Σίγουρα, η οικονομία χτυπάει μερικές φορές μια πτώση, είτε λόγω ενός πολέμου είτε απρόβλεπτης φυσικής καταστροφής. Φυσικά, αυτά τα πράγματα είναι πέρα ​​από τον έλεγχο του επενδυτή. Όμως η αναταραχή στην αγορά μπορεί συχνά να συνδέεται όχι με οποιοδήποτε αντιληπτό γεγονός αλλά μάλλον με την ψυχολογία των επενδυτών. Ένα δίκαιο ποσό των ζημιών του χαρτοφυλακίου σας μπορεί να ανιχνευθεί πίσω στις επιλογές σας και τους λόγους για τους οποίους κάνετε, αντί για αόρατες δυνάμεις του κακού που έχουμε την τάση να κατηγορούμε όταν τα πράγματα πάνε στραβά. Εδώ εξετάζουμε μερικούς από τους τρόπους με τους οποίους οι επενδυτές προξενούν άσχημα προβλήματα στην αγορά.

Ακολουθώντας τον πλήθος
Οι άνθρωποι είναι επιρρεπείς σε μια νοοτροπία των αγελών, σύμφωνα με τις δραστηριότητες και την κατεύθυνση των άλλων. Αυτό είναι ένα συνηθισμένο λάθος στην επένδυση. Φανταστείτε εσείς και δώδεκα άλλοι άνθρωποι πιάνονται σε ένα θέατρο που φωτίζεται. Το δωμάτιο είναι γεμάτο καπνό και οι φλόγες γλείφουν τους τοίχους. Οι άνθρωποι με τα καλύτερα προσόντα για να σας βγάλουν με ασφάλεια, όπως ο ιδιοκτήτης του κτιρίου ή ένας πυροσβέστης εκτός λειτουργίας, αποφεύγουν να παίρνουν το προβάδισμα επειδή φοβούνται ότι είναι λάθος και γνωρίζουν τις δυσκολίες να οδηγήσουν μια ομάδα τυφλών.

Στη συνέχεια, ο υπεύθυνος ανάληψης αυξάνεται και όλοι χαίρονται να ακολουθήσουν τον ηγέτη. Αυτό το άτομο δεν έχει τα προσόντα για να σας οδηγήσει στο τοπικό 7-11, πόσο μάλλον να σας βγάλει από ένα άγνωστο καίγοντας κτίριο, οπότε, δυστυχώς, είναι πιο πιθανό να καταλήξετε ως τέφρα από το να βρείτε το δρόμο σας έξω. Αυτή η τάση να πανικοβληθεί και να εξαρτάται από την κατεύθυνση των άλλων είναι ακριβώς γιατί τα προβλήματα προκύπτουν στο χρηματιστήριο, εκτός από το ότι συχνά ακολουθούμε το πλήθος στο καίγοντας κτίριο αντί να προσπαθούμε να βγούμε. Εδώ είναι δύο πράξεις που προκαλούνται από την νοοτροπία των κοπαδιών:

-

• Αυτό είναι το σύνδρομο καυτού άκρου, του οποίου τα συμπτώματα συνήθως εμφανίζονται σε λέξεις-κλειδιά όπως "επανάσταση", "νέα οικονομία" και "αλλαγή παραδείγματος". Βλέπετε ένα απόθεμα που αυξάνεται και θέλετε να προχωρήσετε για τη βόλτα, αλλά είστε σε μια τέτοια βιασύνη που παραλείπετε τη συνηθισμένη εξέταση των αρχείων της εταιρείας. Μετά από όλα, κάποιος πρέπει να τους έχει εξετάσει, έτσι; Λανθασμένος. Κρατώντας κάτι ζεστό μπορεί μερικές φορές να κάψετε τα χέρια σας. Η καλύτερη πορεία δράσης είναι να κάνετε τη δέουσα επιμέλεια. Αν κάτι ακούγεται πολύ καλό για να είναι αληθινό, πιθανότατα είναι. Πώληση πανικού -
• Αυτό είναι το σύνδρομο "τέλος του κόσμου". Η αγορά (ή το απόθεμα) ξεκινάει μια κάμψη και οι άνθρωποι ενεργούν όπως ποτέ δεν συνέβη πριν. Τα συμπτώματα περιλαμβάνουν πολλές κατηγορίες, ορκωμοσία και απελπισία. Ανεξάρτητα από τις απώλειες που παίρνετε, ξεκινάτε να βγείτε πριν η αγορά σκουπίζει έξω τι έχει απομείνει από το ταμείο συνταξιοδότησης σας. Η μόνη θεραπεία για αυτό είναι ένα κεφάλι επίπεδο. Εάν κάνατε τη δέουσα επιμέλεια, τα πράγματα θα είναι πιθανόν εντάξει και μια ανάκαμψη θα σας ωφελήσει όμορφα. Στερεώστε τα χέρια και τα πόδια σας και κρυψτε κάτω από ένα γραφείο καθώς οι άνθρωποι καταπατούν το δρόμο τους έξω από την αγορά. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με αυτό το είδος συμπεριφοράς, ανατρέξτε στο Εκπαιδευτικό Πρόγραμμα Χρηματοοικονομικής Συμπεριφοράς .) Δεν μπορούμε να ελέγξουμε τα πάντα

Αν και είναι απαραίτητο, η δέουσα επιμέλεια δεν μπορεί να σας σώσει από τα πάντα. Οι εταιρείες που εμπλέκονται σε σκάνδαλα ή βρίσκονται στους ισολογισμούς τους μπορούν να εξαπατήσουν ακόμη και τον πιο έμπειρο και συνετό επενδυτή. Το μεγαλύτερο μέρος αυτών των εταιρειών είναι εύκολο να εντοπιστούν στην οπίσθια όψη (Enron), αλλά οι πρώτες φήμες ήταν ανεπαίσθητες ανατροπές στις οθόνες ραντάρ των άγριων επενδυτών. Ακόμη και όταν μια επιχείρηση είναι ειλικρινής με έναν επενδυτή, ένα σχετικό σκάνδαλο μπορεί να εξασθενήσει την τιμή της μετοχής. Ο Omnimedia, για παράδειγμα, έλαβε σοβαρό ξυλοδαρμό για τις εικαζόμενες εμπιστευτικές δραστηριότητες της Martha Stewart. Έτσι, λάβετε υπόψη ότι πρόκειται για μια αγορά κινδύνου. (Για περισσότερα σχετικά με τα σκάνδαλα των αποθεμάτων, ελέγξτε
Οι μεγαλύτερες απάτες στο χρηματιστήριο όλων των εποχών .) Κρατώντας έξω για μια σπάνια συμπεριφορά

Οι παίκτες μπορούν πάντα να σας πουν πόσες φορές και πόσα έχουν κέρδισε, αλλά ποτέ πόσες φορές ή πόσο άσχημα χάθηκαν. Αυτό είναι το πρόβλημα με το να βασίζεστε σε ανταμοιβές που προέρχονται από την τύχη και όχι από την ικανότητα: δεν μπορείτε ποτέ να προβλέψετε πότε θα έρθουν τυχερά κέρδη, αλλά όταν το κάνουν, είναι μια τέτοια θεραπεία που σβήνει το στρες (ψυχολογικό, όχι οικονομικό) που έχετε υποστεί . Οι επενδυτές μπορούν να πέσουν θύματα τόσο της επιθυμίας να έχουν κάτι να δείξουν για το χρόνο τους όσο και την αποστροφή για να παραδεχτούν ότι έκαναν λάθος. Έτσι, ορισμένοι επενδυτές κρατούν σε αποθέματα που χάνουν, προσεύχονται για μια αντιστροφή για τους πτώση τους αγγέλους? άλλοι επενδυτές, διευθετούν για περιορισμένο κέρδος, πωλούν μετοχές που έχουν μεγάλες μακροπρόθεσμες δυνατότητες. Όσο περισσότερο χάνει ένας επενδυτής, τόσο μεγαλύτερο είναι το κέρδος για να ανταποκριθεί στις προσδοκίες.

Μια από τις μεγάλες ειρωνείες του επενδυτικού κόσμου είναι ότι οι περισσότεροι επενδυτές αντιμετωπίζουν κινδύνους όταν κυνηγούν τα κέρδη, αλλά γίνονται λάτρεις του κινδύνου όταν προσπαθούν να αποφύγουν μια απώλεια (πράγμα που συχνά κάνει τα πράγματα χειρότερα). Εάν μετατοπίζετε τα μη επιχειρηματικά κεφάλαια σας σε επενδύσεις υψηλού κινδύνου, αντιτίθεστε σε κάθε κανόνα σύνεσης στον οποίο η χρηματιστηριακή αγορά αποδίδει και ζητάει περαιτέρω προβλήματα. Μπορείτε να χάσετε χρήματα από τις προμήθειες, προβαίνοντας σε υπερβολικές συναλλαγές και κάνοντας ακόμα χειρότερες επενδύσεις. Μην αφήστε την υπερηφάνεια σας να σας εμποδίσει να πωλήσετε τους ηττημένους σας και να διατηρήσετε τους νικητές σας.

Ξενοφοβία

Τα άτομα με αυτή την ψυχολογική διαταραχή έχουν έναν ακραίο φόβο από τους ξένους ή τους ξένους. Παρόλο που οι περισσότεροι θεωρούν τους φόβους αυτούς παράλογους, οι επενδυτές συμμετέχουν συνεχώς σε ξενοφοβική συμπεριφορά. Μερικοί από εμάς έχουν μια εγγενή επιθυμία για σταθερότητα και τα πιο φαινομενικά σταθερά πράγματα είναι αυτά που μας είναι γνωστά και κοντά στο σπίτι (χώρα ή κράτος). Το σημαντικό πράγμα για την επένδυση δεν είναι εξοικείωση αλλά αξία. Αν κοιτάξετε μια εταιρεία που συμβαίνει να φαίνεται νέα ή ξένη αλλά ο ισολογισμός της φαίνεται καλός, δεν πρέπει να εξαλείψετε το απόθεμα ως πιθανή επένδυση. Οι άνθρωποι διαμαρτύρονται συνεχώς ότι είναι δύσκολο να βρεθεί ένα πραγματικά υποτιμημένο απόθεμα, αλλά δεν κοιτάζουν γύρω για ένα. Επιπλέον, όταν ο καθένας σκέφτεται ότι οι εγχώριες εταιρείες είναι πιο σταθερές και προσπαθούν να αγοράσουν, η χρηματιστηριακή αγορά φτάνει μέχρι το σημείο να υπερτιμηθεί, πράγμα που με ειρωνεία διαβεβαιώνει τους ανθρώπους ότι κάνουν τη σωστή επιλογή, ενδεχομένως προκαλώντας φούσκα.Μην το θεωρείτε ως εντολή να εγκαταλείψετε την επένδυση στην εγχώρια αγορά. απλά θυμηθείτε να ελέγξετε μια εγχώρια εταιρεία τόσο στενά όσο θα κάνατε ξένη. (Για ιδέες για το πώς μπορείτε να εμπλακείτε με ξένες μετοχές, ανατρέξτε στο

Go International With Foreign Index Funds .) Ολοκληρώνοντας με Handy List

Μερικά προβλήματα που αντιμετωπίζουν οι επενδυτές δεν απομονώνονται από τον επενδυτικό κόσμο . Ας δούμε τα "επτά θανατηφόρα αμαρτήματα της επένδυσης" που συχνά οδηγούν τους επενδυτές να ακολουθούν τυφλά την αγέλη: Υπερηφάνεια

1. - Αυτό συμβαίνει όταν προσπαθείτε να σώσετε το πρόσωπο κάνοντας μια κακή επένδυση αντί να πραγματοποιήσετε τις απώλειές σας. Παραδέχεστε όταν κάνετε λάθος, κόψτε τις απώλειές σας και πωλήστε τους ηττημένους σας. Ταυτόχρονα, παραδέχεστε όταν έχετε δίκιο και κρατάτε τους νικητές αντί να προσπαθείτε να υπερκεράσετε το δρόμο σας. Lust
2. - Η επιθυμία για επένδυση σας κάνει να κυνηγήσετε μια εταιρεία για το σώμα της (τιμή μετοχών) αντί για την προσωπικότητά της (βασικά στοιχεία). Η σφοδρή επιθυμία είναι ένα καθορισμένο όχι-όχι και μια αιτία φυσαλίδων και τρελών. Avarice
3. - Αυτή είναι η πράξη πώλησης αξιόπιστων επενδύσεων και η τοποθέτηση αυτών των χρημάτων σε επενδύσεις υψηλότερης απόδοσης και υψηλότερου κινδύνου. Αυτός είναι ένας καλός τρόπος να χάσετε το πουκάμισό σας - ο κόσμος είναι αρκετά κρύος χωρίς να χρειάζεται να το αντιμετωπίσει γυμνός. Οργή
4. - Αυτό συμβαίνει πάντα μετά από μια απώλεια. Κατηγορείτε τις εταιρείες, τις χρηματιστηριακές εταιρείες, τους μεσίτες, τους συμβούλους, το ειδησεογραφικό προσωπικό του CNBC, τον χαρτοπωλείο - ο καθένας εκτός από τον εαυτό σας και όλους επειδή δεν κάνατε τη δέουσα επιμέλεια. Αντί να χάσετε το δροσερό σας, συνειδητοποιήστε ότι ξέρετε τώρα τι πρέπει να κάνετε την επόμενη φορά. Λάθος
5. - Μια πλήρης έλλειψη αυτοελέγχου ή ισορροπίας, η λιτότητα σας αναγκάζει να βάζετε όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι, ενδεχομένως ένα υπερβολικά προωθημένο καλάθι που δεν αξίζει τα αυγά σας (Enron, καθένας;). Θυμηθείτε ότι η ισορροπία και η διαφοροποίηση είναι απαραίτητα για ένα χαρτοφυλάκιο. Πάρα πολύ από τίποτα είναι ακριβώς αυτό: ΠΟΛΥ! Σμήνος
6. - Το μαντέψατε, αυτό σημαίνει να είσαι τεμπέλης και να μην κάνεις τη δέουσα επιμέλεια. Από την άλλη πλευρά, μια μικρή νόση μπορεί να είναι εντάξει εφόσον είναι στο πλαίσιο της δραστηριότητας χαρτοφυλακίου. Οι παθητικοί επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν με λιγότερη προσπάθεια και κίνδυνο από τους υπερβολικά ενεργούς επενδυτές. Envy
7. - Η κάλυψη των χαρτοφυλακίων των επιτυχημένων επενδυτών και η απίσχυσή τους για αυτό μπορεί να σας φάνε. Αντί να φημολογείτε τους επιτυχείς επενδυτές, γιατί να μην προσπαθήσετε να μάθετε από αυτούς; Υπάρχουν χειρότερα άτομα που μιμούνται από τον Warren Buffett. Δοκιμάστε να διαβάσετε ένα βιβλίο ή δύο: η γνώση σπάνια βλάπτει τον κάτοχο. Συμπέρασμα

Οι άνθρωποι είναι επιρρεπείς στη νοοτροπία των αγελών, αλλά αν μπορείτε να αναγνωρίσετε τι κάνει το κοπάδι και να το εξετάσετε ορθολογικά, θα έχετε λιγότερη πιθανότητα να ακολουθήσετε την κακομεταχείριση όταν είναι επικεφαλής σε μια μη κερδοφόρα κατεύθυνση. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε Η τρέλα των πλήθους .)