπόριο. Ορισμένες στάσεις με βάση τη μεταβλητότητα μπορούν να αποτρέψουν τη λήψη μιας μεγάλης τάσης αν οι στάσεις μετακινούνται πολύ συχνά. Άλλες στάσεις που βασίζονται σε μεταβλητότητα μπορεί να "δώσουν" υπερβολικά μεγάλο μέρος των ανοικτών κερδών. Μέσω της μελέτης και του πειραματισμού με αυτές τις διάφορες μορφές στάσεων, μπορεί κανείς να βελτιστοποιήσει ποια στάση ανταποκρίνεται καλύτερα στους εμπορικούς στόχους του. Επιπλέον, διαβάστε το

Forget The Stop, έχετε επιλογές για να μάθετε για άλλες επιλογές για τον περιορισμό των ζημιών.